L'activité des dérivés Ethereum s'affaiblit alors que les traders attendent un nouveau catalyseur

Points clés

• Bien que les indicateurs momentum suggèrent que la pression à la baisse s'atténue, ETH reste bloqué en dessous de plusieurs moyennes mobiles clés. 
• Tant que les acheteurs ne reprennent pas les niveaux de résistance au-dessus de 1 800 $, la perspective technique générale reste prudente, avec un support autour de 1 741 $ susceptible de jouer un rôle crucial dans la détermination du prochain mouvement majeur.

L'Open Interest d'ETH tombe à un plus bas de plusieurs semaines

Les marchés dérivés d'Ethereum (ETH) restent atones après des semaines de faiblesse des prix, reflétant une attitude prudente parmi les traders à effet de levier.

Après qu'ETH soit tombé en dessous du niveau de 1 800 $, l'open interest des futures a chuté brusquement, atteignant 13,64 millions d'ETH dimanche, son niveau le plus bas depuis début mai. 

L'open interest a connu une modeste reprise lundi après qu'Ethereum ait rebondi au-dessus de 1 700 $, mais la participation globale reste significativement inférieure aux récents sommets.

L'open interest représente la valeur totale des contrats futures en cours. Depuis le 28 mai, les marchés futures d'Ethereum ont enregistré une baisse d'environ 2 millions d'ETH en open interest, soulignant une forte réduction de l'exposition à effet de levier et un sentiment d'aversion au risque croissant.

Les données sur le taux de financement dressent un tableau similaire de prudence. Au cours des deux dernières semaines, les taux de financement d'Ethereum ont fluctué entre territoire positif et négatif, signalant un manque de conviction claire aussi bien des haussiers que des baissiers.

Les taux de financement sont des paiements périodiques échangés entre les traders en position longue et courte sur les marchés de futures perpétuels. Les taux positifs indiquent un positionnement haussier, tandis que les taux négatifs suggèrent un sentiment baissier plus fort.

Le ton du marché a notablement changé après la correction du 5 juin, qui a poussé les taux de financement en territoire négatif après près d'un mois de lectures positives.

Bien qu'ETH ait modestement récupéré depuis lors, les traders haussiers ont eu du mal à reprendre le contrôle.

Les indicateurs du marché spot offrent peu de preuves d'une accumulation agressive. Les réserves d'Ethereum sur les exchanges ont légèrement diminué au cours des deux derniers jours, inversant une partie de la hausse enregistrée la semaine dernière. 

Bien que la baisse des soldes sur les exchanges puisse parfois indiquer une accumulation, le mouvement reste trop faible pour signaler une forte demande.

Analyse du prix d'Ethereum : ETH bloqué en dessous d'une résistance clé

Ethereum continue de se négocier dans une structure baissière à court terme malgré une récente stabilisation.

Sur le graphique en 4 heures, ETH reste en dessous de sa MME à 20 jours proche de 1 794 $, la MME à 50 jours autour de 1 955 $, et la MME à 100 jours proche de 2 108 $

Le regroupement de ces moyennes mobiles au-dessus des niveaux de prix actuels indique que les tentatives de hausse continuent de faire face à une résistance significative.

Bien que la tendance générale reste baissière, certains indicateurs techniques suggèrent que la dynamique baissière pourrait s'atténuer.

L'Indice de force relative (RSI) a grimpé vers la mi-50, indiquant que la pression vendeuse s'affaiblit mais ne signale pas encore un retournement haussier.

Pour qu'Ethereum construise une reprise plus solide, les haussiers doivent reprendre plusieurs zones de résistance importantes.

Une résistance immédiate à 1 794 $ pourrait ouvrir la voie à un rallye étendu vers les niveaux psychologiques de 1 806 $ et 1 909 $.

Un mouvement soutenu au-dessus de ces niveaux améliorerait significativement les perspectives d'Ethereum.

À la baisse, Ethereum fait face à plusieurs zones de support importantes. Si la tendance baissière persiste, un support immédiat est identifié au niveau de 1 524 $, avec une autre zone de demande à 1 405 $. 

Si la pression vendeuse s'intensifie et que ces niveaux ne tiennent pas, ETH pourrait décliner vers la prochaine zone de support significative proche de 1 156 $.

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