এখানে সেই ১টি অতি-সস্তা সুপার-অ্যাপ মনোপলি যা আমি বারবার জমাতে থাকি
এই পোস্টটি প্রথম 24/7 Wall St.-এ প্রকাশিত হয়েছিল: আমি যে ১টি অতি সস্তা সুপার-অ্যাপ মনোপলি বারবার জমাতে থাকি।
- Grab (GRAB) $৩.৪৫-এ, YTD-তে ৩০.৮৬% নিচে, ফিনটেক ইউটিলিটিতে ভুল মূল্যায়িত প্রবেশের সুযোগ দিচ্ছে যেখানে একটি উদীয়মান ঋণ ইকোসিস্টেম রয়েছে।
- Grab-এর আর্থিক পরিষেবার রাজস্ব YoY ৪৩% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং $১.১ বিলিয়ন ঋণ বিতরণ হয়েছে, যা একটি শক্তিশালী মুনাফার ফ্লাইহুইলের ইঙ্গিত দেয়।
- এখনই পদক্ষেপ নিন: যে বিশ্লেষক ২০১০ সালে NVIDIA-র পূর্বাভাস দিয়েছিলেন তিনি তার শীর্ষ ১০টি AI স্টকের নাম দিয়েছেন — এবং Grab তালিকায় নেই। আজই বিনামূল্যে নামগুলি জানুন।
আমি Grab (NASDAQ:GRAB)-এর বাই বাটন চাপতেই থাকি এবং এখনও থামিনি। যখন ওয়াল স্ট্রিট জুনের টেক মূল্য নিয়ে মাথা ঘামাচ্ছে এবং মুদ্রাস্ফীতির উদ্বেগে বৃহত্তর সূচকগুলো টলমল করছে, তখন আমি চুপচাপ একটি দক্ষিণ-পূর্ব এশিয়ার সুপার-অ্যাপের শেয়ার যোগ করছি, যেটিকে আমার মতে একটি অস্থির পেনি স্টক হিসেবে ভুল মূল্যায়ন করা হচ্ছে, অথচ এর অন্তর্নিহিত ব্যবসা একটি উদীয়মান ফিনটেক ইউটিলিটির মতো দেখাচ্ছে।
থিসিসটি সহজ। Grab ৮টি বাজারে ৫ কোটি ২০ লাখ ব্যবহারকারীর দৈনন্দিন অভ্যাসের মালিক, এবং এটি রাইড ও ফুড অর্ডারকে একটি ঋণ ও ব্যাংকিং ইকোসিস্টেমের জন্য সস্তা অধিগ্রহণের ফানেল হিসেবে ব্যবহার করছে যা প্রকৃত মার্জিন তৈরি করে। প্রতিবার যখন আমি আমার ব্রোকারেজ খুলি এবং স্টকটি $৩.৪৫-এ দেখি, বছরের শুরু থেকে ৩০.৮৬% নিচে, আমি আরও কিনি।
কারণ এক: আর্থিক পরিষেবার ফ্লাইহুইল সচল হচ্ছে
Q1 2026-এ, Grab-এর আর্থিক পরিষেবার রাজস্ব বছরে বছরে ৪৩% বেড়ে $১০৭ মিলিয়নে পৌঁছেছে। মোট বিতরণকৃত ঋণ $১.১ বিলিয়নে পৌঁছেছে, YoY ৬৭% বৃদ্ধি পেয়েছে, এবং মোট ঋণ পোর্টফোলিও YoY ১৩০% বিস্তৃত হয়ে $১.৪৩৮ বিলিয়নে দাঁড়িয়েছে। GXS এবং GX Bank-এ গ্রাহক আমানত $১.৬৩ বিলিয়নে রয়েছে। CEO অ্যান্থনি ট্যান বিনিয়োগকারীদের জানিয়েছেন সেগমেন্টটি "এই বছরের দ্বিতীয়ার্ধে আমাদের আর্থিক পরিষেবা সেগমেন্টের অ্যাডজাস্টেড EBITDA ব্রেকইভেন অর্জনের ট্র্যাকে" রয়েছে। Superbank একীভূতকরণ যোগ করুন, ৬০ লাখেরও বেশি গ্রাহক এবং নেট সুদ আয় YoY ৮৪% বৃদ্ধি সহ, এবং ঋণ ইঞ্জিনটি মূল গল্পের মতো দেখাতে শুরু করে।
কারণ দুই: মুনাফা একটি বাঁক নিয়েছে
FY 2025-এ $৩.৩৭ বিলিয়ন রাজস্বে $২০০ মিলিয়ন নেট মুনাফা সহ Grab-এর প্রথম পূর্ণ বছরের মুনাফা অর্জন হয়েছে। Q1 2026-এ অ্যাডজাস্টেড EBITDA YoY ৪৬% বেড়ে $১৫৪ মিলিয়নে পৌঁছেছে, যা টানা ১৭তম কোয়ার্টারে অ্যাডজাস্টেড EBITDA বৃদ্ধি। ম্যানেজমেন্ট FY 2026-এর গাইডেন্স $৪.০৪ বিলিয়ন থেকে $৪.১০ বিলিয়ন রাজস্ব এবং $৭০০ মিলিয়ন থেকে $৭২০ মিলিয়ন অ্যাডজাস্টেড EBITDA পুনরায় নিশ্চিত করেছে, ২০২৮ সালের লক্ষ্যমাত্রা $১.৫ বিলিয়ন অ্যাডজাস্টেড EBITDA। ট্রেলিং ১২-মাসের অ্যাডজাস্টেড ফ্রি ক্যাশ ফ্লো ইতিমধ্যে $৪৮৯ মিলিয়নে রয়েছে।
কারণ তিন: প্রকৃত ছাড়ে মূলধন ফেরত
Grab আক্রমণাত্মকভাবে নিজের শেয়ার কিনছে। কোম্পানিটি $৫০০ মিলিয়নের অনুমোদনের অধীনে শুধু Q1-এ $৪০০ মিলিয়ন মোতায়েন করেছে, এবং CFO পিটার ওয়ে এটিকে "এই অস্বাভাবিক মূল্যে Grab-এর দীর্ঘমেয়াদী মূল্যে আমাদের বিশ্বাসের প্রতিফলন" বলে অভিহিত করেছেন। ব্যালেন্স শিট এটি সমর্থন করে: $২.৯৪৮ বিলিয়ন নগদ, ফরোয়ার্ড P/E প্রায় ৩৪x, এবং PEG ০.৮৯৯। বিশ্লেষকদের ঐকমত্য $৫.৯৭ লক্ষ্যমাত্রায় রয়েছে যেখানে ৭টি স্ট্রং বাই এবং ২০টি বাই রেটিং আছে, এবং কোনো সেল নেই।
যে ঝুঁকি আমি গুরুত্বের সাথে নিচ্ছি
দুই-চাকার রাইড-হেইলিংয়ে ইন্দোনেশিয়ার নতুন ৮% কমিশন ক্যাপ একটি সুস্পষ্ট চাপ, এবং জ্বালানি সংকট Q1-এর অন-ডিমান্ড ইনসেন্টিভকে GMV-এর ১০.৫%-এ ঠেলে দিয়েছে। এই মুহূর্তে মার্জিনের জন্য এটি গুরুত্বপূর্ণ। যা আমাকে কিনতে থাকতে উৎসাহিত করে তা হলো COO অ্যালেক্স হান্টগেট নিশ্চিত করেছেন যে দুই-চাকার মোবিলিটি "আমাদের মোট মোবিলিটি GMV-এর ৬%-এরও কম" প্রতিনিধিত্ব করে এবং ম্যানেজমেন্ট এই হট্টগোলের মধ্যেও পুরো বছরের গাইডেন্স পুনরায় নিশ্চিত করেছে।
তাই আমি কিনতেই থাকি। একটি লাভজনক সুপার-অ্যাপ যেখানে একটি ঋণ ফ্লাইহুইল, একটি সুদৃঢ় ব্যালেন্স শিট এবং একটি ম্যানেজমেন্ট টিম রয়েছে যারা শেয়ারের মূল্যকে একটি উপহার হিসেবে দেখছে — এটি সেই ধরনের কম্পাউন্ডার যা আমি আগামী এক দশকের জন্য রাখতে চাই, একটি বারবার কেনার মাধ্যমে।
এখনই পদক্ষেপ নিন: যে বিশ্লেষক ২০১০ সালে NVIDIA-র পূর্বাভাস দিয়েছিলেন তিনি তার শীর্ষ ১০টি AI স্টকের নাম দিয়েছেন — এবং Grab তালিকায় নেই। আজই বিনামূল্যে নামগুলি জানুন।
এই পোস্টটি প্রথম 24/7 Wall St.-এ প্রকাশিত হয়েছিল: আমি যে ১টি অতি সস্তা সুপার-অ্যাপ মনোপলি বারবার জমাতে থাকি।
আপনি আরও পছন্দ করতে পারেন
ইউরোজোন পিএমআই দুই গতির পুনরুদ্ধার প্রকাশ করেছে, টিডি সিকিউরিটিজ সতর্ক করেছে
হিপ হপ কিংবদন্তি 'ভীতিকর বর্ণবাদী উদ্ভট ব্যক্তি'কে পাল্টা জবাব দিলেন যে তাকে বক্সিং ম্যাচে চ্যালেঞ্জ করেছিল
সুপার মাইক্রো কম্পিউটার (SMCI) স্টক পতন হয়েছে কারণ সহ-প্রতিষ্ঠাতা চিপ চোরাচালানের অভিযোগে দোষ স্বীকার করেননি
