ClearBridge abandona Microsoft e Amazon — Eis a ação de IA que está a comprar em vez disso

Resumo

• A ClearBridge abriu uma nova posição na Micron, citando a forte procura de memória para IA
• A empresa reduziu as participações na Microsoft e na Amazon
• A Intuit foi totalmente vendida devido ao receio de que a IA pudesse prejudicar o seu negócio fiscal
• A ClearBridge também aumentou as posições na Alphabet, Arista Networks, Blackstone e Tesla
• Os analistas de Wall Street mantêm-se otimistas em relação à Micron, apesar de uma recente queda de 17% no preço das ações

A ClearBridge Investments reestruturou a sua carteira da Estratégia de Crescimento de Grande Capitalização para o 2.º trimestre de 2026. A gestora de ativos comprou ações da Micron Technology, ao mesmo tempo que reduziu a exposição à Microsoft e à Amazon. Vendeu também totalmente a sua participação na Intuit.

Estas movimentações refletem a visão da ClearBridge sobre a direção do crescimento da IA no segundo semestre de 2026.

Porquê a Micron?

A ClearBridge classificou a Micron como um investimento em IA “estratégico e diferenciado”. A empresa apontou para a crescente procura de memória por parte dos centros de dados de IA, que requerem muito mais memória do que os sistemas informáticos tradicionais.

Micron Technology, Inc., MU

De acordo com a ClearBridge, os semicondutores representam agora mais de 30% do Índice Russell 1000 Growth. A empresa vê a Micron como uma forma direcionada de capturar o potencial de valorização proveniente dos gastos em infraestrutura de IA.

O timing é notável neste contexto. As ações da Micron caíram mais de 17% nos últimos cinco dias de negociação. Os fortes resultados preliminares da Samsung não conseguiram impulsionar o setor de memória. As preocupações com os níveis de gasto em IA e a prevista listagem da SK Hynix nos EUA aumentaram a pressão de venda.

Apesar dessa queda, Wall Street não se tornou pessimista. O analista da Morgan Stanley, Shawn Kim, descreveu o recuo como um “ajuste necessário”, e não como um sinal de que o ciclo da memória terminou. O analista do Bank of America, Vivek Arya, manteve a sua recomendação de Compra, afirmando que os receios de excesso de oferta e de preços são exagerados.

Porque é que a ClearBridge vendeu a Intuit

A ClearBridge saiu completamente da sua posição na Intuit. A razão foi direta: a empresa acredita que a IA poderá tornar commodities partes do negócio de preparação fiscal da Intuit, reduzindo a sua vantagem competitiva.

Esta é uma decisão cautelosa relativamente a uma empresa que detém há muito uma posição dominante no software fiscal para consumidores. A ClearBridge não indicou quaisquer preocupações mais amplas sobre outras linhas de negócio da Intuit.

Outras Alterações na Carteira

Além da Micron, a ClearBridge aumentou as suas participações na Alphabet, Arista Networks, Blackstone e Tesla durante o trimestre.

A estratégia teve um desempenho inferior ao do seu índice de referência no 2.º trimestre. A ClearBridge continua a acreditar que a liderança em infraestrutura de IA e uma participação de mercado mais ampla proporcionarão melhores retornos no segundo semestre.

As posições na Microsoft e na Amazon foram reduzidas, mas não eliminadas por completo. Ambas permanecem na carteira com níveis reduzidos.

O Que Pensam os Analistas

Utilizando a Ferramenta de Comparação de Ações da TipRanks, os analistas estão mais otimistas em relação à Micron, Microsoft, Amazon, Alphabet e Arista Networks. Todas as cinco têm consensos de recomendação de Compra Forte.

A Micron tem o maior potencial de valorização do grupo, cerca de 67%. A Microsoft situa-se num potencial de 45%. A Amazon está em 30%.

A Intuit, da qual a ClearBridge já saiu, tem um potencial de valorização de cerca de 59%, segundo os analistas, com uma recomendação de Compra Moderada. A Blackstone também tem uma recomendação de Compra Moderada. A Tesla está classificada como Manter.

A ClearBridge não sinalizou quaisquer outras alterações planeadas na carteira nesta fase.

O artigo "ClearBridge Abandona Microsoft e Amazon — Eis a Ação de IA Que Está a Comprar em Vez Disso" foi publicado primeiro no CoinCentral.