Las acciones de Palo Alto Networks (PANW) superan las ganancias mientras los ingresos aumentan un 31%

TLDR

• Palo Alto Networks publicó un BPA ajustado del tercer trimestre de $0.85, superando la estimación de consenso de $0.80.
• Los ingresos alcanzaron los $3,000 millones, un 31% más interanual, superando las expectativas de $2,940 millones.
• La cartera de pedidos de la empresa creció un 36% hasta $18,400 millones, también por encima de las previsiones de los analistas.
• PANW subió más de un 10% en las operaciones fuera de horario antes de retroceder, ya que los inversores señalaron que el resultado superior fue en parte impulsado por adquisiciones.
• Varios analistas elevaron sus objetivos de precio, con Evercore ISI llegando a $375 y Stifel subiendo a $330.

Palo Alto Networks (PANW) reportó el martes los resultados del tercer trimestre fiscal 2026, superando en todas las métricas principales.

Las ganancias ajustadas por acción fueron de $0.85, por encima del consenso de Wall Street de $0.80 y en aumento desde los $0.80 del mismo trimestre del año pasado. Los ingresos alcanzaron los $3,000 millones, por encima de la estimación de $2,940 millones.

La acción saltó más de un 10% en las operaciones fuera de horario del martes por la noche. Para el mercado previo del miércoles, había devuelto la mayor parte de esas ganancias, cotizando a la baja aproximadamente un 4.8%. La acción se encontraba recientemente cerca de $297.18, justo por debajo de su máximo de 52 semanas de $302.95.

Palo Alto Networks, Inc., PANW

Los ingresos crecieron un 31% interanual. Las ventas orgánicas, excluyendo adquisiciones, crecieron un 14%.

La cartera de pedidos de la empresa aumentó un 36% hasta $18,400 millones, superando también el consenso de los analistas. Los ingresos recurrentes anuales de Seguridad de Nueva Generación crecieron un 60% interanual.

Las Adquisiciones Impulsan el Crecimiento

La diferencia entre el crecimiento total y el orgánico refleja varias adquisiciones que se absorben al mismo tiempo. La más importante es la firma de seguridad de identidad CyberArk, que Palo Alto adquirió en un acuerdo en efectivo y acciones cerrado en febrero, valorando a CyberArk en aproximadamente $25,000 millones.

Los ingresos por productos crecieron un 31%, impulsados por las reservas de firewall, las ofertas de XSIAM, IA y SASE, así como las contribuciones de CyberArk y la adquisición de Chronosphere.

La dirección elevó las previsiones del cuarto trimestre fiscal 2026 en más del importe del resultado superior. También indicaron que tanto las expectativas orgánicas como las inorgánicas para el cuarto trimestre aumentaron más allá del importe del resultado superior, aunque no se proporcionó un desglose explícito orgánico/inorgánico.

Los Analistas Elevan sus Objetivos

Múltiples analistas elevaron sus objetivos de precio tras los resultados.

Evercore ISI elevó su objetivo a $375 desde $320. Cantor Fitzgerald subió a $340 desde $285. Wells Fargo pasó a $325 desde $285, y Citizens subió a $320 desde $250 con una calificación de Superar al Mercado. Stifel elevó su objetivo a $330 desde $275, manteniendo una calificación de Compra, citando una sólida ejecución tanto en el crecimiento orgánico como en el impulsado por adquisiciones.

El acuerdo con CyberArk añade software de seguridad de identidad a la plataforma de Palo Alto. Los agentes de IA —software que utiliza modelos de IA para gestionar tareas complejas— requieren acceso a datos privados y comunicaciones externas, creando nuevas superficies de ataque. La gobernanza de identidad se considera una capa clave de defensa.

Okta, un competidor en seguridad de identidad, vio cómo su acción saltaba un 30% tras sus propios resultados la semana pasada, cuando los inversores respondieron al potencial alcista del software de identidad de agentes. CyberArk tiene un software similar anunciado a finales de 2024, que ahora se está integrando en la plataforma más amplia de Palo Alto.

El artículo Palo Alto Networks (PANW) Stock Beats Earnings as Revenue Jumps 31% apareció primero en CoinCentral.