Ahorrando en dólares, atrapados en nairas: Por qué las cuentas domiciliarias ya no funcionan para millones de nigerianos

Cuando el naira cayó por debajo de ₦1,000 por dólar a finales de 2023, los nigerianos que habían pasado años abriendo cuentas domiciliarias y ahorrando en moneda extranjera podrían haber esperado sentirse protegidos. En cambio, muchos de ellos descubrieron algo que la documentación regulatoria nunca había explicitado: tener dólares dentro de un banco nigeriano no es lo mismo que tener acceso a ellos.

Esa distinción, oscurecida durante años por tipos de cambio relativamente estables y la conveniencia de la publicidad bancaria, se ha convertido en la frustración central del ecosistema de cuentas "dom" de Nigeria.

Hoy, la moneda extranjera aparece en los libros contables, contabilizada en cifras agregadas que el Banco Central de Nigeria (CBN) publica con aparente orgullo. Pero para los titulares de cuentas ordinarios, la experiencia práctica ha sido con frecuencia la de largas colas, escasez de efectivo y un régimen regulatorio que ha cambiado las reglas tantas veces que las propias cuentas se han vuelto difíciles de confiar.

Nosa Michael abrió su cuenta domiciliaria con un propósito específico en mente. Necesitaba una cuenta en euros para recibir pagos directamente desde Europa, y quería una tarjeta en dólares para financiar su cartera de Meta Ads. Le llevó dos días, un largo formulario y medio día en la sucursal.

"Había un formulario entero con demasiadas preguntas", dijo.

Cuando la cuenta finalmente estuvo activa, las transferencias desde ella nunca funcionaron. Ya no la utiliza.

1/3 de todos los depósitos bancarios están inactivos

La magnitud de lo que está en juego no es trivial. Según las últimas Estadísticas de Dinero y Crédito del CBN para febrero de 2026, el componente de "Cuasi Dinero", que alberga la riqueza domiciliaria de la nación, se ha disparado hasta un asombroso ₦79,57 billones. Como referencia, esta cifra era de ₦17,65 billones en junio de 2023. Sin embargo, este aumento del 350% en términos de naira es una profunda ilusión de "riqueza en papel".

El crecimiento es una consecuencia directa de la continua devaluación del naira, que elevó el equivalente en naira de cada dólar que ya se encontraba en esas cuentas. En términos de dólares, los Activos Externos Netos (NFA) dentro del sistema rondan actualmente los $20.800 millones (₦28,1 billones en términos de NFA). El crecimiento en términos de naira oculta una verdad más importante: este capital está atrapado.

El profesor Adeola Adenikinju, economista y expresidente de la Sociedad Económica Nigeriana, señaló en un análisis fundamental que las cuentas domiciliarias constituyen más de un tercio de los depósitos en el sector bancario, pero una gran parte de esos fondos está inactiva.

En mayo de 2026, ese conjunto de fondos "inactivos" sigue siendo una paradoja. Si bien las reservas externas del país se han recuperado significativamente hasta aproximadamente $50.450 millones, los ahorros privados en moneda extranjera de los clientes de los bancos nigerianos constituyen un conjunto que aún rivaliza con casi la mitad del colchón total de reservas de la nación. Sin embargo, el gobierno no ha encontrado ningún mecanismo fiable para movilizarlos, y los ciudadanos no han encontrado ninguna forma fiable de utilizarlos.

7 años de normas cambiantes

La historia de la regulación de las cuentas domiciliarias de Nigeria durante la última década se lee como una secuencia de restricciones introducidas, revertidas y reintroducidas. Cada ciclo crea una nueva incertidumbre para los titulares de cuentas que intentan planificar en torno a sus ahorros.

La directiva de mayo de 2021 fue una de las más perturbadoras, limitando las transferencias a $10,000 por mes cuando la fuente era un depósito en efectivo. Esto coexistió con una regla de "método de financiación": si recibías una transferencia bancaria, no podías retirar efectivo; si depositabas efectivo, no podías transferir electrónicamente. El CBN intentó un cambio de rumbo en junio de 2023 bajo el gobernador Olayemi Cardoso, instruyendo a los bancos a permitir un "acceso sin restricciones" con un límite diario de retiro de efectivo de $10,000.

Olayemi Cardoso, gobernador del CBN

Sobre el papel, esto era una liberalización. En la práctica, fue un espejismo. La escasez de efectivo en dólares en las sucursales bancarias no se resolvió porque llegara una circular desde Abuja. A los clientes que acudían a las sucursales en 2024 y 2025 se les decía con frecuencia que la sucursal no disponía de billetes o que los retiros estaban sujetos a "priorización".

En abril de 2024, las restricciones se endurecieron aún más. El CBN prohibió el uso de depósitos en moneda extranjera como colateral para préstamos en naira, obligando a los titulares corporativos de cuentas domiciliarias a realizar ajustes de financiación rápidos y, a menudo, costosos. Más tarde ese año, las nuevas directrices limitaron los depósitos físicos en efectivo de billetes de alta denominación (billetes de $50 y $100) a $10 millones por banco. Aunque enmarcada como una medida antilavado de dinero, su efecto práctico fue añadir otro punto de fricción para las empresas legítimas que intentaban mover moneda extranjera ganada al sistema formal.

Junto a estas circulares existe un problema estructural que la política no puede resolver fácilmente: los bancos nigerianos invierten los depósitos en moneda extranjera en valores en el extranjero, según lo exigen las directrices. Los dólares en una cuenta domiciliaria no están guardados en una bóveda en Lagos; están generando rendimientos en los mercados internacionales. El efectivo físico que una sucursal puede entregar depende de las reservas líquidas. Cuando la demanda aumenta, la oferta se reduce, independientemente de lo que diga el techo regulatorio.

Además, a partir de mayo de 2026, la postura "Cash-less 2.0" del CBN ha introducido un límite en la sombra. Si bien el límite de retiro de $10,000 existe técnicamente, los límites semanales acumulativos y las elevadas comisiones de procesamiento (hasta el 5% para empresas) sobre grandes movimientos de efectivo han hecho que el proceso sea aún más prohibitivo.

El canal de remesas se cierra

Para los nigerianos que descubrieron que financiar una cuenta domiciliaria bancaria tradicional con efectivo físico era demasiado difícil, las remesas internacionales ofrecían una alternativa. Un familiar en Londres podía enviar dólares a través de Western Union, y esos dólares llegaban a la cuenta domiciliaria del destinatario.

Esa vía ha sido ahora efectivamente cancelada. El 1 de mayo de 2026, entró en pleno vigor una nueva directiva del CBN, que exige que todos los Operadores Internacionales de Transferencia de Dinero (IMTOs) enruten las transacciones a través de cuentas de liquidación en naira designadas. Los destinatarios ahora reciben naira, no dólares, independientemente de si tienen una cuenta domiciliaria.

La magnitud de este cambio es enorme. Nigeria recibió aproximadamente $20.930 millones en entradas de remesas personales en 2024. A mediados de 2025, las entradas ya habían comenzado a disminuir a medida que los operadores lidiaban con el inminente requisito de "solo naira".

Para los destinatarios ordinarios, la elección de mantener dólares ya no está en sus manos en el punto de entrada. Para obtener dólares ahora, deben conseguirlos por separado y depositarlos en efectivo, volviendo al proceso lleno de fricciones que la vía de remesas una vez evitó.

La justificación del CBN —transparencia y descubrimiento de precios— es legítima. Pero para las familias y los trabajadores independientes, la realidad es una pérdida de autonomía y un aumento en las comisiones de conversión.

El veredicto final

La combinación de una década de restricciones cambiantes, escasez física de dólares y la nueva norma de solo naira para los IMTOs de 2026 ha cambiado fundamentalmente la propuesta de valor de la cuenta domiciliaria. Abrir una sigue siendo posible. Financiarla con efectivo físico está cada vez más restringido. Recibir remesas directamente en ella está ahora bloqueado.

Los $20.800 millones dentro de esas cuentas no han ido a ningún lado. Permanecen en el sistema, un monumento digital al sueño de la "moneda fuerte". Para las personas cuyos ahorros representan esas cifras, la pregunta sigue siendo: cuando necesiten los dólares, ¿podrán obtenerlos?

La respuesta de Nosa Michael, mientras mira hoy su cuenta inactiva, es una advertencia para millones.

"No hace falta", dice.

Para Nosa, y para un número creciente de nigerianos, la cuenta domiciliaria se ha convertido en un trofeo que puedes mirar pero nunca llegar a sostener.