Binance s’implante davantage sur les marchés traditionnels, et cette fois, elle n’ajoute pas seulement un autre produit cryptographique. La bourse a introduit le trading d’actions américaines pour les utilisateurs éligibles, leur donnant accès à plus de 7 000 actions et ETF cotés aux États-Unis par l’intermédiaire de son courtier ADGM, Nest Trading Limited.
Le lancement s’inscrit dans la volonté plus large de Binance de devenir une plateforme financière multi-actifs plutôt qu’un lieu uniquement cryptographique. Les utilisateurs éligibles pourront acheter des fractions d’actions à partir de 5 $, négocier sans commission et détenir la propriété directe d’actions par l’intermédiaire d’un courtier de compensation réglementé aux États-Unis. Les dividendes applicables et les opérations sur titres sont inclus, ce qui est important car il ne s’agit pas simplement d’une exposition synthétique aux prix déguisée en négociation d’actions.
Pour Binance, cette décision concerne également le comportement des utilisateurs. De nombreux investisseurs évoluent déjà entre les pièces stables, les cryptomonnaies au comptant, les produits dérivés et les produits de rendement. L’ajout d’actions cotées amène une autre classe d’actifs dans le même environnement, avec moins d’étapes entre les balances numériques de type cash et les marchés traditionnels.
Binance ajoute des actions à sa stratégie multi-actifs
Le produit est conçu pour réduire l’écart entre les marchés de l’investissement traditionnel et des actifs numériques. Les achats seront principalement effectués avec l’USDC, tandis que Binance prévoit également de prendre en charge le BNB, l’USDT, l’USD1 et le $U. Le produit de la vente sera reçu en USDC. Certaines actions seront disponibles pour la négociation 24h/24 et 5j/7, étendant l’accès au-delà des heures d’ouverture standard du marché américain.
Cette structure est importante. Il utilise des pièces stables comme pont de règlement tout en offrant aux utilisateurs une exposition aux titres américains réglementés via un courtier et une configuration de compensation. Cela donne également à Binance un moyen de conserver davantage d’activité au sein de son écosystème, des soldes cryptographiques aux achats d’actions et éventuellement aux instruments tokenisés.
Les utilisateurs éligibles auront également accès au prêt de titres entièrement payé, leur permettant de gagner un revenu passif en prêtant des actions. Cette fonctionnalité rapproche Binance du modèle de courtage utilisé par les plateformes de trading traditionnelles, où les titres inutilisés peuvent faire partie d’une couche plus large de revenus et de liquidité du marché.
bStocks apportera des actions tokenisées à la bourse
Binance a déclaré qu’elle prévoyait de lancer des bStocks dans les semaines à venir, sous réserve de l’approbation réglementaire. Les produits représenteront une sélection d’actions et d’ETF américains et seront émis par BTECH Holdings Ltd, un véhicule à usage spécial enregistré sur le marché mondial d’Abu Dhabi.
C’est là que l’annonce devient plus qu’un simple déploiement de bourse. Les titres tokenisés pourraient faciliter le déplacement, le commerce et potentiellement l’utilisation des actions dans les applications en chaîne. En théorie, cela ouvre la porte à l’utilisation de garanties, à la fourniture de liquidités, aux marchés de prêts et à d’autres structures financières programmables. En pratique, le plus difficile est la réglementation, la conservation, l’éligibilité des investisseurs et la garantie que les utilisateurs comprennent ce qu’ils possèdent réellement.
Il y a des limites, et elles ne sont pas petites. Les actions ne sont pas des actions ordinaires et ne donnent pas à leurs détenteurs la propriété directe de la société cotée sous-jacente. Binance a également déclaré que les produits ne seraient pas proposés aux Américains. La négociation de titres sera acheminée via Alpaca pour l’exécution, la compensation, le règlement et la conservation, tandis que Binance elle-même ne conservera pas les titres.
