Czy akcje Palo Alto Networks (PANW) warto kupić przed dzisiejszą publikacją wyników?

TLDR

• PANW opublikuje wyniki za III kwartał we wtorek. Wall Street spodziewa się przychodów w wysokości 2,9 mld USD (wzrost o 29%) oraz skorygowanego EPS na poziomie 80 centów, bez zmian rok do roku.
• Palo Alto przejęło firmę CyberArk specjalizującą się w bezpieczeństwie tożsamości za ~25 mld USD; transakcja została zamknięta w lutym, a integracja jest w toku.
• Agenty AI tworzą nowe powierzchnie ataku, a zarządzanie tożsamością jest kluczowym elementem strategii bezpieczeństwa AI Palo Alto.
• Akcje PANW otworzyły się we wtorek na poziomie 300,48 USD, blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 302,95 USD, przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 245 mld USD.
• Udział inwestorów instytucjonalnych wynosi 79,82%, a JPMorgan i Baird podnieśli cele cenowe do 300 USD.

Akcje Palo Alto Networks (PANW) otworzyły się we wtorek na poziomie 300,48 USD, tuż poniżej 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 302,95 USD, gdy spółka przygotowuje się do opublikowania wyników za trzeci kwartał po zamknięciu sesji.

Palo Alto Networks, Inc., PANW

Wall Street spodziewa się przychodów w wysokości 2,9 mld USD, co oznacza wzrost o 29% rok do roku. Skorygowany zysk na akcję prognozowany jest na poziomie 80 centów, bez zmian w porównaniu z ubiegłym rokiem, ponieważ koszty przejęcia i rozwodnienie wynikające z transakcji CyberArk obciążają rentowność.

Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 245 mld USD. Jej 50-dniowa średnia krocząca to 195,20 USD, a 200-dniowa — 184,31 USD, co oznacza, że kurs akcji znacznie wyprzedza obie te wartości.

PANW dokonało pięciu przejęć związanych ze sztuczną inteligencją w ciągu ostatniego roku. Największym jest CyberArk — firma zajmująca się bezpieczeństwem tożsamości, przejęta w ramach transakcji gotówkowo-akcyjnej wyceniającej ją na około 25 mld USD. Fuzja została sfinalizowana w lutym.

Transakcja przejęcia CyberArk stawia Palo Alto w silnej pozycji w kontekście tego, co wiele osób postrzega jako kolejną bitwę o bezpieczeństwo: ochronę agentów AI w sieciach korporacyjnych.

Agenty AI potrzebują dostępu do e-maili, plików, przeglądarek i innych narzędzi, aby być użyteczne. Ten dostęp czyni je również celem. Bez odpowiedniego zarządzania tożsamością stają się nowym punktem wejścia dla atakujących — za pomocą technik takich jak wstrzykiwanie poleceń (prompt injection).

Dlaczego tożsamość agentów AI stała się nagle gorącym tematem

Ostatnie wyniki Okta dały rynkowi przedsmak tego, co jest możliwe. Jej akcje wzrosły o 30% dzień po publikacji wyników, napędzane głównie entuzjazmem wokół oprogramowania do zarządzania tożsamością agentów.

CyberArk posiada podobne narzędzia, ogłoszone pod koniec ubiegłego roku. Palo Alto planuje zintegrować je z szerszą platformą bezpieczeństwa — co mogłoby wywołać podobną reakcję rynku, jeśli wyniki lub prognozy zrobią wrażenie we wtorek.

CrowdStrike (CRWD), najbliższy rywal Palo Alto, również rozwija pakiet zabezpieczeń AI, więc presja konkurencyjna nie słabnie.

Po stronie analityków nastroje są ogólnie konstruktywne. JPMorgan podniósł swój cel cenowy do 300 USD z 200 USD i utrzymał ocenę „overweight". Robert W. Baird podniósł swój cel do 300 USD z 265 USD, podtrzymując ocenę „outperform". Konsensusowy cel cenowy wszystkich analityków wynosi 238,23 USD, choć liczba ta jest niższa od bieżącej ceny akcji.

Spośród 46 analityków śledzących akcje, 35 ma ocenę „Kup", dwóch ma ocenę „Zdecydowanie Kup", ośmiu rekomenduje „Trzymaj", a jeden — „Sprzedaj".

Inwestorzy instytucjonalni nadal zwiększają zaangażowanie

Udział inwestorów instytucjonalnych wynosi 79,82%. Norges Bank otworzył nową pozycję w IV kwartale o wartości 1,4 mld USD. Vanguard zwiększył swój udział o 4,1%, osiągając łącznie ponad 67,9 mln akcji o wartości 12,5 mld USD.

Cercano Management niemal podwoiło swoją pozycję w IV kwartale, dokupując dodatkowe 94 740 akcji, co łącznie dało 190 830 akcji o wartości około 35,15 mln USD.

Aktywność osób wewnętrznych skłaniała się ku sprzedaży. W ciągu ostatnich 90 dni osoby wewnętrzne sprzedały 93 660 akcji za łączną kwotę 21,3 mln USD. EVP Dipak Golechha sprzedał 5 000 akcji w kwietniu po 160,42 USD każda. Dyrektor James Goetz sprzedał 22 684 akcje w marcu po 164,41 USD.

Palo Alto sfinalizowało również przejęcie Portkey, dostawcy bramy AI, co wzmacnia jego platformę Prisma AIRS.

Wpis Czy akcje Palo Alto Networks (PANW) warto kupić przed dzisiejszą publikacją wyników? pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.