অ্যাবভি স্টক এই তারিখে $300 হিট করবে

এই পোস্টটি AbbVie Stock Will Hit $300 on This Date শিরোনামে 24/7 Wall St.-এ প্রথম প্রকাশিত হয়েছিল।

AbbVie (NYSE:ABBV) নীরবে স্বাস্থ্যসেবা খাতের সবচেয়ে অবমূল্যায়িত প্রবৃদ্ধির গল্পগুলোর একটি হয়ে উঠেছে। সিইও রবার্ট এ. মাইকেল প্রথম প্রান্তিকের পর বিনিয়োগকারীদের বলেছেন, "আমরা ২০২৬ সালে একটি চমৎকার সূচনা করেছি, প্রথম প্রান্তিকের ফলাফল আমাদের প্রত্যাশা ছাড়িয়ে গেছে।"

সংখ্যাগুলো তার কথা সমর্থন করে। ইমিউনোলজি রাজস্ব $৭.২৯ বিলিয়নে পৌঁছেছে, Skyrizi ৩০.৯% এবং Rinvoq ২৩.৩% বৃদ্ধি পেয়েছে। তবুও শেয়ার মাত্র $২২১.৫৯-এ লেনদেন হচ্ছে, YTD ১.৪৩% নিচে। AbbVie কি ২০৩০ সালের মধ্যে $৩০০-তে পৌঁছাতে পারবে?

এই মুহূর্তে AbbVie-কে কী পিছিয়ে রাখছে

বিচ্ছিন্নতাটি বাস্তব। ২০২৬ সালের প্রথম প্রান্তিকে রাজস্ব YoY +১২.৪% ত্বরান্বিত হওয়া সত্ত্বেও গত সপ্তাহে শেয়ার ০.৬৬% কমেছে।

নিট আয় YoY ৪৫.৯৬% কমেছে, মূলত $৭৪৪ মিলিয়নের অধিগ্রহণকৃত ইন-প্রসেস R&D চার্জের কারণে যা EPS থেকে $০.৪১ কেটে নিয়েছে। বাজার এই চার্জগুলোকে পাইপলাইন বিনিয়োগের পরিবর্তে পুনরাবৃত্তিমূলক ক্ষতি হিসেবে বিবেচনা করে।

কাঠামোগত Humira বায়োসিমিলার পতন (রাজস্ব ৩৮.৬% কমে $৬৮৮ মিলিয়নে) এবং Imbruvica-র ২৪.৭% পতন যোগ করলে, বিনিয়োগকারীরা এই শেয়ারটিকে ছাড়ে মূল্যায়ন করতে থাকে। মাত্র ০.৩০৯-এর বেটা সহ, এটি একটি কম-অস্থিরতার রক্ষণমূলক নাম হিসেবে লেনদেন হয়।

ওয়াল স্ট্রিট ১৪% আপসাইড দেখছে। আমি মনে করি এটি অত্যন্ত সতর্ক

সর্বসম্মত লক্ষ্য হলো $২৫৩.৫৫, যা মোটামুটি ১৪.৪% আপসাইড বোঝায়। রেটিং বিভক্ত: ৮ স্ট্রং বাই, ১৬ বাই, ৮ হোল্ড, শূন্য সেল। আমাদের বেস কেস 247Factor মডেল $২৪৫.৩৫-এ (১০.৭২% আপসাইড) পৌঁছায়, আশাবাদী কেস $২৫৮.৬২ এবং বিয়ার কেস $২১৯.২৭। বেস কেসে আস্থা ৯০%।

বুলিশ সেন্টিমেন্ট ৭৫%-এ রয়েছে, তবুও IPR&D-এর গোলমালের কারণে আয় বৃদ্ধিকে জরিমানা করা হচ্ছে। এই চার্জগুলো বাদ দিলে, ব্যবস্থাপনা ইতিমধ্যে পূর্ণ-বছরের গাইডেন্স $১৪.০৮ থেকে $১৪.২৮-এ উন্নীত করেছে। বিশ্লেষকরা এবং আমাদের মডেল এক বছরের উইন্ডোতে নোঙর করে। $৩০০ একটি বহু-বছরের প্রশ্ন।

প্রতি শেয়ারে $৩০০-তে পৌঁছানোর পথ

আজকের $২২১.৫৯ মূল্য থেকে $৩০০-তে পৌঁছাতে ৩৫.৪% লাভ প্রয়োজন। $১২.৭৮-এর ফরওয়ার্ড EPS সহ, $৩০০ মূল্য ২৩x ফরওয়ার্ড P/E বোঝায়। আমাদের বেস কেস $২৪৫.৩৫ ইতিমধ্যে ২২x বোঝায়, অর্থাৎ সাহসী লক্ষ্যের জন্য মাত্র প্রায় ২x অতিরিক্ত মাল্টিপল সম্প্রসারণ প্রয়োজন।

আমাদের মডেলে সমন্বয় ফ্যাক্টর হলো ১.১০৩, স্বাস্থ্যসেবা খাতের গতিশীলতা এবং ৭৫% বুলিশ বিশ্লেষক সর্বসম্মতির দ্বারা উন্নীত, তবে মেগা-ক্যাপ ড্যাম্পেনিং দ্বারা সীমাবদ্ধ।

Skyrizi গত প্রান্তিকে $৫.০১ বিলিয়ন অতিক্রম করেছে এবং এখনও ৩০%+ প্রবৃদ্ধি পাচ্ছে। Qulipta ৫৩.৬% বৃদ্ধি পেয়েছে। মাইকেল বিনিয়োগকারীদের বলেছেন, "আমাদের পাইপলাইনের অগ্রগতি এবং শক্তিশালী ব্যবসায়িক মৌলিক বিষয়গুলো AbbVie-কে শক্তিশালী দীর্ঘমেয়াদী প্রবৃদ্ধির জন্য অবস্থান করছে।" আমাদের ৫ বছরের বুল কেস মডেল জুন ২০৩০ নাগাদ $৩০১ দেখাচ্ছে। প্রাথমিক ঝুঁকি হলো লেগেসি অনকোলজি ফ্র্যাঞ্চাইজ জুড়ে প্রত্যাশার চেয়ে দ্রুত ক্ষয়।

AbbVie আজ কোথায় লেনদেন হচ্ছে তার আয় ক্ষমতার তুলনায়

$১২.৭৮ ফরওয়ার্ড EPS-এর বিপরীতে $২২১.৫৯-এ, ABBV ১৭x ফরওয়ার্ড P/E-তে লেনদেন হচ্ছে। ৩২%-এর উপরে অপারেটিং মার্জিন সহ +১২.৪% টপ-লাইন প্রবৃদ্ধির একটি ব্যবসার জন্য এটি সস্তা দেখাচ্ছে।

শেয়ার $১৭৬ এবং $২৩৯.১৩-এর ৫২-সপ্তাহের পরিসরের মধ্যে রয়েছে, বর্তমানে সর্বোচ্চ থেকে প্রায় ৬% নিচে। ABBV ১০ বছরে ৪৫৭.৮৫% এবং পাঁচ বছরে ১৩১.৫৫% রিটার্ন দিয়েছে। প্রায় চার বছরে $৩০০-তে ৩৫% আরোহণ সেই ঐতিহাসিক গতির মধ্যে রয়েছে।

$৩০০ কি বাস্তবসম্মত? এটি আমার মতামত

$৩০০-তে পৌঁছাতে ৩৫.৪% লাভ প্রয়োজন, যা ১২ মাসের স্প্রিন্টের চেয়ে বহু-বছরের সময়রেখায় বাস্তবসম্মত।

তিনটি বিষয় সঠিক হতে হবে: Skyrizi এবং Rinvoq-কে ২০%+-এ চক্রবৃদ্ধি অব্যাহত রাখতে হবে, রিপোর্ট করা EPS সমন্বিত EPS-এর সাথে একত্রিত হওয়ার জন্য IPR&D চার্জের গোলমাল ফিকে হতে হবে, এবং নিউরোসায়েন্স ফ্র্যাঞ্চাইজকে তার +২৬% প্রবৃদ্ধির গতিপথ বজায় রাখতে হবে। Humira এবং Imbruvica রাজস্বে নেক্সট-জেন ওষুধগুলো যা শোষণ করতে পারে তার চেয়ে দ্রুত পতন এটিকে বাধাগ্রস্ত করবে। আমরা AbbVie কীভাবে ২০৩০ সালে $৩০০-তে পৌঁছাতে পারে তার রূপরেখা তুলে ধরেছি।

এই পোস্টটি AbbVie Stock Will Hit $300 on This Date শিরোনামে 24/7 Wall St.-এ প্রথম প্রকাশিত হয়েছিল।