Η μετοχή της AbbVie θα φτάσει τα $300 σε αυτή την ημερομηνία

Η ανάρτηση Η μετοχή AbbVie θα φτάσει τα $300 σε αυτή την ημερομηνία εμφανίστηκε πρώτα στο 24/7 Wall St..

AbbVie (NYSE:ABBV) έχει αθόρυβα γίνει μία από τις πιο υποτιμημένες ιστορίες ανάπτυξης στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Robert A. Michael είπε στους επενδυτές μετά το Q1, «Ξεκινήσαμε άριστα το 2026, με αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες μας.»

Τα νούμερα τον επιβεβαιώνουν. Τα έσοδα ανοσολογίας έφτασαν τα 7,29 δισεκατομμύρια δολάρια, με το Skyrizi να αυξάνεται κατά 30,9% και το Rinvoq κατά 23,3%. Ωστόσο, οι μετοχές διαπραγματεύονται μόλις στα $221,59, μειωμένες κατά 1,43% από την αρχή του έτους. Μπορεί η AbbVie να φτάσει τα $300 έως το 2030;

Τι Κρατά την AbbVie Πίσω Αυτή τη Στιγμή

Η αποσύνδεση είναι πραγματική. Οι μετοχές έχουν υποχωρήσει 0,66% την τελευταία εβδομάδα παρά την επιτάχυνση των εσόδων στο +12,4% σε ετήσια βάση στο Q1 2026.

Τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν κατά 45,96% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω μιας χρέωσης εξαγορασθείσας υπό εξέλιξη έρευνας και ανάπτυξης ύψους 744 εκατομμυρίων δολαρίων που μείωσε τα EPS κατά $0,41. Η αγορά αντιμετωπίζει αυτές τις χρεώσεις ως επαναλαμβανόμενη ζημία και όχι ως επένδυση στο pipeline.

Προσθέστε τη διαρθρωτική πτώση του βιοομοειδούς του Humira (τα έσοδα μειώθηκαν κατά 38,6% στα 688 εκατομμύρια δολάρια) και την πτώση 24,7% του Imbruvica, και έχετε μια μετοχή στην οποία οι επενδυτές συνεχίζουν να αποδίδουν έκπτωση. Με beta μόλις 0,309, διαπραγματεύεται ως αμυντική αξία χαμηλής μεταβλητότητας.

Η Wall Street Βλέπει 14% Ανοδικό Περιθώριο. Νομίζω Ότι Είναι Πολύ Συντηρητικό

Ο συναινετικός στόχος είναι $253,55, υπονοώντας περίπου 14,4% ανοδικό περιθώριο. Κατανομή αξιολογήσεων: 8 Ισχυρή Αγορά, 16 Αγορά, 8 Διακράτηση, μηδέν πωλήσεις. Το βασικό μας μοντέλο 247Factor καταλήγει στα $245,35 (ανοδικό περιθώριο 10,72%), με αισιόδοξο σενάριο στα $258,62 και απαισιόδοξο στα $219,27. Η εμπιστοσύνη στο βασικό σενάριο είναι 90%.

Το ανοδικό κλίμα βρίσκεται στο 75%, ωστόσο η αύξηση των κερδών τιμωρείται λόγω του θορύβου από τις χρεώσεις IPR&D. Αφαιρώντας αυτές τις χρεώσεις, η διοίκηση έχει ήδη αναθεωρήσει ανοδικά τις ετήσιες κατευθύνσεις στα $14,08 έως $14,28. Οι αναλυτές και το μοντέλο μας εστιάζουν σε ορίζοντα ενός έτους. Τα $300 είναι ζήτημα πολλών ετών.

Το Μονοπάτι προς τα $300 Ανά Μετοχή

Η επίτευξη των $300 από την τρέχουσα τιμή των $221,59 απαιτεί κέρδος 35,4%. Με προθεσμιακά EPS $12,78, μια τιμή $300 υπονοεί προθεσμιακό P/E 23x. Το βασικό μας σενάριο των $245,35 υπονοεί ήδη 22x, που σημαίνει ότι ο τολμηρός στόχος απαιτεί μόνο περίπου 2x επιπλέον επέκταση πολλαπλάσιου.

Ο συντελεστής προσαρμογής στο μοντέλο μας είναι 1,103, ενισχυμένος από τη δυναμική του κλάδου υγειονομικής περίθαλψης και τη συναίνεση των αναλυτών στο 75% ανοδική, αλλά περιορισμένος από την απόσβεση mega-cap.

Το Skyrizi ξεπέρασε τα 5,01 δισεκατομμύρια δολάρια το τελευταίο τρίμηνο και εξακολουθεί να αυξάνεται πάνω από 30%. Το Qulipta αυξήθηκε κατά 53,6%. Ο Michael είπε στους επενδυτές, «Η πρόοδος του pipeline μας και τα σταθερά επιχειρηματικά μας θεμελιώδη τοποθετούν την AbbVie για ισχυρή μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.» Το ανοδικό σενάριό μας 5 ετών προβλέπει $301 έως τον Ιούνιο 2030. Ο κύριος κίνδυνος είναι η ταχύτερη από την αναμενόμενη διάβρωση της παραδοσιακής ογκολογικής επιχείρησης.

Πού Διαπραγματεύεται η AbbVie Σήμερα σε Σχέση με την Κερδοφόρα Δύναμή της

Στα $221,59 έναντι προθεσμιακών EPS $12,78, η ABBV διαπραγματεύεται σε προθεσμιακό P/E 17x. Αυτό φαίνεται φθηνό για μια επιχείρηση που αυξάνει τον κύκλο εργασιών κατά +12,4% με λειτουργικά περιθώρια άνω του 32%.

Οι μετοχές κινούνται εντός εύρους 52 εβδομάδων $176 έως $239,13, βρίσκονται αυτή τη στιγμή περίπου 6% κάτω από το υψηλό. Η ABBV έχει αποδώσει 457,85% τα τελευταία 10 χρόνια και 131,55% τα τελευταία πέντε. Μια άνοδος 35% προς τα $300 σε περίπου τέσσερα χρόνια είναι απολύτως εντός αυτού του ιστορικού ρυθμού.

Είναι Ρεαλιστικά τα $300; Η Άποψή Μου

Η επίτευξη των $300 απαιτεί κέρδος 35,4%, ρεαλιστικό σε πολυετές χρονοδιάγραμμα και όχι σε sprint 12 μηνών.

Τρία πράγματα πρέπει να πάνε καλά: το Skyrizi και το Rinvoq πρέπει να συνεχίσουν να συντίθενται με 20%+, ο θόρυβος από τις χρεώσεις IPR&D πρέπει να εξασθενίσει ώστε τα δηλωθέντα EPS να συγκλίνουν με τα προσαρμοσμένα EPS, και το franchise νευροεπιστημών πρέπει να διατηρήσει την τροχιά ανάπτυξης +26%. Μια ταχύτερη κατάρρευση των εσόδων Humira και Imbruvica από αυτό που μπορούν να απορροφήσουν τα επόμενης γενιάς φάρμακα θα το εκτροχίαζε. Έχουμε περιγράψει το σχέδιο για το πώς η AbbVie θα μπορούσε να φτάσει τα $300 το 2030.

Η ανάρτηση Η μετοχή AbbVie θα φτάσει τα $300 σε αυτή την ημερομηνία εμφανίστηκε πρώτα στο 24/7 Wall St..