Akcje Meta: Morgan Stanley przewiduje 30% wzrost wartości w miarę narastania zakładów na AI

TLDR

• Akcje META spadły o prawie 10% w 2026 roku i około 25% od szczytowego poziomu blisko 800 USD w sierpniu 2025 roku, co oznacza utratę około 500 miliardów dolarów wartości rynkowej.
• Morgan Stanley uznaje META za czołowy wybór z docelową ceną 775 USD, co oznacza około 30% potencjału wzrostu od obecnych poziomów.
• Meta uruchomiła w środę swojego Business Agenta opartego na sztucznej inteligencji, rozszerzając jego zasięg na WhatsApp, Messenger i Instagram dla firm każdej wielkości na całym świecie.
• Chatbot AI Meta mógłby generować 10 miliardów dolarów rocznych przychodów, jeśli mniej niż jedna trzecia z jego 3,5 miliarda dziennych użytkowników wykona jedno zapytanie dziennie – według Morgan Stanley.
• Meta osiągnęła przychody w wysokości 56,3 miliarda dolarów w pierwszym kwartale, przekraczając oczekiwania Wall Street, i prognozuje przychody w drugim kwartale na poziomie od 58 do 61 miliardów dolarów.

Meta Platforms miała pracowita środę. Firma uruchomiła Meta Business Agent — narzędzie AI, które pozwala firmom automatyzować interakcje z klientami na WhatsApp, Messengerze i Instagramie. Może odpowiadać na pytania, umawiać spotkania, kwalifikować potencjalnych klientów i finalizować sprzedaż w lokalnych językach.

Meta Platforms, Inc., META

Ponad milion firm korzysta już z jakiejś wersji tego narzędzia na WhatsApp i Messengerze. Rozszerzone wdrożenie jest bezpłatne na starcie, a płatne poziomy subskrypcji planowane są na późniejszy okres tego roku.

Dyrektor generalny Mark Zuckerberg powiedział na środowym wydarzeniu w Londynie, że nowy agent będzie „przejmował coraz więcej zadań i ostatecznie pomoże Ci prowadzić całą firmę".

To poważna deklaracja. Czy rynek w to uwierzy, to już inna kwestia.

Akcje META spadły o prawie 10% w 2026 roku, co czyni je najsłabiej radoszącym sobie tytułem wśród Wspaniałej Siódemki. Są notowane w okolicach 596 USD, czyli około 25% poniżej szczytu blisko 800 USD osiągniętego w sierpniu 2025 roku. Ten spadek wymazał około 500 miliardów dolarów wartości rynkowej.

Akcja ledwo utrzymuje się w pierwszej dziesiątce S&P 500, a Micron Technology i Berkshire Hathaway szybko nadrabiają dystans.

Co widzi Morgan Stanley

Analityk Morgan Stanley, Brian Nowak, nie daje się zniechęcić. Ocenia META jako czołowy wybór i utrzymuje docelową cenę 775 USD — co implikuje wzrost o około 30% od obecnych poziomów.

Nowak wskazuje na cztery rozwijające się produkty, które jego zdaniem mogą podnieść kurs akcji. Na czele listy jest Meta AI.

Szacuje, że mniej niż jedna trzecia z 3,5 miliarda dziennych aktywnych użytkowników Meta generująca jedno zapytanie dziennie mogłaby napędzić wzrost rocznych przychodów o 10 miliardów dolarów i podnieść jego prognozę zysku na 2028 rok wynoszącą 35,79 USD na akcję o 8%. Większe wykorzystanie mogłoby podnieść tę wartość do 20% potencjału wzrostu.

Subskrypcje to kolejna dźwignia. Nowak uważa, że dodadzą one kolejne 7 miliardów dolarów przychodów i 2 dolary wzrostu zysku, gdy Meta zacznie przekształcać swoją publiczność w płacących użytkowników.

Problem z wydatkami

Problemem dla inwestorów jest plan wydatków kapitałowych Meta. Firma zarysowała 600 miliardów dolarów łącznych nakładów inwestycyjnych, w tym 350 miliardów dolarów w ciągu najbliższych dwóch lat. To ogromne pieniądze, a widoczność zwrotów jest nadal niska.

Reality Labs pozostaje pożeraczem gotówki. Zestawy słuchawkowe Quest i okulary AI nie odcisnęły znaczącego śladu w wynikach finansowych.

Jeśli chodzi o fundamenty, Meta wciąż dostarcza. Przychody w pierwszym kwartale wyniosły 56,3 miliarda dolarów, przewyższając prognozy. Prognoza na drugi kwartał wynosi od 58 do 61 miliardów dolarów.

Wewnętrzne narzędzie do wnioskowania Meta, Muse Spark, przyczyniło się do 10% wzrostu czasu spędzonego na Instagram Reels i 8% wzrostu dla wideo na Facebooku — to najlepsze wyniki zaangażowania od czterech lat.

Platforma Business Agent integruje się teraz również z Shopify, Zendesk i Shopee, dając firmom narzędzia do budowania i wdrażania agentów na dużą skalę.

Wpis Meta Stock: Morgan Stanley Sees 30% Upside as AI Bets Pile Up pojawił się po raz pierwszy na CoinCentral.