Grove lansează Basin pentru fondurile tokenizate BlackRock și Janus Henderson cu răscumpărări instantanee în stablecoin

Grove a lansat o facilitate de lichiditate numită Basin, care oferă investitorilor plăți zilnice în stablecoin de până la 1 miliard de dolari. 

Principalul avantaj al Basin este că investitorii pot acum să-și răscumpere activele tokenizate din lumea reală și să primească monede imediat de la Basin, în loc să aștepte două până la trei zile lucrătoare necesare unei platforme off-chain pentru a finaliza tranzacția. 

Ce este „decalajul de decontare" în finanțele tokenizate?

Activele tokenizate din lumea reală (RWA), precum fondurile de trezorerie, sunt concepute să funcționeze pe tehnologie modernă. Acestea se tranzacționează pe blockchain-uri și promit viteză, cel puțin teoretic. 

Problema era că atunci când un investitor instituțional dorea să iasă dintr-un fond tokenizat precum BUIDL al BlackRock, procesul trebuia totuși să se bazeze pe metodele tradiționale de finanțare, care durează adesea două până la trei zile lucrătoare pentru a fi decontate. În lumea cripto, care funcționează 24/7, această întârziere creează ineficiență și risc.

Sectorul tokenizat al Trezoreriei SUA a crescut cu peste 130% în ultimul an, ajungând în prezent la peste 15,20 miliarde de dolari. Principalii jucători includ USYC al Circle (2,91 miliarde de dolari), BUIDL al BlackRock (2,58 miliarde de dolari) și BENJI al Franklin Templeton (2,05 miliarde de dolari). Însă creșterea a fost limitată de decalajul de decontare dintre activele on-chain și timpii de retragere off-chain.

Grove Labs, o subsidiară a Steakhouse Financial, a lansat Basin, o facilitate de credit programabilă, ca soluție la această problemă. Acum, atunci când un investitor eligibil răscumpără acțiuni, Basin îi oferă imediat stablecoin-uri. Grove așteaptă apoi finalizarea decontării tradiționale și este rambursat câteva zile mai târziu.

Cum afectează Basin BlackRock și Janus Henderson?

Această nouă lichiditate a avut un impact imediat asupra Fondului de Lichiditate Digitală Instituțională USD al BlackRock (BUIDL, 2,58 miliarde de dolari) și asupra Fondului de Trezorerie Anemoy al Janus Henderson (JTRSY, 1,24 miliarde de dolari).

Anterior, vânzarea acestor token-uri însemna așteptarea ca administratorul fondului să proceseze cererea, dar acum, prin parteneri precum Securitize (pentru BlackRock) și Centrifuge (pentru Janus Henderson), investitorii apasă „răscumpărare" și primesc stablecoin-uri instantaneu. 

Anchorage Digital, Galaxy Digital și FalconX s-au alăturat ca parteneri de acces instituțional pentru a conecta clienții lor direct la rețeaua de lichiditate Basin.

Robbie Mitchnick, șeful global al activelor digitale al BlackRock, a declarat că remedierea acestei „fricțiuni de decontare" este necesară pentru a face fondurile utilizabile pentru instituții. Nick Cherney de la Janus Henderson a numit această mișcare „o componentă absolut esențială" pentru realizarea deplină a beneficiilor blockchain-ului.

Cryptopolitan a raportat recent că BlackRock a depus la SEC o cerere pentru lansarea a două noi fonduri tokenizate: o versiune tokenizată a fondului existent BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) și un nou vehicul numit BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV).

Cele mai inteligente minți din cripto citesc deja newsletter-ul nostru. Vrei să faci parte din ei? Alătură-te lor.