Η Grove λανσάρει το Basin για άμεσες εξαγορές stablecoin σε tokenized funds της BlackRock και της Janus Henderson

Η Grove λάνσαρε μια εγκατάσταση ρευστότητας που ονομάζεται Basin, η οποία προσφέρει έως και 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ημερήσιες πληρωμές stablecoin για επενδυτές. 

Το μεγάλο πλεονέκτημα του Basin είναι ότι οι επενδυτές μπορούν τώρα να εξαργυρώσουν τα tokenized περιουσιακά τους στοιχεία πραγματικού κόσμου και να λάβουν κέρματα αμέσως από το Basin, αντί να περιμένουν δύο έως τρεις εργάσιμες ημέρες που θα χρειαζόταν μια off-chain πλατφόρμα για να ολοκληρώσει τη συναλλαγή. 

Τι είναι το «χάσμα διακανονισμού» στα tokenized χρηματοοικονομικά;

Τα tokenized περιουσιακά στοιχεία πραγματικού κόσμου (RWAs) όπως τα κεφάλαια treasury υποτίθεται ότι λειτουργούν με σύγχρονη τεχνολογία. Διαπραγματεύονται σε blockchains και υπόσχονται ταχύτητα, θεωρητικά. 

Το πρόβλημα ήταν ότι όταν ένας θεσμικός επενδυτής ήθελε να ρευστοποιήσει ένα tokenized αμοιβαίο κεφάλαιο όπως το BUIDL της BlackRock, η διαδικασία εξακολουθούσε να βασίζεται σε παραδοσιακές χρηματοοικονομικές μεθόδους, οι οποίες συχνά χρειάζονται δύο έως τρεις εργάσιμες ημέρες για να διακανονιστούν. Στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων, που λειτουργεί 24/7, αυτή η καθυστέρηση δημιουργεί αναποτελεσματικότητα και κίνδυνο.

Ο tokenized τομέας του αμερικανικού Treasury έχει αναπτυχθεί πάνω από 130% τον τελευταίο χρόνο, και βρίσκεται αυτή τη στιγμή σε πάνω από 15,20 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι κύριοι παίκτες περιλαμβάνουν το USYC της Circle (2,91 δισ. $), το BUIDL της BlackRock (2,58 δισ. $) και το BENJI της Franklin Templeton (2,05 δισ. $). Ωστόσο, η ανάπτυξη έχει περιοριστεί από το χάσμα διακανονισμού μεταξύ on-chain περιουσιακών στοιχείων και off-chain χρόνων ρευστοποίησης.

Η Grove Labs, θυγατρική της Steakhouse Financial, λάνσαρε το Basin, μια προγραμματιζόμενη πιστωτική εγκατάσταση, ως λύση σε αυτό το ζήτημα. Τώρα, όταν ένας επιλέξιμος επενδυτής εξαργυρώνει μετοχές, το Basin του δίνει stablecoins αμέσως. Στη συνέχεια η Grove περιμένει να ολοκληρωθεί ο παραδοσιακός διακανονισμός και αποπληρώνεται ημέρες αργότερα.

Πώς επηρεάζει το Basin τη BlackRock και την Janus Henderson;

Υπήρξε άμεσος αντίκτυπος αυτής της νέας ρευστότητας στο USD Institutional Digital Liquidity Fund της BlackRock (BUIDL, 2,58 δισ. $) και στο Janus Henderson Anemoy Treasury Fund (JTRSY, 1,24 δισ. $).

Προηγουμένως, η πώληση αυτών των token σήμαινε αναμονή για τον διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου να επεξεργαστεί το αίτημα, αλλά τώρα, μέσω εταίρων όπως η Securitize (για τη BlackRock) και η Centrifuge (για την Janus Henderson), οι επενδυτές πατούν «εξαργύρωση» και λαμβάνουν stablecoins αμέσως. 

Οι Anchorage Digital, Galaxy Digital και FalconX έχουν συνάψει συμφωνία ως θεσμικοί εταίροι πρόσβασης για να συνδέσουν τους πελάτες τους απευθείας με το δίκτυο ρευστότητας του Basin.

Ο παγκόσμιος επικεφαλής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων της BlackRock, Robbie Mitchnick, δήλωσε ότι η επίλυση αυτής της «τριβής διακανονισμού» είναι απαραίτητη για να καταστούν τα αμοιβαία κεφάλαια χρηστικά για τους θεσμικούς επενδυτές. Ο Nick Cherney της Janus Henderson χαρακτήρισε την κίνηση «απολύτως απαραίτητο συστατικό» για την υλοποίηση των πλήρων οφελών του blockchain.

Το Cryptopolitan ανέφερε πρόσφατα ότι η BlackRock υπέβαλε αίτηση στην SEC για να λανσάρει δύο νέα tokenized αμοιβαία κεφάλαια: μια tokenized έκδοση του υπάρχοντος BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) και ένα νέο εργαλείο που ονομάζεται BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV).

Τα πιο έξυπνα μυαλά του crypto διαβάζουν ήδη το newsletter μας. Θέλεις να συμμετέχεις; Γίνε μέλος.