Le raid crypto en Inde à Bengaluru signale un contrôle renforcé des flux transfrontaliers d'actifs numériques

Le secteur des crypto-monnaies en Inde est soumis à une nouvelle pression réglementaire après que la Direction de l'application des lois (ED) du pays a mené des perquisitions coordonnées dans plusieurs endroits à Bengaluru, ciblant des entreprises prétendument impliquées dans des transferts transfrontaliers de fonds à grande échelle utilisant des actifs virtuels.

Selon les autorités, l'opération a conduit au gel d'actifs d'une valeur d'environ ₹6 crore, tandis que les enquêteurs examinent des transactions qu'ils estiment dépasser ₹2 500 crore en valeur. L'affaire est rapidement devenue l'une des actions d'application crypto les plus surveillées en Inde cette année, soulevant des questions sur la conformité, les paiements transfrontaliers et le rôle des services d'entrée et de sortie crypto.

L'action répressive cible plusieurs entreprises basées à Bengaluru

Les raids ont été effectués le 17 juin dans six endroits distincts liés à cinq entreprises opérant dans l'écosystème de la finance numérique et des crypto-monnaies. Les entreprises nommées dans l'enquête comprennent Transak, Carretx, Mokshagna Technologies, Buyhatke et Abhibha.

Source : The New Indian Times

Ces entreprises seraient impliquées dans la fourniture d'une infrastructure permettant aux utilisateurs de convertir des roupies indiennes en crypto-monnaies telles que l'USDT, un stablecoin largement utilisé indexé sur le dollar américain. Ces systèmes de conversion, souvent appelés services d'entrée et de sortie, servent de passerelles entre les systèmes financiers traditionnels et les actifs basés sur la blockchain.

Les enquêteurs allèguent que ces plateformes auraient pu faciliter des transferts de fonds sans la documentation réglementaire appropriée, permettant des flux de capitaux qui contournent potentiellement les exigences de déclaration de change de l'Inde.

Allégations de mouvement transfrontalier de fonds et violations des règles LBC

La Direction de l'application des lois affirme que certaines transactions traitées par ces plateformes ont été structurées de manière à permettre aux fonds de traverser les frontières sans divulgation appropriée dans le cadre du régime de change indien.

Les autorités suggèrent que certains transferts ont été acheminés par des canaux over-the-counter (OTC) et des structures d'entreprise à plusieurs niveaux, incluant potentiellement des entités fictives enregistrées à l'étranger. Selon l'enquête, ces méthodes auraient pu être utilisées pour obscurcir l'origine et la destination des fonds.

Les autorités ont qualifié l'activité de violations potentielles en vertu de la loi indienne sur la gestion des changes (FEMA) et des dispositions anti-blanchiment d'argent de la loi sur la prévention du blanchiment d'argent (PMLA).

Bien que l'enquête soit en cours, les autorités ont souligné que l'affaire reflète l'application des lois existantes plutôt que l'introduction de nouvelles interprétations juridiques.

Le secteur crypto indien opère sous une surveillance réglementaire stricte

Le trading de crypto-monnaies reste légal en Inde, à la suite d'une décision historique de la Cour suprême en 2020 qui a annulé une précédente restriction bancaire imposée par la Reserve Bank of India (RBI). Cependant, le statut légal de la crypto n'élimine pas les obligations de conformité pour les entreprises opérant dans le secteur.

Les exchanges et les prestataires de services sont tenus de s'enregistrer auprès de l'Unité de renseignement financier de l'Inde (FIU-IND) et de se conformer aux réglementations anti-blanchiment d'argent en vertu de la PMLA. De plus, toute transaction impliquant des devises étrangères est soumise aux exigences de conformité FEMA.

Source : Page officielle

L'Inde a également introduit l'un des régimes fiscaux les plus stricts au monde pour les actifs numériques. Les bénéfices des crypto-monnaies sont imposés à un taux forfaitaire de 30 %, avec une retenue à la source (TDS) de 1 % sur chaque transaction. Les pertes d'un actif crypto ne peuvent pas être compensées par les gains d'un autre, alourdissant encore la charge financière des traders.

Hausse des actions répressives et élargissement du contrôle fiscal

Les raids de Bengaluru s'inscrivent dans une tendance plus large de contrôle accru des transactions liées aux crypto en Inde. Les autorités fiscales auraient émis des dizaines de milliers d'avis liés à l'activité des actifs numériques virtuels au cours des récents cycles fiscaux.

Dans plusieurs cas, les traders ont fait face à des évaluations fiscales basées non seulement sur les bénéfices, mais sur le volume total des transactions et l'activité des portefeuilles. Cette approche a entraîné des obligations fiscales significatives pour certains individus, même lorsque les résultats de trading déclarés indiquaient des pertes.

Les autorités soutiennent que cette approche est nécessaire pour suivre les revenus non déclarés et assurer la conformité dans un secteur financier en rapide évolution où les transactions numériques laissent des pistes d'audit étendues.

Les exchanges crypto opérant en Inde sont également tenus de partager des données détaillées sur les transactions des utilisateurs avec les autorités fiscales, permettant aux régulateurs de vérifier les déclarations dans le cadre des exigences de déclaration Schedule VDA.

Les flux transfrontaliers de crypto sous les projecteurs

L'une des préoccupations centrales de l'enquête actuelle est l'utilisation de l'infrastructure des crypto-monnaies pour les transferts transfrontaliers de fonds.

Les autorités allèguent que certaines plateformes auraient pu permettre aux utilisateurs de déplacer des capitaux à l'international sans respecter les procédures formelles de transfert de fonds. Ces préoccupations sont particulièrement pertinentes dans le contexte des stablecoins tels que l'USDT, largement utilisés pour la liquidité et les règlements transfrontaliers dans l'écosystème crypto.

Les régulateurs craignent que sans surveillance adéquate, de tels systèmes puissent être détournés pour blanchir des fonds ou contourner les contrôles des capitaux.

La stratégie de la Roupie numérique ajoute un autre niveau de contexte

L'action répressive intervient également à un moment où l'Inde continue de développer sa monnaie numérique de banque centrale, la Roupie numérique, émise par la Reserve Bank of India.

À mi-2026, la roupie numérique reste dans une phase pilote contrôlée. Les niveaux de circulation s'élèvent à environ ₹7,71 milliards, en baisse par rapport à l'année précédente, tandis que la participation des utilisateurs est estimée entre 7 millions et 10 millions de personnes via les banques participantes.

La RBI a concentré ses récents programmes pilotes sur des cas d'utilisation ciblés tels que la distribution de subventions dans certaines régions, notamment le Gujarat, Puducherry et Chandigarh. Des expériences transfrontalières sont également explorées, avec des premières discussions autour de l'interopérabilité avec les monnaies numériques de banques centrales étrangères à des fins de transfert de fonds.

Les autorités ont souligné que la roupie numérique n'est pas destinée à remplacer les espèces ou les systèmes de paiement existants comme l'UPI à court terme, mais plutôt à les compléter par une mise en œuvre progressive.

Préoccupations de l'industrie sur l'orientation réglementaire

Les dernières actions répressives ont relancé le débat au sein de l'industrie crypto indienne sur la clarté réglementaire et les attentes en matière de conformité. Bien que les entreprises reconnaissent la nécessité de mesures de protection contre le blanchiment d'argent, des préoccupations persistent concernant l'évolution des interprétations des réglementations financières et la charge opérationnelle imposée aux startups et aux exchanges.

Certains observateurs de l'industrie suggèrent qu'un contrôle plus strict pourrait pousser les entreprises vers des normes de conformité plus élevées, mais pourrait également ralentir l'innovation dans le secteur des actifs numériques.

D'autres soutiennent que des cadres réglementaires plus clairs sont nécessaires pour soutenir une croissance durable tout en empêchant l'utilisation abusive de l'infrastructure crypto pour des activités financières illicites.

Conclusion

Le dernier raid crypto en Inde à Bengaluru met en évidence l'intersection croissante entre l'innovation en matière d'actifs numériques et l'application réglementaire. Avec des milliards de roupies sous surveillance et plusieurs entreprises sous enquête, les autorités signalent une position ferme sur les flux transfrontaliers de fonds impliquant des actifs virtuels.

Alors que l'Inde continue d'équilibrer l'innovation et la surveillance financière, le résultat de cette enquête pourrait jouer un rôle clé dans la définition du futur paysage réglementaire des crypto-monnaies dans le pays.