سهام Synopsys (SNPS) علی‌رغم پیشی گرفتن از پیش‌بینی‌های درآمد و سود در سه‌ماهه دوم کاهش یافت – آیا زمان خرید است؟

TLDR

• سود هر سهم تعدیل‌شده Synopsys در سه‌ماهه دوم به ۳.۳۵ دلار رسید و پیش‌بینی ۳.۱۵ دلار را پشت سر گذاشت؛ درآمد نیز با ۲.۲۸ میلیارد دلار از اجماع ۲.۲۵ میلیارد دلاری فراتر رفت
• با وجود این نتایج بهتر از انتظار، سهام در معاملات پیش از بازار حدود ۲.۶٪ کاهش یافت و به ۵۱۲.۲۲ دلار رسید
• پیش‌بینی درآمد سالانه با میانگین ۹.۶۷ میلیارد دلار، نسبت به ۹.۶ میلیارد دلار قبلی افزایش یافت
• Elliott Investment Management توافق همکاری با Synopsys منعقد کرد و Jesse Cohn به هیئت مدیره پیوست
• ادغام Ansys منجر به کاهش حدود ۱۰٪ نیروی کار و ۳۲۵ میلیون دلار هزینه‌های بازسازی شد

Synopsys (SNPS) در روز سه‌شنبه نتایج مالی سه‌ماهه دوم را اعلام کرد و هم در سود و هم در درآمد از انتظارات پیشی گرفت — اما بازار واکنش چندانی نشان نداد.

این سازنده نرم‌افزار طراحی تراشه، سود هر سهم تعدیل‌شده ۳.۳۵ دلار را گزارش داد که ۰.۲۰ دلار از برآورد ۳.۱۵ دلاری تحلیلگران بالاتر بود. درآمد نیز به ۲.۲۸ میلیارد دلار رسید و از اجماع ۲.۲۵ میلیارد دلاری فراتر رفت.

سهام در پایان معاملات روز گذشته در قیمت ۵۲۴.۱۵ دلار بسته شد و سپس در معاملات پیش از بازار روز پنج‌شنبه ۲.۶٪ کاهش یافت و به ۵۱۲.۲۲ دلار رسید. این سهام همچنان در ۱۲ ماه گذشته حدود ۱۳٪ رشد داشته و در سه ماه اخیر نیز حدود ۲۶.۶٪ افزایش یافته است.

Synopsys, Inc., SNPS

Synopsys همچنین پیش‌بینی درآمد سالانه خود را به بازه ۹.۶۳ تا ۹.۷۱ میلیارد دلار با میانگین ۹.۶۷ میلیارد دلار افزایش داد. پیش‌بینی سود هر سهم سالانه نیز در بازه ۱۴.۷۲ تا ۱۴.۸۰ دلار اعلام شد که از اجماع ۱۴.۴۵ دلاری تحلیلگران بالاتر است.

در همین اطلاعیه، شرکت اعلام کرد که با سرمایه‌گذار فعال Elliott Investment Management به توافق همکاری رسیده است. بر اساس این توافق، Jesse Cohn از Elliott به هیئت مدیره Synopsys خواهد پیوست. Elliott اخیراً حضور فعالی در بخش فناوری داشته است.

ادغام Ansys در کانون توجه

اما موضوع اصلی نه عملکرد بهتر از انتظار فصلی، بلکه روند جاری جذب Ansys است؛ شرکت نرم‌افزار شبیه‌سازی فیزیک که Synopsys پارسال آن را به قیمت ۳۵ میلیارد دلار خریداری کرد.

از آنجا که Ansys به عنوان یک حساب مستقل درآمد فصلی حدود نیم میلیارد دلاری داشت، مقایسه‌های سال به سال برای Synopsys بدون در نظر گرفتن این اکتساب عملاً بی‌معنی است.

ادغام با یک دور اخراج همراه بود و حدود ۱۰٪ از نیروی کار ترکیبی را کاهش داد. این موضوع به حدود ۳۲۵ میلیون دلار هزینه بازسازی کل منجر شد. بر اساس داده‌های FactSet، تعداد کارکنان پس از ادغام حدود ۲۸,۰۰۰ نفر بود.

در اسفند ماه، Synopsys اولین محصول ملموس حاصل از ادغام را رونمایی کرد: Multiphysics Fusion. این محصول شبیه‌سازی الکتریکی، حرارتی، الکترومغناطیسی و مکانیکی را مستقیماً به جریان کار طراحی تراشه اضافه می‌کند — گامی مفید برای سازندگان تراشه که با معماری‌های هوش مصنوعی پیچیده‌تر سروکار دارند.

ارتباط با هوش مصنوعی وجود دارد، اما رشد اندازه‌گیری‌شده است

Synopsys موضع خود در قبال هوش مصنوعی را به‌وضوح بیان کرده است: نرم‌افزار و سخت‌افزار آن در هسته طراحی تراشه قرار دارد و بدون آن، ساخت تراشه‌های هوش مصنوعی بسیار دشوارتر می‌شود.

Nvidia سهامی معادل ۲.۵٪ در این شرکت دارد و از مشتریان آن به شمار می‌رود. رقیب Cadence Design Systems (CDNS) نیز در همین حوزه فعالیت می‌کند.

اما رشد ارگانیک فروش هنوز به سرعت دوران اوج Synopsys در سال ۲۰۲۲ نرسیده است. باد موافق هوش مصنوعی وجود دارد، اما هنوز با تمام قدرت نمی‌وزد.

شرکت در ۹۰ روز گذشته شاهد ۱۴ تجدیدنظر مثبت در سود هر سهم در برابر تنها ۳ مورد منفی بوده است که نشان‌دهنده اطمینان گسترده تحلیلگران پیش از انتشار نتایج است.

گام بعدی Synopsys احتمالاً به روانی ادامه ادغام Ansys و اینکه آیا Multiphysics Fusion در میان مشتریان تراشه‌های هوش مصنوعی جایگاهی پیدا می‌کند، بستگی دارد.

The post Synopsys (SNPS) Stock Falls Despite Q2 Earnings and Revenue Beat – Time to Buy? appeared first on CoinCentral.