أطلقت Grove منصة Basin لصناديق BlackRock وJanus Henderson المُرمَّزة لاسترداد العملة المستقرة الفوري

أطلقت Grove منشأة سيولة تُسمى Basin توفر ما يصل إلى مليار دولار يومياً في مدفوعات العملة المستقرة للمستثمرين. 

الطرح الكبير لـ Basin هو أن المستثمرين يمكنهم الآن استرداد أصول العالم الحقيقي المرمّزة الخاصة بهم وتلقي العملات فوراً من Basin بدلاً من الانتظار يومين إلى ثلاثة أيام عمل التي تستغرقها منصة خارج السلسلة الرئيسية لإتمام المعاملة. 

ما هي "فجوة التسوية" في التمويل المرمّز؟

من المفترض أن تعمل أصول العالم الحقيقي (RWAs) المرمّزة كصناديق الخزانة على التكنولوجيا الحديثة. فهي تتداول على بلوكتشين وتعِد بالسرعة من الناحية النظرية. 

كانت المشكلة تكمن في أنه عندما أراد مستثمر مؤسسي تحويل استثماراته إلى نقد من صندوق مرمّز كـ BUIDL الخاص بـ BlackRock، كانت العملية لا تزال تعتمد على أساليب التمويل التقليدية التي كثيراً ما تستغرق يومين إلى ثلاثة أيام عمل للتسوية. وفي عالم العملات المشفرة الذي يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، يُسبب هذا التأخير عدم كفاءة ومخاطر.

نما قطاع سندات الخزانة الأمريكية المرمّزة بأكثر من 130% خلال العام الماضي، ليصل حالياً إلى ما يزيد على 15.20 مليار دولار. وتشمل الجهات الفاعلة الرئيسية: USYC التابع لـ Circle (2.91 مليار دولار)، وBUIDL التابع لـ BlackRock (2.58 مليار دولار)، وBENJI التابع لـ Franklin Templeton (2.05 مليار دولار). غير أن النمو تقيّد بفجوة التسوية بين الأصول على السلسلة وأوقات تحويل النقد خارج السلسلة.

أطلقت Grove Labs، الشركة التابعة لـ Steakhouse Financial، منشأة Basin، وهي منشأة ائتمانية قابلة للبرمجة، كحل لهذه المشكلة. والآن، عندما يسترد مستثمر مؤهل أسهمه، تمنحه Basin عملات مستقرة فوراً. ثم تنتظر Grove انتهاء التسوية التقليدية وتتلقى السداد بعد أيام.

كيف تؤثر Basin على BlackRock وJanus Henderson؟

كان هناك تأثير فوري لهذه السيولة الجديدة على صندوق BlackRock للسيولة الرقمية المؤسسي بالدولار الأمريكي (BUIDL، 2.58 مليار دولار) وصندوق Janus Henderson Anemoy للخزانة (JTRSY، 1.24 مليار دولار).

في السابق، كان بيع هذه الرموز يعني الانتظار حتى يُعالج مدير الصندوق الطلب، أما الآن، فمن خلال شركاء من أمثال Securitize (لـ BlackRock) وCentrifuge (لـ Janus Henderson)، يضغط المستثمرون على "استرداد" ويتلقون العملات المستقرة فوراً. 

انضمت كل من Anchorage Digital وGalaxy Digital وFalconX بوصفها شركاء وصول مؤسسيين لتوصيل عملائها مباشرةً بشبكة سيولة Basin.

صرّح Robbie Mitchnick، الرئيس العالمي للأصول الرقمية في BlackRock، بأن معالجة "احتكاك التسوية" هذا ضرورة لجعل الصناديق قابلة للاستخدام من قِبل المؤسسات. وأطلق Nick Cherney من Janus Henderson على هذه الخطوة وصف "مكوّن ضروري للغاية" لتحقيق الفوائد الكاملة للبلوكتشين.

أفادت Cryptopolitan مؤخراً بأن BlackRock تقدمت إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لإطلاق صندوقين مرمّزين جديدين: نسخة مرمّزة من صندوق BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) القائم، وأداة جديدة تُسمى BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV).

أذكى العقول في مجال العملات المشفرة تقرأ نشرتنا الإخبارية بالفعل. هل تريد الانضمام؟ انضم إليهم.