خرید ارز دیجیتال بازارها اسپات فیوچرزMU پس انداز مرکز رویداد

بیشتر

1. لیکوئید شدن اجباری چیست؟ لیکوئید شدن اجباری زمانی اتفاق میافتد که مارجین شما به سطح مارجین نگهداری میرسد، که منجر به نیاز به لیکوئید شدن پوزیشن شما میشود و در نتیجه تمام مارجین نگهداری شما از دست م1. لیکوئید شدن اجباری چیست؟ لیکوئید شدن اجباری زمانی اتفاق میافتد که مارجین شما به سطح مارجین نگهداری میرسد، که منجر به نیاز به لیکوئید شدن پوزیشن شما میشود و در نتیجه تمام مارجین نگهداری شما از دست م

مرکز دانستنی ها/راهنماهای مبتدیان/فیوچرز/لیکوئید شدن اجباری چیست؟

لیکوئید شدن اجباری چیست؟

نویسنده: MEXC

10/31/2025MEXC

اشتراک

#مقدماتی #فیوچرز #مبتدیان

4$0.00866+0.97%

1. لیکوئید شدن اجباری چیست؟

لیکوئید شدن اجباری زمانی اتفاق میافتد که مارجین شما به سطح مارجین نگهداری میرسد، که منجر به نیاز به لیکوئید شدن پوزیشن شما میشود و در نتیجه تمام مارجین نگهداری شما از دست میرود. هنگامی که قیمت منصفانه به قیمت لیکوئید شدن می رسد، لیکوئید شدن اجباری آغاز می شود، فرآیندی که معمولاً به آن "لیکوئید شدن" می گویند.

لیکوئید شدن اجباری معمولاً در معاملات فیوچرز در دورههای نوسانات بالای بازار اتفاق میافتد. هنگامی که قیمت دارایی به طور قابل توجهی نوسان می کند، موجودی حساب معامله گران ممکن است الزامات مارجین نگهداری را برآورده نکند. برای رسیدگی به این وضعیت، پلتفرم های معاملاتی به طور خودکار لیکوئید شدن اجباری را طبق قوانین از پیش تعیین شده آغاز می کنند.

به عنوان مثال، اگر کاربری برای خرید مقدار مشخصی از داراییهای ارز دیجیتال در معاملات اهرمی شرکت کند اما کاهش قیمت را تجربه کند که منجر به مارجین ناکافی میشود، پلتفرم معاملاتی به طور خودکار بخشی یا تمام پوزیشن را برای پوشش کسری مارجین به فروش میرساند.

مکسی MEXC از یک سیستم علامت گذاری قیمت منصفانه برای جلوگیری از لیکوئید شدن اجباری ناشی از لیکوئید شدن ناکافی یا دستکاری بازار استفاده می کند.

2. لیکوئید شدن اجباری چگونه انجام می شود؟

2.1 محاسبه قیمت لیکوئید شدن در حالت مارجین ایزوله

وضعیت لیکوئید شدن: مارجین پوزیشن + سود و زیان شناور ≤ مارجین نگهداری

پوزیشن لانگ: قیمت لیکوئید شدن = (مارجین نگهداری - مارجین پوزیشن + میانگین قیمت ورودی x مقدار x اندازه) / (تعداد x اندازه)

پوزیشن شورت: قیمت لیکوئید شدن = (متوسط قیمت ورودی x مقدار x اندازه - مارجین نگهداری + مارجین پوزیشن) / (تعداد x اندازه)

توجه: در اینجا کارمزد معاملات حذف شده است.

2.2 لیکوئید شدن اجباری در حالت مارجین کراس

در حالت کراس، تمام مارجین موجود کاربر به عنوان مارجین پوزیشن استفاده می شود.

از فرمول های بالا می بینیم که کاربران می توانند با افزایش دستی مارجین پوزیشن، فاصله از قیمت ورودی را افزایش دهند. بنابراین، کاربرانی که با ریسک بالاتر انحلال مواجه هستند، می توانند با افزایش دستی مارجین خود، آن را کاهش دهند.

3. فرآیند لیکوئید شدن اجباری

هنگامی که لیکوئید شدن اجباری آغاز می شود، سیستم به ترتیب زیر عمل می کند: اجرای لغو سفارش، خود معامله بین پوزیشن های خرید و فروش، لیکوئید شدن سطحی، و سپس لیکوئید شدن. این رویکرد لیکوئید شدن تدریجی را بر اساس محدودیتهای ریسک کاربر، اجتناب از لیکوئید شدن کامل تمام پوزیشن ها و کاهش ریسک برای کاربران، امکانپذیر میسازد.

3.1 اجرای لغو سفارش: در حالت کراس، تمام سفارشات فعلی در حساب لغو می شود. در حالت مارجین ایزوله، اگر اضافه کردن خودکار مارجین فعال باشد، تمام سفارشات فعلی برای جفت فیوچرز لغو خواهند شد. پس از اجرای لغو سفارش، اگر نسبت مارجین همچنان بزرگتر یا مساوی 100 درصد باشد، روند به مرحله بعد ادامه می یابد.

3.2 خود معامله بین پوزیشن های لانگ و شورت: پوزیشن های مارجین کراس همزمان در هر دو جهت لانگ و شورت با انجام معاملات شخصی کاهش می یابد (این مرحله فقط در طول فرآیند لیکوئید شدن اجباری در حالت مارجین کراس قابل اعمال است). پس از اجرای خود معامله، اگر نسبت مارجین همچنان بزرگتر یا مساوی 100 درصد باشد، روند به مرحله بعد ادامه می یابد.

3.3 لیکوئید شدن سطحی: اگر پوزیشن کاربر در کمترین سطح خطر باشد، فرآیند مستقیماً به مرحله بعدی می رود. اگر ردیف محدودیت ریسک پوزیشن کاربر بالاتر از ردیف 1 باشد، باید کاهش یابد. این به این معنی است که بخشی از پوزیشن در ردیف فعلی توسط موتور لیکوئید شدن با قیمت ورشکستگی تصاحب می شود و سطح ریسک را کاهش می دهد. سپس نسبت مارجین بر اساس نسبت مارجین نگهداری پس از کاهش مجدد محاسبه می شود. اگر نسبت مارجین همچنان بزرگتر یا مساوی 100% باشد، این روند به کاهش بیشتر رده ریسک تا رسیدن به پایین ترین سطح ادامه می یابد.

3.4 لیکوئید شدن: اگر پوزیشن در پایین ترین سطح باشد اما نسبت مارجین بزرگتر یا مساوی 100 درصد باشد، پوزیشن باقیمانده توسط موتور لیکوئید شدن با قیمت ورشکستگی تصاحب خواهد شد. (فرایند تصاحب انحلال سیستم تطبیق را دور می زند، بنابراین قیمت ورشکستگی در سوابق معاملات بازار یا نمودارهای K-line ظاهر نمی شود.)

4. هندلینگ پس از لیکوئید شدن موتور پوزیشن را به خود اختصاص می دهد

هنگامی که پوزیشن یک کاربر توسط موتورلیکوئید شدنبا قیمت ورشکستگی تصاحب می شود، در صورتی که پوزیشن باقیمانده در بازار با قیمت مطلوب تری نسبت به قیمت ورشکستگی قابل اجرا باشد، مارجین باقیمانده به صندوق بیمه اضافه می شود.

در صورتی که پوزیشن با قیمتی مطلوبتر از قیمت ورشکستگی قابل اجرا نباشد، زیان ناشی از لیکوئید شدن توسط صندوق بیمه جبران خواهد شد. اگر صندوق بیمه برای پوشش زیان کافی نباشد، سیستم اهرمزدایی خودکار پوزیشن لیکوئید شده را در اختیار خواهد گرفت.

5. چگونه از لیکوئید شدن اجباری جلوگیری کنیم

5.1 افزایش مارجین یا کاهش اهرم

شما می توانید با اضافه کردن مارجین یا کاهش اهرم، خطر لیکوئید شدن اجباری را کاهش دهید، که قیمت لیکوئید شدن را از قیمت بازار دور می کند.

5.2 تنظیم استاپ-لاس

تعیین قیمت استاپ لاس روشی موثر برای جلوگیری از لیکوئید شدن اجباری است که به محدود کردن ضرر و جلوگیری از لیکوئید شدن سفارش ها کمک می کند.

توجه به این نکته مهم است که سفارشات حد سود و ضرر ممکن است به دلیل عواملی مانند نوسان شدید بازار یا پوزیشن ناکافی موجود برای بسته شدن با شکست مواجه شوند. اگر با موفقیت راه اندازی شود، یک دستور بازار برای بسته شدن پوزیشن ارسال می شود، اما به دلیل نوسانات بازار، ممکن است دستور بازار بلافاصله اجرا نشود و در نتیجه از قیمت تعیین شده منحرف شود.

5.3 تنظیم اعلانهای هشدار لیکوئید شدن

در تنظیمات ترجیحی در صفحه معاملات فیوچرز، اعلانهای هشدار لیکوئید شدن را فعال کرده و نسبت مارجین را تنظیم کنید. MEXC زمانی که نسبت مارجین یک پوزیشن به مقداری که تنظیم کردهاید یا از آن فراتر میرود، با حداکثر یک هشدار در هر 30 دقیقه در هر پوزیشن، به شما هشدار میدهد.

خلاصه

استفاده از ابزارهای اهرمی می تواند به شما در دستیابی به سود بیشتر کمک کند، اما خطرات مربوطه را نیز به همراه دارد. هنگام شرکت در معاملات فیوچرز، می توانید با استفاده از ابزارهای ارائه شده توسط پلت فرم و اتخاذ استراتژی های منطقی معاملات، از لیکوئید شدن اجباری جلوگیری کنید.

فرصت‌ های بازار

قیمت لحظه ای 4(4)

$0.00866

$0.00866$0.00866

+1.20%

USD

نمودار قیمت لحظه ای 4 (4)

مقالات پرطرفدار

بیشتر ببینید

گزارش هفتگی پژوهش آلفا تریدر MEXC | تداوم خروج سرمایه از ETFها در حالی که «کف آهنین» 62,000 دلاری بیت‌ کوین همچنان حفظ شده است؛ چه کسانی در اوج ترس بازار در حال انباشت پنهانی هستند؟

هفته 3 ژوئن 2026 گرد کردن آماری: 17 ژوئن 2026 – 23 ژوئن مهلت نهایی دادهها: 23 ژوئن 2026 روایت اصلی در هفته گذشته، بازار ارز دیجیتال تحت فشار دوگانه لحن هاوکیش رئیس فدرال رزرو، کوین وارش، در نخستین حض

نویسنده: MEXC

2026-06-23

پرسش‌ های متداول مرتبط با واریز و برداشت‌

واریز ها 1. چگونه دارایی های دیجیتال را به پلتفرم MEXC واریز کنم؟ در وب سایت: 1）در وب سایت MEXC، به نوار پیمایش بالا سمت راست بروید و روی واریز ← واریز ارز دیجیتال کلیک کنید. 2）ارز دیجیتالی را که می خ

نویسنده: MEXC

2026-06-17

گزارش هفتگی پژوهش معامله‌ گر آلفای MEXC | حجم بازارهای پیش‌ بینی جام جهانی از 2$ میلیارد عبور کرد؛ آیا نقدینگی بازار کریپتو در حال خروج است؟

هفته 3 ژوئن 2026 گرد کردن آماری: 10 ژوئن 2026 – 16 ژوئن مهلت نهایی داده ها: 16 ژوئن 2026 روایت اصلی در هفته گذشته، بازار ارز دیجیتال یک بازگشت قابل توجه را تجربه کرد، زیرا احساسات بهتدریج از «ترس ش

نویسنده: MEXC

2026-06-16

چگونه موشک‌های قابل استفاده مجدد SpaceX اقتصاد فضایی را بازتعریف می‌کنند: از Falcon 9 تا Starship، و مسیر رسیدن به ارزش‌گذاری تریلیون‌دلاری SPCX

نکات کلیدی موشکهای قابلاستفادهمجدد SpaceX بهطور بنیادین اقتصاد پروازهای فضایی تجاری را بازنویسی کردند: در 21 دسامبر 2015، بوستر مرحله اول Falcon 9 نخستین فرود عمودی یک موشک در کلاس مداری در جهان ر

نویسنده: اما ویلیامز (Emma Williams)

2026-06-12

اخبار پرطرفدار

بیشتر ببینید

نهنگ بزرگ ۴.۹۲ میلیون دلار شرت در ZEC – آیا Zcash به ۵۲۰ دلار بازمی‌گردد؟

گرت بولیش یک پوزیشن شورت ZEC به ارزش ۴.۹۲ میلیون دلار را دوباره باز کرد، در حالی که خریداران از بازار فیوچرز در برابر فشار نزولی دفاع کردند.

2026-06-28

ایلان ماسک نسخه بتای خصوصی Grok 4.5 را در SpaceX و Tesla تایید کرد

یک پیشرفت جدید در بخش هوش مصنوعی توجه جهانی را به خود جلب کرده است، پس از اینکه ایلان ماسک به گزارشها تأیید کرد که Grok 4.5، جدیدترین نسخه

2026-06-28

زمان‌های چالش‌برانگیز برای Dogecoin با کاهش مومنتوم بازار

در آخر هفته اخیر، Dogecoin فعالیت معاملاتی کمرنگی را تجربه کرد که به کاهش بهره باز بازار معاملات آتی (فیوچرز) کمک کرد. Coinglass کاهش ۲.۴

2026-06-28

«چه کسی برای فرزندش فاکتور ۴,۰۰۰ دلاری می‌فرستد؟»: دیو رمزی پس از اینکه یک تازه‌عروس فاکتور غیرمنتظره عروسی از خانواده همسرش دریافت کرد

یک تازهعروس با مشکلی به برنامه The Ramsey Show زنگ زد که اکثر گفتگوهای قبل از ازدواج هرگز به آن نمیرسند: پدر و مادر همسرش هزینه عروسی را پرداخت کرده بودند، سپس صورتحساب فرستادند. "یک جور

2026-06-29

مقالات مرتبط

بیشتر ببینید

کسب درآمد فیوچرز MEXC چیست؟

1. درآمد فیوچرز MEXC چیست؟درآمد فیوچرز یک محصول مالی است که توسط MEXC برای کاربران فیوچرز ارائه میشود. پس از فعالسازی، وجوه واجد شرایط در حساب فیوچرز شما به طور خودکار در این محصول درآمد اختصاصی ثبتنا

نویسنده: MEXC

2026-06-10

استراتژی هوش مصنوعی MEXC برای مبتدیان: معاملات کمّی مبتنی بر هوش مصنوعی چطور کار می‌کنند؟

نکات کلیدی:خدمات استراتژی هوش مصنوعی در MEXC بهصورت رسمی راهاندازی شده و کاربران میتوانند فقط با استفاده از زبان طبیعی، استراتژیهای معاملاتی فیوچرز ایجاد کنند؛ همین موضوع باعث تسهیل فرآیند تدوین استرا

نویسنده: MEXC

2026-05-20

چطور طرح‌ بندی نمودار K-Line در فیوچرز را تغییر دهیم

سرمایهگذاری در ارزهای دیجیتال اغلب شامل ردیابی چندین توکن است. در فرآیند معاملات روزانه، معمولاً نیاز به مشاهده روندهای توکنهای مختلف در بازههای زمانی مختلف و مقایسه توکنهای متفاوت وجود دارد. برای افز

نویسنده: MEXC

2026-05-18

مطالعه ضروری برای کاربران جدید! راهنمای کامل محاسبه سود و زیان (PNL) و کارمزد معاملات در قراردادهای فیوچرز MEXC

هنگام معامله قراردادهای فیوچرز در MEXC یا سایر صرافیهای بزرگ، سود و زیان معاملات (PNL) شما بر اساس سه مؤلفه اصلی محاسبه میشود:کارمزد معاملات (Trading Fees): هزینه ای که در زمان انجام هر تراکنش کسر میش

نویسنده: MEXC

2026-05-18