إنجاز MiCA للبنوك الإيطالية: Banca Sella تحصل على الموافقة لخدمات التشفير

أتمّت بنكا سيلا الإيطالي إجراءات الإخطار المطلوبة بموجب لائحة الاتحاد الأوروبي لأسواق الأصول المشفرة (MiCA) مع بنك إيطاليا، مما فتح الباب أمام الحصول على ترخيص لتقديم خدمات الأصول المشفرة. ويؤكد البنك أنه بذلك يصبح أول بنك إيطالي مرخّص لتقديم خدمات الأصول المشفرة في إطار MiCA، مع خطط لإطلاق حل للحفظ والتحويل والاستلام للأصول الرقمية في عام 2026، يستهدف شرائح مختارة من العملاء.

وصف مجموعة سيلا هذا الإنجاز بأنه خطوة ذات معنى لقطاع البنوك الإيطالي، إذ يوفر نقطة دخول منظّمة إلى الأصول الرقمية في خضم تحوّل أوروبي أشمل من التجارب التجريبية للعملات المشفرة نحو الحفظ المرخّص ومدفوعات الرموز المميزة وبنية تحتية للعملات المستقرة. وتشير المجموعة إلى أن بنكا سيلا، الذراع التجارية لمجموعة سيلا، يشغّل ما يقارب 300 فرع ويوظّف أكثر من 2,400 شخص.

أطّر أندريا تيسيرا، المدير العام للخدمات المصرفية الرقمية في بنكا سيلا، عملية التوكنة باعتبارها محرّكاً لمشهد مدفوعات سيكون "فورياً وقابلاً للتشغيل البيني وقابلاً للبرمجة"، وقدّم خدمة العملات المشفرة القادمة للبنك باعتبارها جزءاً من هذا التحوّل المستمر.

وفقاً للبنك، يمثّل ترخيص MiCA نقطة دخول منظّمة لقطاع البنوك الإيطالي إلى الأصول الرقمية، متجاوزاً التجارب التجريبية والشراكات نحو خدمات حفظ كاملة وما يرتبط بها في إطار اتحادي أوروبي موحّد.

في سياق يمهّد لتكامل أشمل للعملات المشفرة مع الخدمات المصرفية التقليدية، سلّط بنكا سيلا الضوء أيضاً على انخراطاته السابقة المتعلقة بالعملات المشفرة، بما في ذلك مشاركته في تجربة تقنيات دفتر الأستاذ الموزع (DLT) التي أطلقها مركز Fintech Milano Hub التابع لبنك إيطاليا عام 2022.

كما أشار البنك إلى دوره في بناء قدرات داخلية في مجال DLT والأصول الرقمية، وهو أحد مؤسسي Qivalis، وهو اتحاد يضم 37 بنكاً أوروبياً يسعى إلى إصدار عملة مستقرة مقوّمة باليورو.

يعود إرث أنشطة بنكا سيلا في مجال العملات المشفرة إلى علامته التجارية للخدمات المصرفية الرقمية Hype، التي تشاركت مع شركة Conio الإيطالية للعملات المشفرة لتقديم خدمات محفظة بيتكوين. وقد وصفت Conio أول تكامل مصرفي لها بأنه بدأ تشغيلياً في مارس 2020 من خلال شراكة Hype، مما أتاح للعملاء الأفراد شراء وبيع وإرسال واستلام الأصول الرقمية. واليوم، تشمل عروض Hype محفظة بيتكوين يمكن الوصول إليها عبر تطبيق Hype لنشاط سلس للدخول والخروج.

وفيما يتعلق بالحجم، أفادت وكالة رويترز عام 2024 بأن بنكا سيلا يخدم نحو 1.3 مليون عميل، فيما يخدم Hype حوالي 1.7 مليون عميل، مما يبرز اتساع نطاق المجموعة قبل التوسّع المنسجم مع MiCA.

يأتي هذا التطور في وقت تنسجم فيه المؤسسات المالية الأوروبية بصورة متزايدة مع الإطار التنظيمي لـ MiCA، متحوّلةً من التجارب مع العملات المشفرة إلى الحفظ المرخّص والمدفوعات والبنية التحتية للأصول المُرمّزة والعملات المستقرة. صُمّم نظام MiCA لإرساء معيار موحّد على مستوى الاتحاد الأوروبي لمزودي خدمات الأصول المشفرة، مع تداعيات على الترخيص والإشراف وممارسات AML/KYC والنشاط العابر للحدود بين البنوك والبورصات وغيرها من المؤسسات المالية.

مع توجّه أكبر العلامات التجارية للبنوك التجارية الإيطالية نحو خدمات العملات المشفرة المنظّمة، سيراقب المراقبون ما إذا كانت جهات الإقراض الإضافية ستسير على خطى سيلا، وكيف ستتطور قدرات الحفظ والتسوية، وما يعنيه ذلك للعمليات العابرة للحدود داخل منطقة اليورو. كما يضع هذا التحرّك الاعتبارات التنظيمية والتنفيذية في المقدمة، إذ يوضّح متطلبات الترخيص وحماية العملاء ومعايير الحفظ وحوكمة مدفوعات الرموز المميزة وترتيبات العملات المستقرة عبر الولايات القضائية الأوروبية.

النقاط الرئيسية

• حصل بنكا سيلا على ترخيص مرتبط بـ MiCA من بنك إيطاليا لتقديم خدمات الأصول المشفرة، ليصبح بذلك أول بنك إيطالي يحصل على هذا الترخيص في إطار اللائحة.
• يعتزم البنك إطلاق خدمة للعملات المشفرة في عام 2026 تركّز على الحفظ والتحويل والاستلام للأصول الرقمية لشرائح مختارة من العملاء.
• يمثّل هذا الإنجاز نقطة دخول منظّمة لقطاع البنوك الإيطالي إلى الأصول الرقمية ضمن إطار الاتحاد الأوروبي الموحّد، مشيراً إلى تحوّل من التجارب التجريبية نحو بنية تحتية مرخّصة للحفظ ومدفوعات الرموز المميزة والعملات المستقرة.
• تشمل بصمة بنكا سيلا في مجال العملات المشفرة تجربته السابقة من خلال Hype (علامته التجارية للخدمات المصرفية الرقمية) وConio، فضلاً عن مشاركته في تجربة DLT لمركز Fintech Milano Hub التابع لبنك إيطاليا عام 2022.
• المجموعة من مؤسسي Qivalis، وهو اتحاد بنوك أوروبية يسعى إلى إصدار عملة مستقرة مقوّمة باليورو، مما يعكس توجّهات أشمل في الصناعة نحو بنية تحتية نقدية مدعومة من البنوك المركزية أو مُرمّزة.

السياق التنظيمي وسياق النظام البيئي: MiCA والحوكمة والتداعيات العابرة للحدود

يوفّر MiCA نهجاً تنظيمياً موحّداً لمزودي خدمات الأصول المشفرة عبر الاتحاد الأوروبي، يهدف إلى توحيد الإشراف والترخيص وحماية المستهلكين. يُظهر الترخيص الإيطالي لبنكا سيلا كيف تترجم الجهات التنظيمية الوطنية MiCA إلى تراخيص تشغيلية ملموسة للمؤسسات المالية التقليدية الراغبة في التوسّع نحو الأصول الرقمية. هذا التطور مهم للبنوك والبورصات والجهات الحافظة الساعية إلى نقاط وصول قابلة للتوسع ومتوافقة مع أسواق العملات المشفرة، وكذلك للمستثمرين المؤسسيين الذين يقيّمون بيئات الحفظ والتسوية المنظّمة عبر أوروبا.

من منظور السياسة العامة، يُبرز هذا التطور التفاعل بين الإشراف والابتكار: إذ تعمل السلطات على معايرة التنفيذ ومعايير إدارة المخاطر وضوابط AML/KYC وممارسات الحوكمة مع تعامل الكيانات المرخّصة مع الأصول المُرمّزة وبنية تحتية العملات المستقرة المحتملة. بالنسبة للبنوك، سيؤثر الوضوح التنظيمي بشأن معايير الحفظ ونطاق أنشطة العملات المشفرة المسموح بها في إطار MiCA على استراتيجيات الترخيص وأطر المخاطر الداخلية وتصميم حماية العملاء في برامج الأصول الرقمية.

السياق التاريخي والتداعيات على النظام البيئي

اتّسم مسار مجموعة سيلا في مجال العملات المشفرة بمزيج من بناء القدرات الداخلية والتعاون الخارجي. وفّرت تجربة DLT لبنك إيطاليا عام 2022، التي أُجريت من خلال Fintech Milano Hub، تعرّضاً مبكراً لتقنيات دفتر الأستاذ الموزع وإمكانية تطبيقها في الخدمات المالية. يُشير تشكيل بنكا سيلا لاحقاً لفريق داخلي للـ DLT والأصول الرقمية إلى نيّته تفعيل قدرات العملات المشفرة ضمن إطار مصرفي منظّم.

بوصفها مؤسِّسة لـ Qivalis، تنسجم سيلا مع توجّه أوروبي أشمل لاستكشاف العملات المستقرة المقوّمة باليورو كجسر بين السكك المالية التقليدية وآليات التسوية الرقمية الجديدة. تُشير مبادرة Qivalis، التي تدعمها تحالف من البنوك الأوروبية، إلى استعداد الصناعة للنظر في صيغ تسوية موحّدة وعابرة للحدود تستفيد من رموز العملة الرقمية مع الالتزام بمعايير الحصافة وحماية المستهلك.

مثّل تكامل Conio مع Hype عام 2020 توغّلاً عملياً مبكراً في خدمات العملات المشفرة للمستهلكين ضمن نظام بيئي ممكَّن مصرفياً. توضّح وظيفة محفظة بيتكوين في Hype—المتاحة للعملاء الأفراد—كيف أدّت العلامات التجارية الرقمية التابعة للبنوك تاريخياً دور نقاط الدخول المبكرة، حتى في ظل نضوج توقعات لائحة MiCA التنظيمية. ويمثّل الانتقال المستمر من هذه التجارب التجريبية إلى خدمات مرخّصة تحكمها مؤسسات تحوّلاً لافتاً في مشهد البنية التحتية للعملات المشفرة في أوروبا.

يلاحظ مراقبو السوق أيضاً التداعيات التنظيمية على علاقات البنوك بشركات العملات المشفرة وشركات التكنولوجيا المالية. مع شروع المؤسسات في تقديم خدمات حفظ وتسوية متوافقة للعملات المشفرة، ستحتاج مزوّدو الخدمات من منصات الطرف الثالث والأنظمة البيئية الشريكة إلى الانسجام مع معايير AML/KYC المعزّزة وحوكمة الحفظ. هذا الانسجام بالغ الأهمية ليس فقط لحماية المستهلك، بل أيضاً لضمان مرونة البنية التحتية الأشمل لأسواق المال مع توسّع نشاط الأصول الرقمية داخل القنوات المنظّمة.

منظور ختامي

يُشير إنجاز MiCA لبنكا سيلا في إيطاليا إلى خطوة ملموسة نحو نظام بيئي أكثر تكاملاً وتنظيماً للأصول الرقمية في أوروبا. تشمل التطورات التالية التي يجب متابعتها: كيف ستسعى البنوك الإيطالية الإضافية للحصول على تراخيص MiCA، وكيف ستتطور بنية تحتية الحفظ والتسوية للمؤسسات المرخّصة، وكيف يُشكّل التنسيق الإشرافي العابر للحدود نشر مدفوعات الرموز المميزة والعملات المستقرة داخل منطقة اليورو. في حين لا يزال المسار التنظيمي متحرّكاً، يبدو أن الانسجام بين الخدمات المصرفية التقليدية وخدمات الأصول الرقمية يكتسب شرعية تنظيمية ووضوحاً تشغيلياً، مدعوماً بالإطار الموحّد لـ MiCA.

نُشر هذا المقال في الأصل بعنوان MiCA Milestone for Italian Banks: Banca Sella Clears Crypto Services على Crypto Breaking News – مصدرك الموثوق لأخبار العملات المشفرة وأخبار بيتكوين وتحديثات البلوكتشين.