Acțiunile AbbVie vor atinge $300 la această dată

Postarea Acțiunea AbbVie Va Atinge $300 la Această Dată a apărut prima dată pe 24/7 Wall St..

AbbVie (NYSE:ABBV) a devenit în liniște una dintre cele mai subestimate povești de creștere din domeniul sănătății. CEO Robert A. Michael le-a spus investitorilor după T1: „Am avut un start excelent în 2026, cu rezultatele trimestrului unu depășind așteptările noastre."

Cifrele îl susțin. Veniturile din imunologie au atins 7,29 miliarde de dolari, cu Skyrizi în creștere cu 30,9% și Rinvoq în creștere cu 23,3%. Totuși, acțiunile se tranzacționează la doar $221,59, în scădere cu 1,43% de la începutul anului. Poate AbbVie să atingă $300 până în 2030?

Ce Frânează AbbVie în Acest Moment

Decalajul este real. Acțiunile au scăzut cu 0,66% în ultima săptămână, în ciuda accelerării veniturilor la +12,4% YoY în T1 2026.

Venitul net a scăzut cu 45,96% YoY, în mare parte din cauza unei taxe de cercetare și dezvoltare în curs de achiziție de 744 milioane de dolari, care a redus EPS cu $0,41. Piața tratează aceste taxe ca daune recurente, mai degrabă decât investiții în pipeline.

Adăugați declinul structural al biosimilarului Humira (veniturile au scăzut cu 38,6% la 688 milioane de dolari) și declinul de 24,7% al Imbruvica, și obțineți o acțiune pe care investitorii continuă să o subscrie cu discount. Cu un beta de doar 0,309, aceasta se tranzacționează ca un titlu defensiv cu volatilitate scăzută.

Wall Street Vede un Potențial de Creștere de 14%. Cred că Este Prea Prudent

Ținta de consens este $253,55, implicând aproximativ 14,4% potențial de creștere. Ratingurile sunt împărțite: 8 Cumpărare Puternică, 16 Cumpărare, 8 Păstrare, zero vânzări. Modelul nostru de bază 247Factor ajunge la $245,35 (10,72% potențial de creștere), cu un caz optimist la $258,62 și un caz pesimist de $219,27. Încrederea în cazul de bază este de 90%.

Sentimentul optimist se situează la 75%, totuși creșterea câștigurilor este penalizată din cauza zgomotului IPR&D. Eliminând aceste taxe, conducerea a ridicat deja ghidanța pentru întregul an la $14,08 - $14,28. Analiștii și modelul nostru se ancorează pe o fereastră de un an. $300 este o întrebare pe mai mulți ani.

Calea Spre $300 Pe Acțiune

Atingerea $300 față de prețul actual de $221,59 necesită un câștig de 35,4%. Cu un EPS forward de $12,78, un preț de $300 implică un P/E forward de 23x. Cazul nostru de bază de $245,35 implică deja 22x, ceea ce înseamnă că ținta îndrăzneață necesită doar aproximativ 2x expansiune suplimentară a multiplului.

Factorul de ajustare din modelul nostru este 1,103, ridicat de impulsul sectorului de sănătate și consensul bullish de 75% al analiștilor, dar limitat de amortizarea mega-cap.

Skyrizi a depășit 5,01 miliarde de dolari în trimestrul trecut și continuă să crească cu peste 30%. Qulipta este în creștere cu 53,6%. Michael le-a spus investitorilor: „Progresul pipeline-ului nostru și fundamentele solide ale afacerii poziționează AbbVie pentru o creștere robustă pe termen lung." Cazul nostru bull pe 5 ani modelează $301 până în iunie 2030. Riscul principal este erodarea mai rapidă decât se preconizează a franchizei oncologice moștenite.

Unde Se Tranzacționează AbbVie Astăzi vs Puterea Sa de Câștig

La $221,59 față de EPS forward de $12,78, ABBV se tranzacționează la un P/E forward de 17x. Aceasta pare ieftină pentru o afacere cu creștere a veniturilor de +12,4% și marje operaționale de peste 32%.

Acțiunile se situează între un interval de 52 de săptămâni de $176 și $239,13, în prezent cu aproximativ 6% sub maxim. ABBV a generat un randament de 457,85% în 10 ani și 131,55% în cinci ani. O creștere de 35% la $300 în aproximativ patru ani se încadrează cu ușurință în acel ritm istoric.

Este $300 Realist? Iată Părerea Mea

Atingerea $300 necesită un câștig de 35,4%, realist pe un orizont de timp de mai mulți ani, mai degrabă decât un sprint de 12 luni.

Trei lucruri trebuie să meargă bine: Skyrizi și Rinvoq trebuie să continue să se compoundeze la 20%+, zgomotul taxelor IPR&D trebuie să scadă astfel încât EPS raportat să converge cu EPS ajustat, iar franciza de neuroștiințe trebuie să-și mențină traiectoria de creștere de +26%. O prăbușire mai rapidă decât preconizată a veniturilor Humira și Imbruvica, față de cât pot absorbi medicamentele de nouă generație, ar deraia planul. Am conturat planul pentru modul în care AbbVie ar putea atinge $300 în 2030.

Postarea Acțiunea AbbVie Va Atinge $300 la Această Dată a apărut prima dată pe 24/7 Wall St..