Bitcoin rơi vào cực kỳ sợ hãi ở mức 11, còn phục hồi sau IPO SpaceX?

Bitcoin đã giảm gần 15% trong tháng 6, còn chỉ số Sợ hãi và Tham lam rơi xuống mức “cực kỳ sợ hãi” khi BTC lùi về 61.200 USD.

Đợt giảm này diễn ra sau các báo cáo liên quan đến việc Strategy bán BTC, khiến thị trường lo ngại áp lực bán có thể chưa dừng lại. Một số nhà phân tích cho rằng nhịp hồi của Bitcoin có thể chưa đến sớm, trong khi dòng tiền vẫn đang theo dõi các tín hiệu vĩ mô và tâm lý rủi ro.

Bitcoin đang ở đâu trong chu kỳ giảm hiện tại?

Bitcoin đang chịu áp lực bán mạnh hơn sau khi mất gần 15% trong tháng 6. Cùng lúc, chỉ số Sợ hãi và Tham lam của crypto rơi xuống 11, mức “cực kỳ sợ hãi”.

Diễn biến này xuất hiện sau các báo cáo về việc Strategy bán BTC, làm dấy lên lo ngại rằng áp lực chốt lời hoặc bán ra có thể còn tiếp diễn. Hiện Michael Saylor chưa xác nhận hay bác bỏ những lo ngại đó.

Mức sợ hãi hiện tại từng xuất hiện quanh các vùng đáy ngắn hạn

Chỉ số sợ hãi hiện tại từng trùng với các vùng đáy cục bộ vào tháng 2 và tháng 3. Tuy vậy, điều đó không đồng nghĩa Bitcoin sẽ bật tăng ngay lập tức.

Trong đợt giảm kéo dài này, Bitcoin còn được nhắc đến trong bối cảnh lùi về đáy tháng 2, và một số quan điểm cho rằng thị trường có thể cần thêm thời gian để hình thành điểm cân bằng mới. Nhà phân tích Peter Brandt cho rằng đáy có thể chưa xuất hiện cho đến tháng 10.

Bitcoin hồi phục khi nào?

Khả năng hồi phục của Bitcoin hiện được gắn nhiều với dòng tiền quay lại tài sản rủi ro, đặc biệt là sự hạ nhiệt của “AI trade”. Một số nhà phân tích cho rằng đây có thể là điều kiện quan trọng để khơi lại sự quan tâm với crypto.

Jake Ostrovskis của Wintermute nhận định cần có “một phần không khí thoát ra khỏi giao dịch AI” để nhà đầu tư quan tâm trở lại với crypto và Bitcoin. Benjamin Cowen cũng cho rằng sự dịch chuyển này có thể đánh dấu khởi đầu thật sự của chu kỳ tăng bốn năm tiếp theo của BTC.

Nhà đầu tư đang phòng hộ ở các vùng 50.000 USD và 45.000 USD

Dữ liệu quyền chọn cho thấy nhiều nhà đầu tư tổ chức đang phòng ngừa rủi ro cho kịch bản Bitcoin giảm sâu hơn. Hai vùng 50.000 USD và 45.000 USD là các hợp đồng put được giao dịch nhiều nhất cho kỳ đáo hạn cuối tháng 6 trong 24 giờ gần nhất.

Điều đó cho thấy thị trường phái sinh vẫn đang định giá khả năng BTC còn biến động mạnh theo chiều giảm. Dù vậy, đây chỉ là tín hiệu phòng hộ, không phải dự báo chắc chắn về hướng đi của giá.

Tổng kết

Bitcoin đang ở trạng thái biến động mạnh với tâm lý thị trường nghiêng rõ về sợ hãi, trong khi các tín hiệu hồi phục vẫn chưa đủ chắc chắn. Các mức giá được nhắc tới nhiều hiện nay chủ yếu phản ánh kỳ vọng phòng hộ và quan điểm thận trọng của giới phân tích.