82 % tõus viimase 12 kuu jooksul – kas Newmonti aktsiad suudavad 2026. aastal edasi tõusta?

Peamõtted:

• Sissevoolu registreerimine: Newmont tekitas esimeses kvartalis 3,1 miljardit USA dollarit vaba sissevoolu – see on kõigi aegade rekord kvartalis.
• Hinna prognoos: Praeguse täitmise põhjal võib NEM aktsia hind jõuda 2028. aasta detsembris 122 USA dollari suuruseks.
• Potentsiaalsed kasumid: See sihthind viitab 15% kogukasumile praegusest hinnast 105,80 USA dollarit.
• Aastaselt saadav kasum: Investorid võivad järgmise 2,5 aasta jooksul saada umbes 6% aastas kasumit.

Nüüd töös: avage, kui palju ülespoole teie lemmikaktsiad võivad tõusta TIKRi uue väärtustusmudeli abil (see on tasuta)>>>

Newmont (NEM) andis 2026. aasta esimeses kvartalis tugeva tulemuse. Korrigeeritud EBITDA ulatus 5,2 miljardini USA dollarit ja korrigeeritud EPS oli 2,90 USA dollarit diluteeritud aktsia kohta.

Ettevõte tootas 1,3 miljonit untsi kuld ning olulist kogust vaske ja hõbedat, mis toetas soodsat kuluprofiili.

• Kuld kõigis jätkusuutlikkuse tagamise kuludes oli 1029 USA dollarit untsis, mis on allpool täisaastase juhendväärtust.
• Tegevuste sissevool oli 3,8 miljardit USA dollarit pärast töökapitali, isegi 1,3 miljardi USA dollari suuruste sularaha maksudega.
• Newmont sai 321 miljonit USA dollarit pärast maksusi aktsiasalvestuste müügist, kogudes seega kokku üle 4,6 miljardi USA dollari mittetuumade varade müügist saadud tulu.
• Nõukoda kiitis heaks uue 6 miljardi USA dollari suuruse aktsiate tagasipõhjendamise volitusi, mis on neljas selline alates veebruarist 2024.
• Viimase tulusõnaku järel on aktsionäridele tagastatud kokku 2,7 miljardit USA dollarit dividendide ja aktsiate tagasipõhjendamiste kaudu.

Newmonti aktsia hind on 105,80 USA dollarit. Investoritele, kes usuvad, et kulla hindel on veel kasvupotentsiaali, pakub ettevõtte aktsia olulist ekspositsiooni maailma suurima kuldkaevandusettevõtte kaudu.

Vaadata analüütikute täielikke kasvuprognoseid ja hinnanguid NEM aktsiale (see on tasuta) >>>

Mida mudel NEM aktsiale ütleb

Me vaatasime Newmonti kulla hinna tsükli ja ettevõtte tegevuse täitmise olulise parandumise ristumiskohas.

Pärast suurt omandamist ja üle 4,6 miljardi USA dollari suuruste mittetuumade varade müüki on Newmont nüüd lihtsam ja rohkem fokuseerunud ettevõte.

Juhtkond kirjeldas 2026. aastat tootmistrough-aastana, kus tootmine peaks taas kasvama 6 miljoni untsi suuruseks, kuna kõrgema kvaliteediga alasid hakkavad tootma Lihiris, Cadias, Boddingtonis ja Ahafo Northis.

Kapitali jaotamise raamistik lisab kaevandustööstuses harva nähtavat ennustatavust. Iga kvartalis makstakse 1,1 miljardit USA dollarit aastas dividendina.

Pärast jätkusuutlikkuse ja arenduskulude rahastamist läheb ülejäänud sularaha otse aktsiate tagasipõhjendamisele. Aktsia kohta arvutatud vaba sissevool on juba 6% kõrgem kui enne tagasipõhjendamisprogrammi algust.

Lähitulevikus tekkiv segadus Cadias pärast aprillis toimunud 4,5-magnituudiga maavärinat peaks lahenduma kvartali lõpuks. Allmaa taastustööd on juba käimas ja tootmisvõimsus peaks viie nädala jooksul naasma 80%-ni. Pinnasinfrastruktuurile ei tekitanud maavärina kahju.

Meie mudel prognoosib 11% aastasest tulu kasvust ja 59% tegevuskulude marjast aktsia hinna tõusu 122 USA dollari suuruseks 2,5 aasta jooksul.

See eeldab 9,9-kordset hinna-kasu suhet (P/E), mis on hetkel samasugune kui praegune edaspidine P/E suhe.

Konservatiivne P/E suhe peegeldab kuldkaevanduste omaseid kaubanduslikke riske ning kulutõusu, mille põhjustavad tõusvad energiahinnad.

Meie väärtustushüpoteesid

Hinnake ettevõtte õiglast väärtust kohe (TIKRs tasuta) >>>

Meie väärtustushüpoteesid

TIKRi väärtustusmudel võimaldab teil sisestada oma eeldused ettevõtte tulu kasvumäära, tegevuskulude marja ja P/E suhte kohta ning arvutab aktsia oodatavaid tulusid.

Siin on meie NEM aktsiale kasutatud eeldused:

1. Tulukasv: 11%

Newmont on suurendanud tulu viimase aasta jooksul 21% ja kolme aasta jooksul ligi 24% aastas, mis on põhjustatud kõrgematest kulla hindadest ja uute varade tootmisest.

Lähitulevase kasvu eeldus muutub mõõdukamaks, kuna Cadia taastub ja tootmissegus normaliseerub. Tulukasvu üleminemine on tihedalt seotud kulla hindadega, mis on seni olnud toetavad.

Täisaastaks 2026 antud tootmisjuhendväärtus 5,3 miljonit untsi jääb muutumatuks.

2. Tegevuskulude marjad: 59%

EBIT marjad olid viimase aasta jooksul 48,4%, mis on tugevalt tõusnud kolme aasta keskmisest.

Esimese kvartali tulemus oli positiivselt mõjutatud tugevast kaasproduktide hinnast, eriti hõbeda puhul. Juhtkond säilitab kulude juhendväärtusi isegi tõusvate kütusehindadega, viidates aktiivsetele tootlikkuse parandustele ja tarnekettade kontrollile.

Iga 10 USA dollari suurune liitruudu muutus õlis muudab kõiki jätkusuutlikkuse tagamise kuluid umbes 12 USA dollari võrra untsis.

3. Lõpp-P/E suhe: 9,9x

Newmonti aktsia hind on täna ligi 9,9-kordne edaspidine kasu suhe, mis on palju madalam kui tema 10-aastaselt keskmine ligi 20x.

Me säilitame selle suhte muutumatuks kaubandushinna ebakindluse tõttu. Kui kulla hinnad jäävad kõrgelt ja tootmiskasvu trajektooria jääb püsima, on oluline üleväärtustuspotentsiaal.

Koostage oma väärtustusmudel mistahes aktsia hindamiseks (see on tasuta!) >>>

Mida juhtub, kui asjad lähevad paremini või halvemini?

Kuldkaevandajad peavad silmitsi kaubanduslike tsüklite, geopoliitiliste riskide ja tegevusliku keerukusega. Siin on, kuidas NEM aktsia võib 2030. aasta detsembrini erinevates stsenaariumides käituda:

• Madal stsenaarium: Kui tulu kasvab iga aasta 9,2% ja netomarjad stabiliseeruvad ligi 36,4% juures, saavad investorid 21,4% kogukasu (4,4% aastas).
• Keskmine stsenaarium: 10,2% kasvuga ja 38,9% marjadega viitab mudel 53,6% kogukasule (9,9% aastas).
• Kõrgem stsenaarium: Kui kulla hinnad tõstavad tulukasvu 11,2%-ni ja marjad jõuavad 40,4%-ni, võivad kasumid ulatuda 87,1% kogukasuni (14,8% aastas).

Mis analüütikud praegu NEM aktsia kohta mõtlevad (TIKRs tasuta) >>>

Suurus sõltub kulla hindadest, tootmise taastumise tempost ja kuidas kiiresti kõrgema kvaliteediga alasid käivitatakse olulistel kaevandustel.

Madalas stsenaariumis kahjustavad energiakulud marju, Nevada Gold Minesi ühisettevõtluse vaidlus Barrick’iga kestab pikemalt ja tootmiskasv ei vasta ootustele.

Kõrgemas stsenaariumis püsivad kulla hinnad, Cadia taastub täpselt ajakavas ja Lihiri ja Boddingtoni käivitumine toimub plaanist kiiremini.

Kui palju ülespoole NEM aktsialt veel on?

TIKRi uue väärtustusmudeli tööriista abil saate aktsia potentsiaalse hinna hinnata alla minuti.

Selleks piisab kolmest lihtsast sisendist:

• Tulukasv
• Tegevuskulude marjad
• Lõpp-P/E suhe

Kui te pole kindel, millised väärtused sisestada, täidab TIKR automaatselt iga sisendi analüütikute konsensushinnangute põhjal, andes teile kiire ja usaldusväärse lähtepunkti.

Sellest lähtuvalt arvutab TIKR potentsiaalse aktsiahinna ja kogukasumi Bull-, Base- ja Bear-stsenaariumides, et te saaksite kiiresti hinnata, kas aktsia on alahinnatud või ülehinnatud.

Avage aktsia tõeline väärtus alla 60 sekundiga (TIKRs tasuta) >>>

Otsite uusi võimalusi?

• Uurige, milliseid aktsiaid miljardipäraseid investorid ostavad, et järgida nutikat raha.
• Analüüsige aktsiaid vähem kui 5 minuti jooksul TIKRi kõikehõlmavas ja lihtsas platvormis.
• Mida rohkem kive te ümber pöörate… seda rohkem võimalusi te avastate. Otsige üle 100 000 globaalse aktsia, maailma tippinvestorite portfellide ja muude andmete järgi TIKRis.

Üldine märkus:

Palun tähele panna, et TIKRi artiklid ei ole TIKRi ega meie sisusalu tiimi investeerimis- või finantsnõuanne ega soovitus ostada või müüa mingit aktsiat. Meie sisu põhineb TIKR Terminali investeerimisandmetel ja analüütikute hinnangutel. Meie analüüs ei pruugi hõlmata hiljutisi ettevõtte uudiseid ega olulisi uuendusi. TIKRil ei ole positsiooni üheski mainitud aktsias. Aitäh lugemast ja edu investeerimisel!