As ações da Tesla (TSLA) estão a subir — mas não tem nada a ver com veículos elétricos

TLDR

• A ação da Tesla subiu 1,5% para $412,42 na segunda-feira, após o Presidente Trump anunciar um memorando de entendimento entre os EUA e o Irão, impulsionando o sentimento geral do mercado.
• Os preços do petróleo bruto caíram 5% para cerca de $83 por barril na sequência do acordo, que inclui um cessar-fogo, o alívio das sanções ao Irão e a reabertura do Estreito de Ormuz.
• Os resultados trimestrais mais recentes da Tesla superaram as estimativas de EPS ($0,41 vs. previsão de $0,39), embora a receita de $22,39 mil milhões tenha ficado ligeiramente abaixo do consenso de $22,96 mil milhões.
• O foco dos investidores continua nas ambições da Tesla em IA, robotáxi e robôs humanoides, em vez das vendas de VE, que caíram 23% em termos homólogos em abril.
• Os analistas mantêm uma classificação de consenso "Hold" na TSLA com um preço-alvo médio de $404,37; Wall Street projeta um EPS de cerca de $7 até 2029.

A ação da Tesla (TSLA) abriu a semana em alta, subindo 1,5% para $412,42 na manhã de segunda-feira, enquanto os mercados reagiam à notícia de um acordo de paz entre os EUA e o Irão.

Tesla, Inc., TSLA

O Presidente Trump anunciou um memorando de entendimento para pôr efetivamente fim ao conflito que começou há três meses. O acordo inclui um cessar-fogo, o alívio das sanções estrangeiras ao Irão, o fim do bloqueio naval dos EUA e a reabertura do Estreito de Ormuz. O programa nuclear do Irão entrará numa janela de negociação de 60 dias.

Os futuros do S&P 500 subiram 1,4% e os futuros do Dow Jones Industrial Average ganharam 1% com a notícia.

Os preços do petróleo caíram acentuadamente com o anúncio. O petróleo bruto de referência internacional caiu 5% para cerca de $83 por barril, abaixo das máximas acima de $115 por barril em abril.

Historicamente, preços mais baixos do petróleo reduzem o apelo dos VE em relação aos carros a gasolina. Mas o conflito com o Irão não contribuiu muito para impulsionar as vendas de VE nos EUA — as vendas de novos VE caíram efetivamente 23% em termos homólogos em abril. O maior obstáculo para o setor tem sido a eliminação do crédito fiscal federal de $7.500 para compra em setembro passado.

As vendas de VE usados mostraram alguma força, subindo 17% em termos homólogos, embora a Tesla não beneficie significativamente desse mercado.

Foco dos investidores em IA, não em carros

Wall Street não está realmente a acompanhar os números de vendas de VE neste momento. O argumento otimista para a Tesla assenta na autonomia, na robótica humanoide e na IA — e essa narrativa tem-se mantido.

A Tesla lançou o seu serviço de robotáxi há cerca de um ano em Austin, Texas. O serviço expandiu-se entretanto para quatro cidades.

No campo da robótica, a Tesla interrompeu recentemente a produção do Model S e do Model X na sua fábrica de Fremont, Califórnia, para converter capacidade para a produção em massa do seu robô humanoide. Também parou de fabricar o Model Y para se concentrar nessa mesma aposta.

Os resultados trimestrais mais recentes da Tesla superaram as expectativas de EPS. A empresa registou $0,41 por ação face à previsão de $0,39. A receita situou-se em $22,39 mil milhões, um aumento de 15,8% em termos homólogos, mas ligeiramente abaixo dos $22,96 mil milhões que os analistas esperavam.

Perspetivas dos analistas e atividade institucional

A Tesla não tem aumentado o EPS anual desde 2022. Os analistas preveem um EPS de $1,19 para o ano atual e anteveem que a ação supere o máximo de 2022 de cerca de $4 por ação até 2029 — com estimativas próximas de $7.

A classificação de consenso dos analistas para a TSLA situa-se em "Hold" com um preço-alvo médio de $404,37. De 44 analistas que acompanham a ação, 22 têm classificação de Compra, 17 de Manutenção e 5 de Venda.

Vendas de insiders

A diretora Kathleen Wilson-Thompson vendeu 26.409 ações a 30 de abril a um preço médio de $378,11. O CFO Vaibhav Taneja vendeu 3.000 ações a 13 de maio a $450,00, com a venda associada à retenção de impostos sobre prémios de capital em vesting.

Os insiders venderam um total combinado de 57.824 ações avaliadas em aproximadamente $21,6 milhões nos últimos 90 dias.

A TSLA abriu a $406,43 na segunda-feira, com uma amplitude de 52 semanas de $288,77 a $498,83 e uma capitalização de mercado de aproximadamente $1,53 biliões.

O artigo Tesla (TSLA) Stock Is Up — But It Has Nothing to Do With EVs foi publicado pela primeira vez em CoinCentral.