FED sihib stabiilsete müntide õõnsusi klientide identifitseerimise ettepanekuga

Kokkuvõte

• Federal Reserve pakkus ette uusi kliendituumistamise reegleid maksestabiilsete müntide (stablecoin) väljastajatele.
• Väljastajatel tuleb koguda klientide nimed, aadressid, sünnikuupäevad ja riigi poolt väljastatud ID-numbrid.
• Ettepanek ühtlustab stabiilsete müntide vastavusnõuded olemasolevate panganduslike kliendituumistamise nõuetega.
• Regulaatorid avasid 60-päevase avaliku kommentaariperioodi ettepaneku raamistikus.
• Need reeglid toetavad Genius Acti rakendamist, mille president allkirjastas seadusena juulis 2025.

Federal Reserve on pakkunud ette uusi kliendituumistamise nõudeid maksestabiilsete müntide (stablecoin) väljastajatele. Ettepanek nõuab ettevõtetelt kliendi identiteedi kontrollimist enne konto avamist. Regulaatorid avaldasid selle meetme sel ajal, kui asutused töötavad üle Genius Actiga seotud reeglite lõpetamiseks enne selle rakendamise tähtaega.

Federal Reserve kehtestab uued identiteedinõuded väljastajatele

Ettepanek nõuab lubatud maksestabiilsete müntide (stablecoin) väljastajatelt kirjalikke kliendituumistamise programme. Kavandi kohaselt peavad väljastajad koguma kliendi ametliku nime ja füüsilise aadressi. Samuti peavad nad saama sünnikuupäeva või asutamiskuupäeva ning riigi poolt väljastatud identifikatsiooninumbri.

Federal Reserve on ühtlustanud ettepaneku olemasolevate kliendituumistamise standarditega, mida kasutavad pangad ja brökerid. Regulaatorid võtavad ettepaneku kohta 60 päeva jooksul vastu avalikke kommentaare. Asutus ütles, et raamistik toetab vastavust rahapesu vastaste nõuetega.

Ettepanek järgneb Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Acti (U.S. stabiilsete müntide riikliku innovatsiooni suunamise ja loomise seaduse) vastuvõtmisele. President Donald Trump allkirjastas seaduse juulis 2025. Seadus loob föderaalset raamistikku maksestabiilsete müntide (stablecoin) väljastajatele.

Seadus nõuab väljastajatelt täielikku reservtagasitust likviidsete varadega. Samuti kuuluvad väljastajad Pangaseaduse (Bank Secrecy Act) nõuete alla. Seadus sätestab kliendituumistamise, sanktsioonide vastase vastavuse ja rahapesu vastased kontrollimeetmed.

Stabiilsete müntide reeglid laienevad föderaalsete järelevalve all

Federal Reserve'i valitsusliige Michael Barr rääkis digitaalsete varade vastavusnõuetest, käsitledes ettepanekut. Barr ütles, et mõned digitaalsete varade pakkujad tegutsevad oma koduriikides rahapesu vastaste nõuetega. Siiski ütles ta, et kurja tegijad saavad endiselt vältida piiranguid digitaalsete varade tehingutega.

„Kuigi mõned digitaalsete varade teenusepakkuja on oma koduriigis allutatud rahapesu ja terrorifinantside vastastele nõuetele, on kurja tegijatel liiga lihtne neid piiranguid vältida ja tegeleda tuvastamata digitaalsete varadega tehingutes,” ütles Barr.

Barr on mitmekordselt arutlenud reservide kvaliteedi, vastavuskohustuste ja digitaalsete varadega seotud finantsstabiilsuse küsimusi. Ta väitis, et täpsete regulatsioonide säilitamine on edaspidi vajalik seaduslike nõuete täitmise tagamiseks. Tema kommentaarid ilmusid sel ajal, kui asutused jätkasid Genius Acti alusel reeglite koostamist.

Aprillis 2026 esitasid Rahaministeerium, FinCEN ja OFAC eraldi vastavusnõuded väljastajatele. Nende ettepanek nõuab kirjalikke rahapesu ja terrorifinantside vastaseid programme ning ka ametlikku sanktsioonide vastast vastavusraamistikku.

Tagasivahetustehingud käivitavad tuumistamiskontrollid

Federal Reserve sisaldas ettepanekus sätteid, mis on kohandatud maksestabiilsete müntide (stablecoin) tegevusele. Ettepanek tunnistab, et väljastajad võivad tagasivahetada teistelt turult omandatud tokenid. Seetõttu võivad mõned kasutajad suhelda väljastajatega otse ainult tagasivahetuse ajal.

Ettepaneku kohaselt võib tagasivahetustähtaeg luua vastavuskontrollide eesmärgil kontoühenduse. Seejärel peab väljastaja läbi viima kliendituumistamiskontrollid. Nõue kehtib isegi siis, kui klient on tokenid muus kohas omandanud.

Raamistik ei hõlma teistelt turult toimuvaid üleandmisi, kus väljastaja ei ole otsene kontrapool. Samuti ei hõlma see tehinguid, mis toimuvad ilma väljastaja osaluseta nutikate lepingute (smart contract) kaudu. Sellised tegevused ei käivita kontopõhiseid tuumistamisnõudeid.

Regulaatorid jätkavad tööd lõplike reeglite loomisel enne Genius Acti jõustumist. Seadus jõustub 18. jaanuaril 2027 või 120 päeva pärast lõplike reeglite avaldamist. Kliendituumistamise ettepanek on ülevaatamisperioodil avaliku tagasiside saamiseks avatud.

Postitus „Fed Targets Stablecoin Loopholes With Customer ID Proposal“ ilmus esimesena Blockonomil.