স্টেবলকয়েন খরচ করা কঠিন। এই স্টার্টআপ এটিকে সহজ করতে চায়।

২০২৩ সালের ডিসেম্বরে, কেজি পিয়াস জাম্বিয়ার লুসাকায় আটকে পড়েছিলেন, তার ক্রিপ্টো ওয়ালেটে USDT ভর্তি ছিল—একটি ডিজিটাল মুদ্রা যা মার্কিন ডলারের সাথে পেগ করা—কিন্তু তা খরচ করার কোনো উপায় ছিল না।

পিয়াস, একজন নাইজেরিয়ান প্রতিষ্ঠাতা যিনি নায়রা এবং স্টেবলকয়েন উভয়েই আয় করেন, বলেছিলেন যে বিমানবন্দরে যে জাম্বিয়ান কোয়াচা বিনিময় করেছিলেন তা শেষ হয়ে গিয়েছিল।

"USDT খরচ করতে আমার সমস্যা হয়েছিল কারণ আমি সরাসরি কোনো দোকানে ঢুকে কিছু কিনে আমার স্টেবলকয়েন দিয়ে পেমেন্ট করতে পারছিলাম না," তিনি স্মরণ করলেন।

উপায়ান্তর না দেখে, পিয়াসকে তার USDT এমন একটি মুদ্রায় রূপান্তর করতে হয়েছিল যা জাম্বিয়ান ব্যবসায়ীরা গ্রহণ করবে। তিনি তার ফোনে একটি অ্যাপ খুললেন, পিয়ার-টু-পিয়ার (P2P) ক্রিপ্টোকারেন্সি এক্সচেঞ্জ অ্যাপগুলো খুঁজে দেখলেন, স্টেবলকয়েনের বিনিময়ে ফিয়াট ট্রেড করতে রাজি এমন একজন ক্রেতার সন্ধান করলেন।

তিনি স্টেবলকয়েনগুলো নায়রায় রূপান্তর করলেন এবং তারপর একটি স্থানীয় কারেন্সি বুথে সেই অর্থ জাম্বিয়ান কোয়াচায় বিনিময় করার উপায় খুঁজে পেলেন।

এই প্রক্রিয়াটি, তিনি TechCabal-এর সাথে এপ্রিলের একটি সাক্ষাৎকারে বলেছিলেন, Rach Finance-এর প্রতিষ্ঠার গল্প হয়ে উঠেছে।

২০২৬ সালের জানুয়ারিতে, পিয়াস এবং মার্টিনস চিগোজিয়েম, তার সাবেক সহকর্মী এবং স্টার্টআপটির চিফ টেকনোলজি অফিসার (CTO), ক্রিপ্টো অবকাঠামো তৈরি করতে স্টার্টআপটি চালু করেছিলেন যা স্টেবলকয়েন খরচ করাকে কার্ড পেমেন্টের মতোই নিরবচ্ছিন্ন করে তোলে।

"ইতোমধ্যে এমন মানুষ আছেন যারা তাদের ওয়ালেটে USDT এবং USDC রাখেন," পিয়াস বলেছিলেন। "কিন্তু যতবারই তারা অর্থ খরচ করতে চান, তাদের আগে সেই স্টেবলকয়েনগুলো নায়রায় রূপান্তর করতে হয় তারপরেই সেগুলো ব্যবহার করতে পারেন।"

সীমিত কিন্তু ক্রমবর্ধমান বাজারের জন্য নির্মাণ

আফ্রিকার কিছু অংশে স্টেবলকয়েন গ্রহণ ত্বরান্বিত হচ্ছে, যা আংশিকভাবে বেশ কয়েকটি বাজারে নিয়ন্ত্রক অগ্রগতির দ্বারা চালিত।

সাব-সাহারান আফ্রিকায়, ২০২৪ সালে স্টেবলকয়েন সমস্ত ক্রিপ্টো লেনদেন ভলিউমের ৪৩% ছিল, ব্লকচেইন অ্যানালিটিক্স ফার্ম Chainalysis-এর তথ্য অনুযায়ী, এই অঞ্চল ২০২৪ সালের জুলাই থেকে ২০২৫ সালের জুনের মধ্যে ব্লকচেইনে পাঠানো লেনদেনে $২০৫ বিলিয়নেরও বেশি পেয়েছে, যা বছরের পর বছর ৫২% বৃদ্ধি পেয়েছে।

ব্যবসা প্রতিষ্ঠান এবং ব্যবসায়ীরা—Rach Finance-এর প্রাথমিক লক্ষ্য—প্রতিদিনের কার্যক্রমের জন্য স্টেবলকয়েন ধরে রাখছেন এবং স্থানান্তর করছেন।

২০২৬ সালের ফেব্রুয়ারিতে, বৈশ্বিক পরামর্শ প্রতিষ্ঠান McKinsey এবং Web3 অ্যানালিটিক্স কোম্পানি Artemis যৌথভাবে একটি প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে যেখানে অনুমান করা হয়েছে যে বিজনেস-টু-বিজনেস (B2B) স্টেবলকয়েন পেমেন্ট বার্ষিক প্রায় $২২৬ বিলিয়ন, যা মাসিক ডিজিটাল মুদ্রা লেনদেন মূল্যের ৫৮% প্রতিনিধিত্ব করে কিন্তু বৈশ্বিকভাবে মোট B2B পেমেন্টের মাত্র ০.০১%।

প্রতিবেদনে সাপ্লাই চেইন পেমেন্ট এবং লিকুইডিটি ম্যানেজমেন্টে ব্যবহারের ক্ষেত্রগুলো উল্লেখ করা হয়েছে, বিশেষত ছোট ও মাঝারি আকারের ব্যবসার জন্য।

আফ্রিকায়, সেই বাস্তবতা ইতোমধ্যেই দৃশ্যমান। নাইজেরিয়ান স্টেবলকয়েন নিওব্যাংক Shiga Digital, ২০২৫ সালের সেপ্টেম্বরে TechCabal-কে বলেছিল যে এটি ইতোমধ্যে তেল ও গ্যাস এবং ফিনটেকে কর্পোরেট ক্লায়েন্টদের সেবা দিচ্ছে।

Rach Finance একটি অনুরূপ পরিসরে কাজ করে, মুদ্রার অস্থিরতার বিরুদ্ধে হেজ করতে চায় এমন ব্যবসার জন্য স্টেবলকয়েন লিকুইডিটি প্রদানকারী হিসেবে নিজেকে অবস্থান করছে।

তবুও, আফ্রিকায় ক্রিপ্টো পেমেন্ট অবকাঠামো তৈরি করা ঐতিহাসিকভাবে কঠিন ছিল। আগের স্টার্টআপগুলো দুর্বল মার্চেন্ট গ্রহণ, কমপ্লায়েন্সের বাধা এবং পেমেন্ট রেইল বজায় রাখার খরচের সাথে লড়াই করেছিল। নাইজেরিয়ান ক্রিপ্টো পেমেন্ট গেটওয়ে Lazerpay ২০২৩ সালে তহবিল সংগ্রহে ব্যর্থ হওয়ার পর বন্ধ হয়ে গিয়েছিল।

পিয়াস বলেছিলেন যে স্টার্টআপটি সেই ব্যর্থতা থেকে শিক্ষা নেওয়ার চেষ্টা করছে এবং যে বাজার তারা তাড়া করছে তা অতিরঞ্জিত না করতে সতর্ক।

Rach Finance, CoinCircuit-এর মতো উদীয়মান স্টার্টআপগুলোর সাথে যোগ দিচ্ছে ক্রিপ্টো গ্রহণকারীদের ক্রিপ্টো ব্যবহার করে সরাসরি ব্যবসায়ীদের কাছে পেমেন্ট করার একটি উপায় প্রদান করতে, যখন ব্যবসায়ী তাদের ওয়ালেটে ডিজিটাল বা স্থানীয় মুদ্রা পান।

"এটি সবার জন্য নয়," তিনি বলেছিলেন। "এমন ব্যবসা আছে যাদের এটির প্রয়োজন নেই, এবং এমন ব্যবসা আছে যাদের আছে। আমরা এটিকে একটি বিকল্প পেমেন্ট অপশন হিসেবে অবস্থান করছি, একমাত্র বিকল্প হিসেবে নয়।"

চ্যালেঞ্জের একটি অংশ সবসময়ই স্কেলের ছিল। যেসব ভোক্তা উভয়ই ক্রিপ্টো ধরে রাখেন এবং সক্রিয়ভাবে তা খরচ করতে চান তাদের সংখ্যা বৃহত্তর পেমেন্ট বাজারের তুলনায় অপেক্ষাকৃত কম।

অস্থিরতাও অনেক ক্রিপ্টোকারেন্সিকে প্রতিদিনের অর্থ হিসেবে অব্যবহারিক করে তুলেছে। Rach Finance সম্পূর্ণরূপে স্টেবলকয়েনের উপর মনোযোগ দিয়ে সেই সমস্যা এড়ানোর চেষ্টা করছে, বিশেষত USD Tether (USDT) এবং USD Coin (USDC), যেসব স্টেবলকয়েনের মান মার্কিন ডলারের সাথে পেগ করা।

পিয়াস বলেছিলেন যে চাহিদা ইতোমধ্যে বিদ্যমান কিন্তু অদৃশ্য থাকে: ব্যবসায়ীরা খুব কমই বিজ্ঞাপন দেন যে তারা ক্রিপ্টো গ্রহণ করেন, তাই যেসব গ্রাহক স্টেবলকয়েন রাখেন তারা কখনো জিজ্ঞেস করেন না।

পিয়াস এবং চিগোজিয়েম বলেছেন যে তারা ইতোমধ্যে এটি ঘটতে দেখেছেন। লাগোসের একটি এস্টেটে যেখানে চিগোজিয়েম থাকেন, একজন স্থানীয় খাদ্য বিক্রেতা তার দোকানের বাইরে একটি Rach Finance স্টিকার লাগিয়েছিলেন। খাদ্য বিক্রেতার দীর্ঘদিনের গ্রাহকরা সাথে সাথে জিজ্ঞেস করলেন যে তারা USDT-তে পেমেন্ট করতে পারবেন কিনা, চিগোজিয়েম বললেন।

"এরা নতুন গ্রাহক ছিলেন না," তিনি যোগ করলেন। "তারা ইতোমধ্যে তার কাছ থেকে কিনছিলেন কিন্তু ফ্লায়ার দেখার আগে জানতেন না যে তিনি ক্রিপ্টো গ্রহণ করেন। যখন তারা দেখলেন, জিজ্ঞেস করলেন, বুঝলেন যে পেমেন্ট করতে পারবেন এবং সরাসরি তাদের ওয়ালেট খুললেন।"

গ্রাহকরা ইতোমধ্যেই সেখানে ছিলেন। পেমেন্ট অপশনটি কেবল দৃশ্যমান ছিল না।

স্টেবলকয়েনকে ব্যয়যোগ্য অর্থে পরিণত করা

Rach Finance-এর মূল পণ্য হলো একটি পেমেন্ট গেটওয়ে যা ব্যবসায়ীদের স্টেবলকয়েন গ্রহণ করতে এবং স্থানীয় মুদ্রায় সেটেলমেন্ট পেতে দেয়।

ব্যবসায়ীরা একটি পেমেন্ট লিঙ্ক বা QR কোড তৈরি করেন। গ্রাহকরা Tron, Ethereum, Solana, Polygon এবং Binance Smart Chain সহ সমর্থিত ব্লকচেইন নেটওয়ার্কে USDT বা USDC ব্যবহার করে পেমেন্ট করেন।

Rach Finance পেমেন্ট রূপান্তর করে এবং নায়রা, কেনিয়ান শিলিং, ঘানাইয়ান সেডি এবং জাম্বিয়ান কোয়াচা সহ স্থানীয় মুদ্রায় সেটেল করে। চিগোজিয়েম বলেছেন লেনদেন সেকেন্ডে নিশ্চিত হয়; ব্যাংক সেটেলমেন্ট স্থানীয় ব্যাংকিং সিস্টেমের উপর নির্ভর করে তাৎক্ষণিক থেকে প্রায় ৩০ মিনিট পর্যন্ত সময় নেয়।

Rach Finance-এর পেমেন্ট গেটওয়ে বর্তমানে সাতজন ব্যবসায়ীকে সেবা দিচ্ছে এবং পিয়াসের মতে প্রায় $২৫০,০০০ লেনদেন প্রক্রিয়া করেছে।

এর বর্তমান ব্যবসায়ী বেস ফুড ডেলিভারি, স্বাস্থ্যসেবা এবং বিনোদনকে অন্তর্ভুক্ত করে। পিয়াসের মতে, স্টার্টআপটি প্রতি লেনদেনে প্রায় ০.০৬% চার্জ করে, পেমেন্ট ভলিউম বাড়ার সাথে সাথে বেশি রাজস্ব অর্জন করে।

প্ল্যাটফর্মটি নন-কাস্টোডিয়ালও: ব্যবসায়ীরা তাদের ওয়ালেট এবং রিকভারি ফ্রেজের নিয়ন্ত্রণ বজায় রাখেন।

"কেন্দ্রীভূত সিস্টেম আপনাকে সরলতা দেয়, কিন্তু সবসময় একটি ট্রেড-অফ থাকে," চিগোজিয়েম বলেছিলেন। "আপনি আর সত্যিকার অর্থে আপনার তহবিল নিয়ন্ত্রণ করেন না।"

কম খরচে এটি কার্যকর করতে তৃতীয় পক্ষের প্রদানকারীর উপর নির্ভর না করে বেশিরভাগ অবকাঠামো ইন-হাউসে তৈরি করা প্রয়োজন ছিল, একটি সিদ্ধান্ত যা একাধিক ব্লকচেইন নেটওয়ার্কে লেনদেন ফি কম রাখে।

"বাইরে থেকে, এটি সহজ শোনায়," চিগোজিয়েম বলেছিলেন। "কিন্তু একবার আপনি এটি তৈরি করতে শুরু করলে, আপনি বুঝতে পারেন এটি আসলে কতটা জটিল।"

পিয়াস বলেছিলেন, স্টার্টআপটি মার্চেন্ট অ্যাগ্রিগেটরদের সাথে হোয়াইট-লেবেল অংশীদারিত্ব নিয়ে আলোচনা করছে যা বিদ্যমান চেকআউট ফ্লোতে ক্রিপ্টো পেমেন্ট একত্রিত করবে।

ব্যবসায়ী পেমেন্টের বাইরে

ব্যবসায়ী পেমেন্ট Rach Finance-এর ব্যবসার মাত্র একটি অংশ।

স্টার্টআপটি আরও তিনটি অতিরিক্ত পণ্য পরিচালনা করে: ব্লকচেইন নেটওয়ার্কে স্টেবলকয়েন ট্রেডিংয়ের জন্য একটি ডিসেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জ (DEX); আফ্রিকান মুদ্রা এবং স্টেবলকয়েনের মধ্যে বড় ভলিউম স্থানান্তরকারী ব্যবসার জন্য একটি ওভার-দ্য-কাউন্টার (OTC) ডেস্ক; এবং একটি Wallet-as-a-Service পণ্য যা ফিনটেক স্টার্টআপগুলোকে একটি অ্যাপ্লিকেশন প্রোগ্রামিং ইন্টারফেস (API)-এর মাধ্যমে একটি বার্ষিক ফ্ল্যাট ফি-তে নন-কাস্টোডিয়াল ওয়ালেট অবকাঠামো এমবেড করতে দেয়।

পিয়াস বলেছেন এর OTC ডেস্ক এখন পর্যন্ত সর্বোচ্চ লেনদেন ভলিউম চালিত করেছে।

"OTC অর্থনীতিতে, অনেক ব্যবসায়ী USDT দিয়ে তাদের অফ-র্যাম্প এবং অন-র্যাম্প করতে পছন্দ করেন কারণ এটি দ্রুততর এবং তাৎক্ষণিক," পিয়াস বলেছিলেন। "যদি আপনি SWIFT-এর মাধ্যমে পেমেন্ট করেন, এটি T+1 বা T+2। USDT-এর সাথে, এটি সম্পূর্ণ তাৎক্ষণিক।"

পিয়াসের মতে, লঞ্চের পর থেকে, Rach Finance বড় লিকুইডিটি চাহিদার দ্বারা চালিত হয়ে তার OTC ডেস্কের মাধ্যমে প্রায় $২ মিলিয়ন প্রক্রিয়া করেছে।

পিয়াস বলেছেন, Rach Finance ইতোমধ্যে ফ্রাঙ্কোফোন আফ্রিকার কিছু অংশ এবং ব্রাজিল ও আর্জেন্টিনা সহ দক্ষিণ আমেরিকায় প্রসারিত হয়েছে এবং সংযুক্ত আরব আমিরাতে (UAE) লাইসেন্সিং সুযোগ অন্বেষণ করছে।

এটি অফলাইন ক্রিপ্টো পেমেন্টেও কাজ করছে যা USSD মোবাইল মানির মতো কাজ করতে ডিজাইন করা হয়েছে, একটি বৈশিষ্ট্য যা অনিশ্চিত ইন্টারনেট সংযোগযুক্ত বাজারে নাগাল অর্থবহভাবে বিস্তৃত করতে পারে।

পিয়াস স্টেবলকয়েনকে নাইজেরিয়ার খুচরা অর্থনীতি চালিত ই-পেমেন্ট বিকল্পের প্রতিস্থাপন হিসেবে উপস্থাপন করছেন না। তার যুক্তি আরও সংকীর্ণ: ক্রমবর্ধমান সংখ্যক আফ্রিকান ইতোমধ্যে ডিজিটাল মুদ্রা ধরে রাখেন, এবং সেগুলো খরচ করার জন্য বহু-ধাপের রূপান্তর প্রক্রিয়ার প্রয়োজন হওয়া উচিত নয়।

"আমাদের বাজারের ১%-ও দরকার নেই; আমাদের হয়তো শুধু ০.৫% দরকার একটি ইউনিকর্ন হিতে," পিয়াস বলেছিলেন। "যদি আমরা এখন শুরু না করি, আমরা দেরি হয়ে যাব। যখন প্রতিটি ব্যবসায়ী এটি [ক্রিপ্টো] গ্রহণ করা শুরু করবে, আমরা সুযোগ মিস করে যাব।"