Akcje Dell (DELL) zbliżają się do 52-tygodniowego szczytu przed kluczowym raportem wyników za Q1

Szybki przegląd

• Dell Technologies ogłosi wyniki finansowe za Q1 FY2027 28 maja, a analitycy prognozują EPS na poziomie 3,00 USD — wzrost o 93,6% w porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku
• Prognozowane przychody wynoszą 35,46 mld USD, co oznacza wzrost o 51,7% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku fiskalnego
• Bank of America spodziewa się, że Dell przekroczy oczekiwania i podniesie prognozy, napędzany solidną sprzedażą serwerów AI i ożywieniem na rynku PC — docelowa cena akcji podwyższona do 280 USD
• W poprzednim kwartale Dell przekroczył prognozy EPS o 0,36 USD, raportując przychody w wysokości 33,38 mld USD, co oznacza wzrost o 39,5% rok do roku
• ProShare Advisors oraz kilku innych znaczących inwestorów instytucjonalnych zwiększyło swoje udziały w DELL w ostatnich kwartałach

Dell Technologies planuje opublikować wyniki finansowe za pierwszy kwartał fiskalny 2027 roku 28 maja, a nastroje na Wall Street są optymistyczne. Akcje otworzyły piątkową sesję na poziomie 253,11 USD, rosnąc o 4,2% w trakcie dnia, zbliżając się do 12-miesięcznego szczytu wynoszącego 263,99 USD.

Dell Technologies Inc., DELL

Konsensus Wall Street zakłada zysk na poziomie 3,00 USD na akcję, co stanowi znaczący wzrost o 93,6% w porównaniu z analogicznym kwartałem poprzedniego roku. Prognozy przychodów wynoszą 35,46 mld USD, odzwierciedlając roczny wzrost o 51,7%. Choć są to ambitne cele, Dell regularnie je ostatnio realizuje.

Najnowszy kwartalny raport spółki, opublikowany w lutym, wykazał zysk na akcję w wysokości 3,89 USD wobec oczekiwań analityków na poziomie 3,53 USD. Przychody osiągnęły 33,38 mld USD, przekraczając konsensus 31,60 mld USD i rosnąc o 39,5% w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego. Dell przekroczył prognozy EPS w trzech z ostatnich czterech okresów sprawozdawczych.

Bank of America należy do najbardziej optymistycznych głosów przed ogłoszeniem wyników. Bank inwestycyjny prognozuje, że Dell zarówno pobije bieżące szacunki, jak i podniesie prognozy na przyszłość, powołując się na rosnący popyt na serwery AI, zaskakująco odporną sprzedaż PC oraz wzmocnienie wyników segmentu Infrastructure Solutions Group. Firma podniosła swój cel cenowy do 280 USD.

Evercore podobnie podwyższył swoją cenę docelową z 240 USD do 270 USD, utrzymując rekomendację „outperform". Szersza społeczność analityków obejmuje 16 rekomendacji Kupuj, siedem ocen Trzymaj i jedną ocenę Sprzedaj, co daje konsensus „Umiarkowane Kupuj" ze średnim celem 206,58 USD — znacznie poniżej obecnych poziomów notowań.

Zacks Investment Research zauważa, że najbardziej dokładne szacunki dla Dell przewyższają szerszy konsensus, generując korzystny wskaźnik Earnings ESP na poziomie +3,51%. W połączeniu z rankingiem Zacks #2 (Kupuj), ta analityczna metodologia wskazuje na prawdopodobne pobicie prognoz zysku.

Napływ kapitału instytucjonalnego

Wielu inwestorów instytucjonalnych powiększa swoje pozycje w Dell. ProShare Advisors zwiększył swój udział o 10,5% w Q4, podnosząc posiadane akcje do 80 686 sztuk o wartości około 10,2 mln USD. Vanguard zgromadził ponad 1,35 mln dodatkowych akcji w Q4, zwiększając całkowite posiadanie do 31,44 mln jednostek. Wellington i Invesco przeprowadziły znaczące zakupy w Q3. Własność instytucjonalna stanowi obecnie 76,37% akcji w obrocie.

Dell podwyższył również kwartalną dywidendę do 0,63 USD na akcję z 0,53 USD. Roczna dywidenda wynosi łącznie 2,52 USD, co przekłada się na stopę dywidendy wynoszącą około 1,0%.

Znacząca aktywność sprzedażowa insiderów

Z drugiej strony, insiderzy spółki redukują swoje pozycje. Dyrektor V (Gp) L.L.C. SLTA sprzedał 510 000 akcji w marcu po 146,83 USD za akcję, podczas gdy Dyrektor Ellen Kullman sprzedała 150 346 akcji po 145,13 USD. W ciągu ostatnich 90 dni insiderzy łącznie sprzedali akcje o wartości około 576,7 mln USD. Insiderzy korporacyjni posiadają 42% udziałów w spółce.

Morgan Stanley utrzymuje pozycję „underweight" z docelową ceną podwyższoną do 170 USD — nadal znacznie poniżej obecnych poziomów rynkowych — wyrażając obawy dotyczące potencjalnej kompresji marż w segmencie serwerów AI. Niektórzy analitycy zwrócili uwagę, że wąskie gardła w łańcuchu dostaw mogą wywierać presję na rentowność pomimo dalszego wzrostu przychodów.

Dell ustalił prognozę EPS na Q1 2027 na poziomie 2,90 USD oraz pełnoroczną prognozę FY2027 na poziomie 12,90 USD na akcję.

Wpis Dell (DELL) Stock Approaches 52-Week Peak Ahead of Crucial Q1 Earnings Report pojawił się najpierw na Blockonomi.