Credo (CRDO) aktsiad saavutasid rekordtaseme — ja analüütikud ütlevad, et neil on veel kasvupotentsiaali

Kokkuvõte

• Evercore ISI algatas Credo Technology (CRDO) analüüsi „Ülevaldamise“ reitinguga ja $325 suuruse sihthindaga, mis on umbes 20% kõrgem kui aktsia rekordkõrge sulgumishind $271,83 reedel.
• Evercore prognoosib Credo tuumaliikmes AEC-messingutegevuse 100%-list kasvu 2026. aastal ning järgmiseks 60%-list kasvu 2027. aastal.
• Firma arvab, et Credo optiliste lahenduste portfell tõuseb 2027. aastaks 25% kogutulu osakaalani, laiendades sellega oluliselt sellele kättesaadavat turu 10–20 korda.
• Evercore mudelis on 2028. aastaks prognoositud kasum aktsia kohta (EPS) üle $13, mis tähendab kolmeaastast keskmist aastaslikku kasvumäära üle 70%.
• BNP Paribas kinnitas eraldi Credo olulisena AI-st kasu saava ettevõttena, viidates nüüd üle $10 miljardi suurusele koguturu mahtule (TAM) – see on 18 kuu jooksul kolmekordistunud.

Credo Technology (CRDO) tõusis esmaspäeval 3,5%. Selle põhjustas Evercore ISI analüütik Mark Lipacis oma analüüsi alustamine „Ülevaldamise“ reitinguga ja $325 suuruse sihthindaga. See sihthind on umbes 20% kõrgem kui reedel saavutatud rekordkõrge sulgumishind $271,83.

Credo Technology Group Holding Ltd, CRDO

Analüüsi alustamine toimus samal päeval, mil BNP Paribas avaldas oma positiivse märkuse selle ettevõtte kohta – seega oli CRDO investoritele esmaspäeva homne aeg väga täitus.

Lipacis väitis, et Wall Street ei hinda piisavalt kõrgelt Credo pikaajalist võimalust. Hetkel näevad enamik investorid seda kui messingupõhist AI-ühenduslahendust – kuid Evercore usub, et see vaatenurk on liiga kitsas.

Firma põhitesees on, et Credo läheb läbi olulise väärtushinnangu muutuse, kuna selle optiliste lahenduste portfell saab järjest rohkem jalga.

Credo on oma maine ehitanud täielike Active Electrical Cable’ite (AEC) süsteemide müügiga – täispikkusega kaabel pluss silikoon – mitte üksnes isoleeritud kiipidega. Nüüd rakendab ta sama täissüsteemi strateegiat ka optikas, turule viies optilisi DSP-sid, silikoonfotonikat ja oma ZFOptics mooduleid.

Evercore numbrite puhul on konsensusest oluliselt kõrgemad näitajad

Evercore finantsprognoosid on igas mõttes ambitsioonikad. Firma mudelis on Credo tuumaliikmes AEC-messingutegevuse 100%-line kasv 2026. aastal ning järgmiseks veel 60%-line tõus 2027. aastal.

Optilisel alal ootab Evercore uue portfelli kiiremat arengut juba järgmisel aastal ja võimalikult 25%-list osakaala kogutulus 2027. aastaks.

Peamiseks näitajaks on 2028. aastaks prognoositud EPS: üle $13, mis tähendab kolmeaastast keskmist aastaslikku kasvumäära üle 70%. See on umbes 40% kõrgem kui teised Wall Streeti analüütikud prognoosivad.

$325 juures väidab Evercore, et aktsia on tegelikult odav – selle PEG-suhtarv on vastavalt 2028. aasta prognoosidele vaid 0,4x.

BNP Paribas on samuti optimistlik ja näeb üle $10 miljardi suurust TAM-i

BNP Paribas analüütik Karl Ackerman esitas eraldi oma konstruktiivse vaatenurga. Ta säilitas oma $275 suuruse sihthinna, kuid pani üles üksikasjaliku põhjenduse selle kohta, miks Credo koguturu maht (TAM) on järsult kasvanud.

Ackerman rõhutas ka klientide diversifitseerumist kui kasvavat plusspunkti. Ta ootab, et 2027. aasta majandusaastas esindavad kolm kuni neli hüperskaala klienti igaüks 10% või rohkem kogutulust, samas kui neokolmed võivad ajapikku moodustada potentsiaalselt 20% müügist.

Credo on hetkel seotud kuuest peamisest hüperskaala klientidest viiega – arvatakse, et need on Amazon, Meta, Microsoft, xAI ja Oracle.

BNP viitas ka tugevale tarneahela nähtavusele: hüperskaala klientide nõudluse prognoosid ulatuvad 12–36 kuu kaugusse ja kindlad tellimused tehakse kolm kuni kuus kuud ette.

Credo optiliste DSP-de portfell peaks saavutama 2027. aasta majandusaastas müügi üle $100 miljoni.

Postitus „Credo (CRDO) aktsia saavutas rekordkõrguse – ja analüütikud ütlevad, et veel palju edasi on“ ilmus esimesena CoinCentral’is.