La diligencia debida comercial está cambiando en la era de la IA

Cohres examina cómo la IA está transformando la diligencia debida comercial, los flujos de trabajo de investigación de inversiones y el papel del juicio humano.

Durante décadas, la diligencia debida comercial ha estado limitada por la recopilación de información. Los equipos dedicaban un tiempo considerable a recopilar datos de mercado, investigar a los competidores, revisar documentos, validar supuestos y construir casos de inversión.

La IA está comenzando a cambiar esa realidad.

La información que antes requería días o semanas de esfuerzo puede recopilarse, organizarse y sintetizarse cada vez más en cuestión de horas. Sin embargo, aunque la IA está acelerando la capacidad de investigación, no está eliminando la necesidad de la diligencia debida comercial. En muchos sentidos, está haciendo que los aspectos más importantes de la diligencia debida sean aún más valiosos.

A medida que la información se vuelve más fácil de acceder, la diferenciación proviene cada vez más de la interpretación, el juicio y la capacidad de convertir la información en convicción.

Cohres, una firma de investigación de inversiones y diligencia debida comercial, cree que la diligencia debida comercial en la era de la IA está pasando de la recopilación de información hacia la prueba de supuestos, la evaluación de riesgo y el juicio de inversión.

Read More on Fintech : Global Fintech Interview with Rob Young, Managing Director – UK at InDebted

La Diligencia Debida Comercial Se Vuelve Más Importante, No Menos
La diligencia debida comercial es cada vez más importante a medida que los mercados se vuelven más complejos y las dinámicas competitivas evolucionan más rápido que en décadas anteriores.
La IA, el software, la tecnología legal, las plataformas de infraestructura y las tecnologías emergentes están creando nuevas oportunidades, pero también están introduciendo nuevas formas de incertidumbre. Los nuevos participantes pueden surgir rápidamente, las ventajas competitivas pueden erosionarse más rápido y el liderazgo del mercado puede cambiar en períodos de tiempo relativamente cortos.
Si bien hay más información disponible que nunca, la información por sí sola no reduce la incertidumbre. En muchos casos, la abundancia de información puede dificultar la determinación de qué factores realmente importan.
Los inversores aún necesitan comprender la estructura del mercado, el posicionamiento competitivo, las dinámicas de adopción de clientes, el riesgo de ejecución, el poder de fijación de precios y la sostenibilidad a largo plazo. Como resultado, la diligencia debida comercial se vuelve más importante, no menos, en la era de la IA.

Lo Que la IA Mejora en la Diligencia Debida Comercial
En la diligencia debida comercial, la IA es más útil cuando mejora la velocidad y la estructura de la investigación sin reemplazar el juicio necesario para interpretarla.
La IA puede ayudar a los equipos de investigación a identificar competidores, organizar información fragmentada, mapear categorías de mercado, resumir informes, extraer temas recurrentes y monitorear desarrollos como actividad de financiación, noticias y movimientos de mercado. Esto mejora la preparación de la investigación y permite a los equipos dedicar menos tiempo a ensamblar información y más tiempo a probar si la información respalda la tesis de inversión.

Lo Que la IA Todavía No Puede Reemplazar
A pesar de que la IA puede monitorear, investigar y sintetizar información, no puede determinar qué importa, qué merece atención y qué debe impulsar la asignación de capital.

La IA puede apoyar la investigación, pero no crea convicción de inversión. La convicción proviene de determinar qué supuestos importan más, probar esos supuestos bajo incertidumbre y decidir si la evidencia es suficientemente sólida para respaldar la asignación de capital.
Los inversores necesitan probar si el mercado es estructuralmente atractivo, si la adopción de clientes es repetible, si el poder de fijación de precios es real, si el posicionamiento competitivo es duradero y si la dirección puede ejecutar el caso de inversión. La IA puede acelerar la investigación en torno a estas preguntas, pero no puede determinar qué supuestos deben impulsar en última instancia la convicción.

En la diligencia debida comercial, los resultados a menudo están determinados por un pequeño número de supuestos críticos relacionados con el crecimiento del mercado, la adopción de clientes, el posicionamiento competitivo, el poder de fijación de precios o la capacidad de ejecución.
La IA puede identificar información relacionada con estos supuestos, pero no puede determinar de manera confiable qué supuestos merecen el mayor escrutinio.
Identificar, cuestionar y validar supuestos críticos sigue siendo fundamentalmente un ejercicio humano.
La diligencia debida comercial no es en última instancia un problema de información. Es un problema de toma de decisiones.

La Diligencia Debida Comercial Se Está Convirtiendo en un Problema de Flujo de Trabajo
Antes de la IA, las ventajas competitivas en la diligencia debida comercial a menudo provenían del acceso a la información, los recursos de investigación y la capacidad de los analistas.
Un flujo de trabajo estructurado de diligencia debida comercial debe avanzar desde el mapeo del mercado hasta la identificación de supuestos, la prueba de riesgos, la revisión de evidencias y la preparación para el comité de inversiones. El objetivo no es simplemente producir más investigación, sino garantizar que los supuestos más importantes se prueben de manera consistente en todas las oportunidades.
A medida que la información se convierte en un producto básico, el diseño del flujo de trabajo se vuelve cada vez más estratégico.
A medida que la IA se vuelve más accesible, la diferenciación proviene cada vez más de cómo las organizaciones integran la IA en los flujos de trabajo de investigación de inversiones y los procesos de toma de decisiones.
Cada vez más, la ventaja no proviene de tener acceso a información que otros no pueden encontrar. La ventaja proviene de construir sistemas repetibles que evalúen consistentemente las oportunidades utilizando marcos estructurados.
La perspectiva de Cohres es que los flujos de trabajo de diligencia debida comercial deben ayudar a los inversores a pasar de la recopilación de información a la prueba de supuestos, la evaluación de riesgo y el juicio de inversión. Aquí es donde la infraestructura de flujo de trabajo se vuelve estratégicamente importante.

La Perspectiva de Cohres
Cohres ha observado que la recopilación de información se está volviendo más fácil mientras que la toma de decisiones de inversión sigue siendo difícil.
El desafío es cada vez menos sobre obtener información y más sobre determinar qué importa, identificar riesgos clave, probar supuestos y apoyar mejores decisiones.
Cohres ha observado que los flujos de trabajo estructurados a menudo tienen un mayor impacto en la calidad de la investigación que el volumen de información disponible para los tomadores de decisiones.
Esta perspectiva ha informado el desarrollo por parte de Cohres de Sistemas de Conserjería de IA para Inversores, marcos de diligencia debida comercial y flujos de trabajo de investigación de inversiones con soporte de IA diseñados para mejorar la capacidad de investigación mientras se preserva el juicio humano.
Los Sistemas de Conserjería de IA para Inversores de Cohres están diseñados para apoyar este tipo de flujo de trabajo estructurado de investigación de inversiones mediante la organización de inteligencia de mercado, la preservación del conocimiento institucional y la ayuda a los inversores para pasar de la recopilación de información al apoyo a la toma de decisiones.
En la opinión de Cohres, el futuro de la diligencia debida comercial estará definido por las firmas que combinen investigación con soporte de IA, flujos de trabajo disciplinados y juicio humano.

La IA continuará transformando la diligencia debida comercial acelerando la investigación, mejorando el acceso a la información y aumentando la capacidad analítica.
Sin embargo, los elementos más importantes de la diligencia debida siguen siendo fundamentalmente humanos. La convicción, el juicio, la prueba de supuestos y la interpretación estratégica no pueden automatizarse de la misma manera que la recopilación de información.
Las firmas que más se beneficien de la IA no serán las que simplemente adopten nuevas herramientas. Serán las que desarrollen flujos de trabajo repetibles de diligencia debida comercial capaces de combinar investigación con soporte de IA, inteligencia de mercado y juicio humano.
Para los inversores, la ventaja provendrá cada vez más de combinar una investigación más rápida, flujos de trabajo disciplinados y un mejor juicio. En la opinión de Cohres, el futuro de la diligencia debida comercial estará definido por flujos de trabajo con soporte de IA que mejoren la capacidad de investigación mientras mantienen el juicio humano en el centro de la toma de decisiones de inversión.

Catch more Fintech Insights : The AI Shift in Fraud: Why Banks Need a New Playbook

[To share your insights with us, please write to psen@itechseries.com ]

The post Commercial Due Diligence Is Changing in the Age of AI appeared first on GlobalFinTechSeries.