Arthur Hayes hoiatab: AI-põhjane krediidikriis võib ületada 2008. aasta kriisi ja tugevdada krüptoraha turge

Endine BitMEX-i tegevjuht Arthur Hayes on hoiatanud, et kunstliku intelligentsi kiire areng võib põhjustada krediidikriisi, mis on potentsiaalselt suurem kui 2008. aasta globaalne finantskokkuvajumine, samas viitab ta sellele, et igasugune laias mahus valitsuslik reageerimine tõenäoliselt lisaks majandusse olulise likviidsuse ja lõpuks kasutaks ka krüptoraha turge.

Hayesi kommentaarid ilmuvad ajal, mil kunstlik intelligents jääb muutma tööstust ja finantsüsteeme ning teeb uusi küsimusi automatiseerimise, riskijuhtimise ja kaasaegsete krediiditurude stabiilsuse kohta.

Hayesi sõnul võivad AI mõju laienemine laenamisele, kauplemisele ja finantsotsuste tegemisele süsteemseid riske suurendada, kui neid ei juhitakse korralikult. Samas usub ta, et tulevikus kriisile antav rahapoliitiline reageerimine võib luua soodsa keskkonna digitaalsetele varadele.

Allikas: XPost

Hädad AI ja finantsstabiilsuse pärast

Kunstlik intelligents on muutunud üheks mõjukaimaks tehnoloogiaks globaalsetel turgudel.

Pangad, investeerimisfirmad ja finantsasutused kasutavad järjest rohkem AI-tööriistu oma tegevuste optimeerimiseks, riskide hindamiseks ja otsuste automaatseks tegemiseks.

Need süsteemid lubavad suuremat tõhusust, kuid mõned analüütikud on esitanud muret, et liialdatud toetus automaatsetele mudelitele võib sisaldada uusi nõrgaid kohti finantsüsteemis.

Hayes väidab, et omavahel seotud AI-põhised süsteemid võivad majandusliku ebakindluse perioodidel stressi suurendada.

Võrdlused 2008. aasta finantskriisiga

2008. aasta finantskriis jäi üheks kõige tõsisemaks majanduslikuks häireks kaasaegses ajaloos.

Selle põhjustasid hipoteeklaenudega tagatud väärtpaberite kokkukukkumine ja liialdatud võlgnevus, mille tulemusena toimus laialdane pangakokkuvajumine ja globaalne majanduslangus.

Hayes vihjab sellele, et AI-ga seotud krediidisündmus võib tekitada isegi laiemaid tagajärgi, kuna automaatsete süsteemide integreerumine finantsuurimustesse kasvab.

Siiski on sellised stsenaariumid spekulatiivsed ja sõltuvad sellest, kuidas AI-tehnoloogiad ajas arenevad.

Automatiseerimine kasvab finantsuurimustes

Kunstlikku intelligentsi kasutatakse juba kauplemisalgoritmides, riskianalüüsis, pettuste tuvastamises ja krediithindamistes.

Nii kiireneva kasutusega muutuvad automaatsete süsteemide rollid finantsinfrastruktuuris järjest tähtsamaks.

Toetajad usuvad, et AI võib parandada tõhusust ja vähendada kulusid.

Kriitikud hoiatavad aga, et liialdatud kontsentratsioon ja sarnane algoritmiline käitumine võivad suurendada süsteemseid riske turu stressiperioodidel.

Valitsused võivad reageerida massilise likviidsusega

Hayesi sõnul põhjustab iga tõsine finantskriis tõenäoliselt valitsuste ja keskpangade agressiivset reageerimist.

Ajalooliselt on poliitikud turu stabiliseerimiseks majandusliku distressi perioodidel turule likviidsust sisse pumbanud.

Nende meetmete hulka kuuluvad madalamad intressimäärad, kvantitatiivne leevendus ja fiskaalse stimuleerimise programm.

Hayes usub, et sarnased reageerimised tulevikus AI-põhjase kriisi korral võivad uuesti laiendada likviidsust kogu maailma majanduses.

Likviidsus toetab ajalooliselt riskikohaseid varasid

Monetaarsete stiimulite suurenemise perioodid on ajalooliselt mõjutanud varade hindu mitmesugustel turgudel.

Madalad intressimäärad ja rikkalik likviidsus soodustavad sageli investorite poolt kõrgema tasu võimaluste otsingut.

Digitaalsed varad, aktsiad ja muud riskikohased investeeringud on varem saanud kasu soodsatest monetaarsetest tingimustest.

Hayes väidab, et kui tulevikus tekib sarnane olukord, võivad krüptorahad suure tõenäosusega atraktsiooni teha olulise kapitalivoo.

Bitcoin ja krüptorahad vaadeldakse alternatiivsete varadena

Viimase kümnendi jooksul on mõned investorid Bitcoinit ja teisi digitaalseid varasid järjest enam pidanud alternatiivseteks väärtushoiukohadeks.

Institutsionaalne osalus ja laiem levik on tugevdanud krüptorahade positsiooni globaalses finantsmaastikus.

Toetajad väidavad, et deentraliseeritud varad võivad pakkuda eeliseid monetaarse laiendamise ja finantsliku ebakindluse perioodidel.

Samas jäävad krüptorahad siiski äärmiselt volatiilseteks ja tundlikuks laiematele makroökonoomilistele trendidele.

AI teisendus kiireneb edasi

Kunstliku intelligentsi kasutamine laieneb edasi peaaegu kõigis majandussektorites.

Finantsasutused on sektoritest, kes investeerivad AI-tehnoloogiatesse tugevalt, et parandada oma tõhusust ja konkurentsivõimet.

Oodatakse, et AI kasvav mõju muudab järgmistel aastatel laenamist, investeerimishaldust ja klienditeenuseid.

Olles suuri võimalusi, arutlevad eksperdid ikka veel laialdaselt automatiseerimisega kaasnevate potentsiaalsete riskide üle.

Keskpankad silmitsi uute väljakutsetega

Tehnoloogia arenguga võivad keskpangad ja regulaatorid silmitsi seista üha keerukamate väljakutsetega.

AI, digitaalsete varade ja automaatsete turgude keskkonnas finantsstabiilsuse juhtimine võib nõuda uusi regulaatorseid lähenemisi.

Ülemaailmselt uurivad ametiasutused juba raamistikke, mille eesmärk on käsitleda tekkinud tehnoloogilisi riske.

Innovatsiooni ja stabiilsuse tasakaalustamine jääb üheks põhiliseks prioriteediks poliitikute jaoks.

Investorid keskenduvad üha rohkem makrotrendidele

Makroökonoomilised tingimused ja rahapoliitika on muutunud peamisteks krüptoraha turgude liikumise põhjustajateks.

Bitcoin ja teised digitaalsed varad on näidanud suuremat tundlikkust intressimäärade, inflatsiooni ja likviidsuse ootustele.

Hayesi kommentaarid peegeldavad laiemat narratiivi mõnede investorite seas, et tulevikus monetaarne laiendamine võib toetada krüptoraha kasutuselevõttu.

Siiski sõltuvad turu tulemused endiselt paljudest majanduslikest ja regulaatorlikest teguritest.

Digitaalsete varade pikaajalised tagajärjed

Kui tulevikus kriisidele reageerides muutuvad likviidsustingimused soodsamaks, võivad krüptorahad potentsiaalselt kasu saada suurenevast investorite huvis.

Institutsionaalne kasutuselevõtt, regulaatorne selgus ja tehnoloogiline areng mõjutavad tõenäoliselt edaspidi ka sektori arengut.

Mitmed analüütikud usuvad, et digitaalsed varad on järjest rohkem integreerunud globaalsetesse finantsuurimustesse.

See trend võib veelgi tugevdada krüptoraha rolli tulevikus majanduslikel tsüklitel.

Järeldus

Arthur Hayesi hoiatus, et AI-põhjane krediidikriis võib ületada 2008. aasta finantskokkuvajumise ulatust, rõhutab kasvavaid muresid tehnoloogia ja finantsstabiilsuse ristumiskohta.

Temaga seotud vaade jääb spekulatiivseks, kuid tema kommentaarid rõhutavad tähtsust, mida omab arusaamine sellest, kuidas kunstlik intelligents võib mõjutada turgusid ja rahapoliitikat järgmistel aastatel.

Kui valitsused reageerivad tulevikus kriisidele oluliste likviidsussisestustega, võivad digitaalsed varad üheks kasu saajaks osutuda ning sedasi tugevdada krüptoraha kasvavat positsiooni laiemas finantsökosüsteemis.

hokanews.com – mitte ainult krüptoraha uudised. See on krüptoraha kultuur.

Artikli autor @Ethan
Ethan Collins on pühendunud krüptoraha ajakirjanik ja blockchaini entusiast, kes alati otsib uusimaid trende, mis kujundavad digitaalse rahanduse maailma. Tema oskus muuta keerukad blockchaini arengud huvitavateks ja lihtsalt mõistetavateks lugudeks aitab lugemistega jääda kiiresti muutuvas krüptoraha universumis eespool. Kas tegu on Bitcoiniga, Ethereumiga või uute altkoinditega – Ethan sukeldub sügavale turgudesse, et avastada sisulisi mõtteid, kuuldusi ja võimalusi, mis on tähtsad kõigile krüptoraha fännidele.

Disclaimer:

HOKANEWS-i artiklid on mõeldud selleks, et teid kursis pidada uusimate uudistega krüptorahas, tehnoloogias ja muus – kuid need ei ole finantsnõuanne. Me jagame teavet, trende ja sisulisi mõtteid, mitte soovitusi osta, müüa või investeerida. Enne igasuguseid rahalisi otsuseid tehke oma isiklik uurimistöö.

HOKANEWS ei vastuta mingite kaotuste, kasumite ega kaootiliste olukordade eest, mis võivad tekkida teie tegevuse tulemusena siin loetud materjalide põhjal. Investeerimisotsused peaksid põhinema teie isiklikul uurimistööl – ja ideaalis ka kvalifitseeritud finantsnõustaja juhendamisel. Pea meeles: krüptoraha ja tehnoloogia muutuvad kiiresti, teave muutub silmapilk ja kuigi me püüame olla täpsed, ei saa me garanteerida, et see on 100% täielik või ajakohastatud.