Circle Verrouille 12,6 M$ dans le Contrat cUSDC de Zama Après une Ordonnance du Tribunal dans l'Affaire Overnight Finance

TLDR :

• Un juge fédéral a ordonné à Circle de blacklister le contrat cUSDC de Zama, gelant environ 12,6 millions de dollars de fonds USDC en pool.

• Les plaignants allèguent qu'Ermilov d'Overnight Finance a déplacé 15,77 millions de dollars depuis une trésorerie commune juste avant qu'un vote des détenteurs d'OVN ne soit adopté.

• L'intégralité du pool cUSDC de Zama a été gelée car le contrat détient les fonds de tous les déposants, et pas seulement ceux de l'adresse contestée.

• La société activiste Patagon Management, connue pour forcer les paiements des trésoreries des DAO, est l'un des co-plaignants à l'origine de la plainte.

Une ordonnance d'un tribunal fédéral a conduit Circle à blacklister le contrat USDC confidentiel de Zama, gelant environ 12,6 millions de dollars de fonds tôt samedi.

Ce gel fait suite à un recours collectif déposé contre le créateur d'Overnight Finance, Maxim Ermilov. Les plaignants allèguent qu'Ermilov a détourné plus de 15 millions de dollars d'une trésorerie commune.

Cette action a attiré l'attention car elle a entraîné les fonds d'utilisateurs innocents dans le litige.

L'ordonnance du tribunal déclenche le gel du contrat de Zama

Circle a blacklisté l'adresse du contrat cUSDC à 3h08 UTC+2 samedi. Le gel a bloqué 12 606 386 USDC dans le contrat basé sur Ethereum. Les explorateurs de blocs publics identifient l'adresse gelée comme le token USDC confidentiel de Zama.

Le PDG de Zama, Rand Hindi, a déclaré sur X que son équipe enquêtait sur le gel. Il a ensuite écrit que le contrat semblait avoir été « pris en feu croisé d'une autre affaire ». Hindi a également confirmé que Circle n'avait donné aucun avertissement préalable avant l'exécution du blacklistage.

Étant donné que le cUSDC encapsule l'USDC qui garantit chaque détenteur de token, le blacklistage du contrat verrouille l'intégralité du pool. Le montant gelé est légèrement supérieur au dépôt contesté, ce qui signifie que les fonds d'autres utilisateurs ont également été inclus. Les plaignants ont indiqué au tribunal qu'ils étaient prêts à avancer des fonds pour dédommager les parties non concernées.

Hindi a directement abordé l'ampleur de l'exposition externe. « Étant donné que l'enveloppe cUSDC n'avait pas encore beaucoup d'utilité, il y avait très peu de fonds dedans, et par conséquent la grande majorité (>99 %) des fonds dans le contrat cUSDC provenaient du dépôt de ce seul hacker, » a-t-il écrit sur X. Zama a également annoncé qu'il suspendrait les contrats cUSDC, cUSDT et cWETH pendant son enquête.

Zama a déclaré dans un communiqué qu'il est « un fournisseur d'infrastructure, et non un mixer ou un tumbler ». La société a ajouté que son équipe juridique travaille à isoler l'adresse signalée et à rétablir l'accès pour les utilisateurs concernés aussi rapidement que possible. Hindi a également rejeté toute suggestion selon laquelle le protocole permettrait le blanchiment d'argent.

« Il est également vraiment inutile pour les hackers d'essayer d'utiliser Zama pour dissimuler leur trace, car nous ne sommes précisément pas un mixer et nous n'obfusquons pas l'expéditeur et le destinataire, seulement les soldes et les montants, » a-t-il écrit.

Explication du litige sur la trésorerie d'Overnight Finance

Le recours collectif a été déposé le 28 mai devant le tribunal de district américain du district nord de Californie. Trois fonds détenant des tokens OVN accusent Ermilov d'avoir déplacé plus de 15 millions de dollars d'une trésorerie commune. Le dossier décrit Ermilov comme un ressortissant russe vivant à Abou Dhabi.

Ermilov a créé Overnight Finance, une plateforme DeFi de rendement qui a émis le stablecoin USD+ et le token de gouvernance OVN.

Le projet a levé 850 000 dollars lors d'un tour de pré-amorçage mené par Hack VC en février 2022. Les ventes de tokens OVN ont débuté en septembre 2023, avec la promesse aux détenteurs d'une créance au prorata sur la trésorerie.

La plainte cite un message Discord du 6 novembre 2024 dans lequel Ermilov a écrit : « vous pouvez acheter 51 % des OVN et voter pour que [la Trésorerie] soit distribuée. »

Les détenteurs d'OVN ont initié un vote le 4 mai 2026 pour liquider la trésorerie et distribuer les fonds. Juste avant que le vote n'atteigne le seuil de majorité le 11 mai, la plainte allègue qu'Ermilov a déplacé plus de 15,77 millions de dollars. Environ 12,5 millions de dollars de ces fonds étaient en USDC, et la majeure partie s'est retrouvée dans le contrat cUSDC de Zama.

Ermilov, cependant, a contesté la version des plaignants. « Ils n'avaient pas le droit de voter comme ils l'ont fait », a-t-il déclaré à The Block. Il a également soutenu que le token ne confère aucun droit financier.

« OVN n'est pas un titre financier, donc aucun droit aux bénéfices ou aux distributions de quelque nature que ce soit », a-t-il dit. Interrogé sur les raisons du transfert de fonds vers le système de Zama, il a déclaré que la démarche visait à « dissimuler les soldes au grand public afin de minimiser les risques personnels en matière de sécurité », en citant les récents enlèvements de détenteurs de cryptomonnaies.

Investisseurs activistes et stratégie juridique familière

Les plaignants dans cette affaire ne sont pas des détenteurs de tokens ordinaires. L'un des co-plaignants, Patagon Management, a développé une pratique axée sur la pression exercée sur les DAO pour qu'elles liquident leurs trésoreries et restituent de la valeur aux détenteurs de tokens. La société est dirigée par Diogenes Casares, associé à un groupe parfois appelé les RFV Raiders.

Casares a déclaré que la communauté au sens large a démantelé des DAO telles que Fei Protocol, Rome DAO et Temple DAO, et a influencé la gouvernance d'autres. « Collectivement, ces protocoles disposent d'actifs sans risque dépassant 1 milliard de dollars », a-t-il écrit en janvier 2023.

Patagon a précédemment poursuivi Wei « Max » Wu au sujet de Spartacus DAO, un projet dont les détenteurs avaient voté pour le dissoudre et récupérer la trésorerie. Dans cette affaire, un juge avait accordé une ordonnance d'urgence interdisant à Wu de déplacer 35 millions de dollars en cryptomonnaies.

Le tribunal a également autorisé la signification par NFT, e-mail et Discord — les mêmes canaux que les plaignants d'Overnight cherchent désormais à utiliser à l'égard d'Ermilov.

Le 29 mai, le juge de district américain P. Casey Pitts a émis une ordonnance textuelle enjoignant à Circle de bloquer l'USDC et a fixé une audience au lundi 1er juin.

L'ordonnance a été rendue sur une requête ex parte, ce qui signifie que la partie d'Ermilov n'avait pas encore été entendue. L'audience du 1er juin permettra aux deux parties de présenter leurs arguments.

L'enquêteur onchain ZachXBT a qualifié le gel de « précédent » pour le blacklistage d'un contrat où les fonds sont mis en commun avec d'autres utilisateurs. « Dans l'ensemble, je plains les utilisateurs de Zama qui ont été indirectement impactés par ce désordre de procès civil américain, » a-t-il écrit.

L'affaire est désormais destinée à tester les limites de l'autorité de gel de Circle dans les litiges juridiques privés impliquant des contrats DeFi en pool.

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