سهام Marvell (MRVL) با افزایش هدف قیمت توسط سه تحلیلگر پیش از اعلام درآمد جهش کرد

TLDR

• Susquehanna هدف قیمتی MRVL را از ۱۰۰ دلار به ۲۳۰ دلار افزایش داد و رتبه‌بندی مثبت خود را پیش از اعلام درآمدهای روز چهارشنبه حفظ کرد
• HSBC رتبه MRVL را به Buy ارتقا داد و هدف خود را از ۸۵ دلار به ۳۰۰ دلار افزایش داد و به "سوپرسایکل" شبکه‌سازی مبتنی بر هوش مصنوعی اشاره کرد
• Morgan Stanley نیز هدف خود را روی MRVL از ۱۰۳ دلار به ۱۷۲ دلار افزایش داد
• سهام MRVL در معاملات پیش از بازار روز سه‌شنبه بیش از ۶.۵٪ جهش کرد و نزدیک به ۱۹۶.۳۳ دلار معامله شد
• تحلیلگران پتانسیل رشد را در کسب‌وکارهای اتصال نوری، Custom XPU و CXL مارول تا سال مالی ۲۰۲۷ و فراتر از آن می‌بینند

سهام Marvell Technology (MRVL) در معاملات پیش از بازار روز سه‌شنبه بیش از ۶.۵٪ افزایش یافت، پس از اینکه HSBC این تولیدکننده تراشه را به Buy ارتقا داد و هدف قیمتی ۳۰۰ دلار تعیین کرد — که از ۸۵ دلار بالاتر رفت. سهام نزدیک به ۱۹۶.۳۳ دلار، نزدیک به بالاترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود یعنی ۱۹۸.۴۰ دلار معامله می‌شد.

Marvell Technology, Inc., MRVL

این ارتقا همراه با افزایش جداگانه هدف قیمتی از سوی Susquehanna بود که هدف خود را از ۱۰۰ دلار به ۲۳۰ دلار افزایش داد و رتبه‌بندی مثبت خود را حفظ کرد. Morgan Stanley نیز هدف خود را روی این سهام از ۱۰۳ دلار به ۱۷۲ دلار افزایش داد.

فرانک لی، تحلیلگر HSBC، گفت که علی‌رغم اینکه MRVL از ۳۰ مارس تاکنون ۱۲۴٪ رشد کرده — که بسیار جلوتر از رشد ۷۱٪ شاخص SOX در همان دوره است — بازار همچنان رشد درآمد حاصل از اتصالات نوری را دست کم می‌گیرد.

لی گفت که طی دو سال آینده احتمالاً پیش‌بینی‌های اجماع از واقعیت عقب خواهند ماند. او همچنین به کمبود مداوم حافظه مرتبط با تقاضای CPU هوش مصنوعی عاملی به عنوان محرک بالقوه برای بازار قابل آدرس‌دهی کل لینک بیانگر محاسباتی (CXL) مارول اشاره کرد.

مارول در روز چهارشنبه، ۲۷ مه، درآمدهای خود را اعلام می‌کند. تحلیلگران به طور گسترده انتظار دارند که شرکت از برآوردها پیشی بگیرد.

Stifel انتظار دارد مارول از برآورد درآمدی ۲.۴۰ میلیارد دلاری خود برای سه‌ماهه آوریل فراتر برود، که این رشد توسط عملیات مرکز داده — به‌ویژه اتصالات نوری و برنامه پیشتاز XPU شرکت — محقق خواهد شد.

Cantor Fitzgerald نیز انتظار دارد سه‌ماهه آوریل با پیشی‌گرفتن اندک همراه باشد و راهنمایی سه‌ماهه جولای احتمالاً بالاتر تعیین شود.

مشتریان هوش مصنوعی محرک چشم‌انداز

Susquehanna قدرت کسب‌وکارهای Inphi و Custom XPU مارول را به عنوان عوامل کلیدی پشت هدف افزایش‌یافته خود برجسته کرد. این شرکت همچنین به پیش‌بینی بازبینی‌شده هزینه‌های سرمایه‌ای آمازون برای سال ۲۰۲۶، که اکنون حدود ۲۱۸ میلیارد دلار است، و توافق محاسباتی جدید Anthropic-Amazon برای حداکثر ۵ گیگاوات اشاره کرد — که هر دوی آن‌ها به کسب‌وکار Trainium مارول سود می‌رسانند.

مارول پتانسیل رشد در کسب‌وکار سفارشی خود برای سال مالی ۲۰۲۷ را مطرح کرده، علاوه بر راهنمایی موجود خود مبنی بر رشد بیش از ۲۰٪. محدودیت‌های عرضه تراشه‌های ۳ نانومتری می‌تواند بخشی از این پتانسیل رشد را محدود کند.

Susquehanna انتظار دارد کسب‌وکار custom attach مارول بتواند درآمد خود را در سال مالی ۲۰۲۷ دو برابر کند که توسط برنامه‌های CXL و NIC محقق خواهد شد. این شرکت ارزش سهام را تقریباً ۷۰ برابر ارزش شرکت تقویم ۲۰۲۶ نسبت به سود خالص عملیاتی پس از مالیات ارزیابی می‌کند.

اتصالات نوری در کانون توجه

لی از HSBC مارول را به عنوان "ذی‌نفع کلیدی" توصیف کرد، چرا که خوشه‌های هوش مصنوعی به کارخانه‌های چند قفسه‌ای هوش مصنوعی گسترش می‌یابند — تحولی که به نفع اتصالات نوری است.

مارول سهم اکثریت بازار را در پردازنده‌های سیگنال دیجیتال (DSP) 800G و 1.6T در اختیار دارد که به صورت ۱:۱ به فرستنده‌گیرنده‌های نوری متصل می‌شوند. سازندگان ماژول فرستنده‌گیرنده انتظار دارند محموله‌های 800G در سال ۲۰۲۶ پس از دو برابر شدن در سال ۲۰۲۵، مجدداً دو برابر شوند.

مارول با AWS در نسل‌های بعدی Trainium و با Microsoft به عنوان دومین مشتری فوق‌بزرگ در ارتباط است. انتظار نمی‌رود همکاری با Microsoft تا سال مالی ۲۰۲۸ سهم معناداری داشته باشد.

درآمد در دوازده ماه گذشته ۴۲٪ رشد کرد. تحلیلگران رشد درآمد ۳۳٪ را برای سال مالی ۲۰۲۷ پیش‌بینی می‌کنند.

این مطلب با عنوان Marvell (MRVL) Stock Jumps as Three Analyst Raise Price Targets Ahead of Earnings ابتدا در CoinCentral منتشر شد.