Salesforce (CRM) aktsiad: suur tuluülemaa, kuid juhend andis põhjust muretsemiseks

KOKKUVÕTE

• Salesforce’i korrigeeritud EPS esimeses kvartalis oli $3,88, oluliselt kõrgem kui Wall Street’i prognoos $3,13
• Tulu oli $11,13 miljardit, 13% aastas kasvanud, kuid teise kvartali juhised olid umbes $40 miljonit alla ootustega
• Praegused täitmisele jäänud kohustused kasvasid 14% ja said $33,6 miljardiks, jäädes analüütikute prognoosist alla
• Agentforce jälgib praegu $1,2 miljardi suurust aastasest tulu, mis on kasvanud $440 miljonilt üheksa kuuga tagasi
• CRM aktsiad kukkusid pärast turgude sulgemist umbes 2%, sulgedes $177,51 pealt ja langesid aastas umbes 33%

Salesforce teatas finantsaasta esimese kvartali tulemustest, mis olid paremad kui oodatakse, kuid andis tulujuhised, mis olid veidi alla Wall Street’i eesmärgiga, mistõttu kukkus aktsia pärast turgude sulgemist umbes 2%.

Salesforce, Inc., CRM

Aktsia sulges kolmapäeval $177,51 pealt ja on langenud aastas umbes 33%. See seab selle teiste rakendustarkvarafirmadega samasugusesse seisu, näiteks ServiceNow ja Adobe, kes on ka silmitsi sarnase rõhuga.

Kvartali korrigeeritud kasum aktsia kohta (EPS) oli $3,88 (lõppes 30. aprillil). See ületas üldtunnustatud prognoosi $3,13 oluliselt ja võrdles eelmise aasta sama kvartaliga ($2,58).

Kvartali tulu sai $11,13 miljardiks, kasvades aastas 13% ja jäädes veidi üle ootustega ($11,05 miljardit). Selle kasvu suur osa pärines viimase novembris sooritatud $8 miljardi suurusest Informatica omandamisest, mis andis müügile $444 miljonit.

Juhised jäävad alla ootustega

Teise kvartali jaoks prognoosis Salesforce tulu umbes $11,3 miljardit. Analüütikud olid ootanud $11,4 miljardit. Korrigeeritud EPS juhised $3,26 olid vaid ühe senti üle ootustega.

Praegused täitmisele jäänud kohustused – hoolikalt jälgitud tagasitellimuste näitaja – kasvasid 14% ja said $33,6 miljardiks, kuid jäävad alla analüütikute prognoositud $68,9 miljardi kogusummaga RPO-ga.

Täis aastaks kergitas ettevõte müügiprognostikat ja tõstis korrigeeritud EPS juhiseid umbes 7% keskmiselt.

Raportis nõrga koha on tuttav ala. Investoreid on muretstanud üle aasta, et AI-agendid võivad ohustada Salesforce’i kasutajapõhist hinnaandmist, mille brutokäibe tulu on 75%. Mure: kui kliendid saavad oma CRM-tööriistu ise ehitada kasutades AI-d, siis võivad nad lõpetada Salesforce’i litsentside maksmise.

Palantir tõi selle punkti selgemaks varasemal kuul, öeldes, et on asendanud oma enda CRM-tarkvara kohandatud lahendusega.

Agentforce saavutab edu

Salesforce on püüdnud oma enda AI-agentide toodet Agentforce’i kasutada selle ohu vastu. Toode jälgib praegu $1,2 miljardi suurust aastasest tulu, mis on kasvanud $800 miljonilt veebruaris ja $440 miljonilt umbes üheksa kuuga tagasi.

AI-mudelite kasutamine Salesforce’i platvormis on kvartalist kvartalisse rohkem kui kahekordistunud, ütles ettevõte.

Agentforce hindatakse hetkel tarbimise järgi, mitte kasutaja järgi – see erineb selle tuumaprogrammist. Finants- ja tegevusjuht Robin Washington ütles, et ettevõte plaanib edaspidi kasutada hübridlähendust.

Washington ütles ka, et ettevõte ei ole seni näinud kasutajate arvu vähenemist. Salesforce ütles ka, et infrastruktuuri ja andmete segmenti tulu kasvas 23%, samas kui rakenduste tulu kasvas 7%, mõlemad konstantse valuuta alusel.

Postitus „Salesforce (CRM) aktsiad: suur tulematerve, kuid juhised rikuvad pidu“ ilmus esmakordselt CoinCentral’is.