Ações da MGM Resorts (MGM) disparam 15% com relatório de aquisição por Barry Diller

TLDR

• A People Inc. de Barry Diller está a preparar uma oferta totalmente a dinheiro para comprar a MGM Resorts a $48,30 por ação
• O negócio avalia a MGM em mais de $18 mil milhões e visa os 73,9% da empresa que a People Inc. ainda não detém
• As ações da MGM subiram até 15%, para $50, nas negociações em pré-mercado na segunda-feira
• A People Inc. já detém uma participação de 26,1% na MGM e tem dois lugares no conselho de administração, incluindo um ocupado por Diller
• A oferta representa um prémio de 10,6% face ao preço de fecho da MGM na sexta-feira

A People Inc. de Barry Diller está a preparar uma oferta totalmente a dinheiro para adquirir a MGM Resorts International, avaliando o operador de casinos em mais de $18 mil milhões, de acordo com uma reportagem do DealBook do The New York Times publicada na segunda-feira.

MGM Resorts International, MGM

As ações da MGM subiram até 15%, para $50, nas negociações em pré-mercado após a notícia.

A oferta proposta é de $48,30 por ação pelos 73,9% da MGM que a People Inc. ainda não detém. Esse preço representa um prémio de 10,6% face ao preço de fecho da MGM na sexta-feira passada.

A People Inc., anteriormente conhecida como IAC, já detém uma participação de 26,1% na MGM, tornando-a o maior acionista da empresa.

O próprio Diller ocupa um dos dois lugares no conselho de administração que a People Inc. detém na MGM. O ex-CEO da IAC, Joey Levin, também faz parte do conselho.

O negócio, se for concluído, seria uma aquisição total — consolidando a posição existente da People Inc. na propriedade direta de um dos maiores nomes no setor dos casinos.

Como é o negócio

A oferta está estruturada como um negócio puramente a dinheiro, sem qualquer componente de capital reportada. A People Inc. teria de financiar a aquisição de aproximadamente três quartos de uma empresa que gere algumas das propriedades mais reconhecidas da Las Vegas Strip.

O portefólio da MGM inclui o Bellagio, o MGM Grand e o Aria. A empresa também tem vindo a expandir as suas operações de apostas desportivas e jogos online nos últimos anos.

Não foi indicado qualquer prazo para quando uma oferta formal seria apresentada ao conselho de administração da MGM.

Situação atual

Nem a MGM Resorts nem a People Inc. responderam aos pedidos de comentário da Reuters ou da Barron's no momento da reportagem.

Uma vez que Diller e Levin fazem ambos parte do conselho da MGM, qualquer oferta formal exigiria quase certamente uma comissão especial de administradores independentes para avaliar a proposta — um processo padrão quando pessoas internas estão envolvidas em ambos os lados de um negócio.

Esse processo poderá acrescentar tempo antes de qualquer decisão ser tornada pública.

A People Inc. mudou de marca a partir da IAC no início deste ano. A empresa detém há muito tempo a sua participação na MGM, e as duas organizações têm tido uma liderança estreitamente ligada há algum tempo.

O preço de oferta de $48,30 por ação é o número que foi reportado. As ações da MGM a negociarem a $50 em pré-mercado sugerem que o mercado está a precificar alguma probabilidade de o negócio fechar a um valor mais elevado, ou de surgir uma oferta concorrente.

Na manhã de segunda-feira, as ações da MGM estavam a negociar com uma subida de mais de 10% antes da abertura do mercado.

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