Marvell (MRVL) aktsiad langevad, kuigi tulemused ületasid ootusi — siin on põhjus

Kokkuvõte

• Marvell teatas esimese kvartali tulu 2,42 miljardit USA dollarit, veeretades veidi Wall Streeti prognoosi 2,41 miljardit USA dollarit
• Kohandatud EPS oli 0,80 USA dollarit, vastavalt analüütikute ootustele 0,79 USA dollarit
• Andmekeskuste tulu oli 1,83 miljardit USA dollarit, kasvades aastas 27%
• Teise kvartali tulujuhis on 2,57–2,84 miljardit USA dollarit, ületades analüütikute prognoosi 2,6 miljardit USA dollarit
• MRVL aktsiad kukkusid enne börsi avamist 2,6%, kuigi tulemused olid paremad kui oodatud

Marvell Technology (MRVL) aktsiad langesid neljapäeval enne börsi avamist 2,6%, kuigi pooljuhtide tootja teatas esimese kvartali tulust, mis ületas ootusi, ning andis tugevama kui oodatud juhise.

Marvell Technology, Inc., MRVL

Aktsiad kauplevad hetkel umbes 198,70 USA dollari eest, kasvades viimase aasta jooksul üle 208%, kuigi nad on tagasitõmbunud hiljutistest kõrgematest tasemetest.

Marvell teatas esimese kvartali tulust 2,42 miljardit USA dollarit, veeretades veidi Wall Streeti prognoosi 2,41 miljardit USA dollarit. Kohandatud EPS oli 0,80 USA dollarit, vastavalt analüütikute ootustele 0,79 USA dollarit.

Andmekeskuste segment oli silmapaistev esitaja. Selle tulu oli 1,83 miljardit USA dollarit, ületades prognoosi 1,81 miljardit USA dollarit ja kasvades 27% sama perioodi võrreldes eelmisel aastal.

Teise kvartali jaoks prognoosis Marvell tulu vahemikus 2,57–2,84 miljardit USA dollarit, võrreldes analüütikute prognoosiga 2,6 miljardit USA dollarit. Kohandatud EPS-i prognoositakse vahemikus 0,88–0,98 USA dollarit, konsensusega 0,90 USA dollarit.

Goldman Sachs tõstis hinnatargeti

Goldman Sachs tõstis pärast tulemusi MRVL hinnatargeti 125 USA dollari kohalt 180 USA dollari peale, säilitades aktsia suhtes neutraalse reitingu.

Firma ütles, et juhis ületati Wall Streeti ootusi, millele tugineb juhtkonna tugevnenud vaade aastatele 2026 ja 2027. Goldman märkis ka Marvelli kohandatud silikooni tulu võimalusi, mille firma näeb saavutavat 10 miljardit USA dollarit aastaks 2028.

Goldman märkis, et investorite ootused olid juba enne tulemuste avaldamist kõrged, arvestades konkurentide tugevaid tulemusi ja oluliste klientide suurt kulutustaset.

Firma ütles, et see võib muutuda positsioonist konstruktiivsemaks, kui see saab rohkem kindlust Marvelli kohandatud arvutusvõimsuse tulu kiirendumises aastast 2027 edasi.

AI-infrastruktuuri kulutused juhivad nõudlust

Hüperskaalajad nagu Microsoft kulutavad sellel aastal sadu miljardeid USA dollarit AI-infrastruktuurile. Need kulutused annavad otsest kasu Marvellile, kes disainib ja müüb kohandatud mikrokiipe AI- ja optilise võrgutehnoloogia rakendusteks.

Aktsiad on 2026. aastal üle kahekordistunud, kuna nõudlus andmekeskuste riistvarasuhtes on tõusnud. Kuid kuna aktsiad kaupleksid üle Goldmani uue hinnatargeti 180 USA dollari, siis panga hinnangul on lähiaegne tõusuvõimalus piiratud.

InvestingPro märkis MRVL-i ülehinnatud suhtes selle õiglasest väärtusest, kuigi märkis ka täiuslikku Piotroski skoori 9 ja atraktiivset PEG suhet 0,16.

Marvelli rekordiline esimese kvartali tulu 2,418 miljardit USA dollarit ja tugevnenud teise kvartali juhis olid piisavad, et tõsta aktsiat pärastbörsil teisipäeval, enne neljapäevast ennebörsil toimunud langust.

Postitus „Marvell (MRVL) aktsiad langevad, kuigi tulemused ületasid ootusi – siin on põhjus“ ilmus esmakordselt CoinCentral’is.