Государственные структуры ОАЭ увеличивают депозиты для повышения ликвидности финансового сектора

• Центральный банк нацелен на стабильность в условиях войны
• Правительство также увеличивает заимствования
• Связанные структуры разместили дополнительно 51 млрд дирхамов

Государство ОАЭ и связанные с правительством структуры увеличили свои депозиты и заимствования в банках страны в марте, свидетельствуют данные центрального банка, поскольку политики стремились повысить ликвидность финансового сектора в период иранской войны.

Конфликт, начавшийся 28 февраля, нарушил работу многих отраслей по всему Заливу, включая энергетику, туризм, гостиничный бизнес и торговлю.

В середине марта центральный банк ОАЭ запустил то, что он охарактеризовал как комплексный пакет мер для «укрепления стабильности и устойчивости» банковского сектора. Данные, опубликованные на прошлой неделе, проливают свет на более широкие усилия государственных и эмиратских институтов по поддержке банковского сектора в период конфликта.

Государственные депозиты в банках ОАЭ выросли на 9 процентов, или на 35 млрд дирхамов (9,5 млрд $), до 427 млрд дирхамов в марте по сравнению с февралём. Депозиты связанных с правительством структур (GRE) выросли на 51 млрд дирхамов, или на 16 процентов, до 363 млрд дирхамов за тот же период.

Отдельно, задолженность центрального банка перед банками ОАЭ выросла до 32 млрд дирхамов с менее чем 1 млрд дирхамов ранее, тогда как он вывел 27 млрд дирхамов со счетов за рубежом и сократил иностранные инвестиции на 53 млрд дирхамов.

«Было проведено масштабное внутреннее пополнение ликвидности через правительство и в особенности через государственные институты», — сказал Азад Зангана, руководитель отдела макроэкономики ССЗ в Oxford Economics в Дубае.

«Именно для этого были созданы суверенные фонды благосостояния — для диверсификации богатства и обеспечения того, чтобы значительная его часть была ликвидной и могла быть возвращена домой при необходимости. Власти хотят обеспечить хорошую капитализацию банков и высокую ликвидность, поскольку не хотят никакого кризиса ликвидности. Поэтому они сделали это путём репатриации средств и размещения их в нужных местах.»

Государственные депозиты и депозиты GRE более чем компенсировали 44 млрд дирхамов снятий со стороны частных компаний и физических лиц. Общий объём депозитов банковского сектора вырос на 1,4 процента до 3,4 трлн дирхамов.

Заимствования правительства и GRE в совокупности выросли на 35 млрд дирхамов, до 580 млрд дирхамов. Корпоративное кредитование расширилось почти на 2 процента до 956 млрд дирхамов, тогда как личные заимствования остались без изменений на уровне 580 млрд дирхамов.

Общий банковский кредит ОАЭ вырос на 2,5 процента в марте до 2,1 трлн дирхамов.

Рост заимствований и депозитов правительства и GRE отражает обе стороны баланса, пояснил Зангана. Депозиты являются обязательствами для банков, тогда как займы — активами.

«Когда происходит такое заимствование, нормально, что эти деньги первоначально оседают на банковском счёте заёмщика», — сказал он.

Денежная масса M1 ОАЭ, узкий показатель, включающий наличные и немедленно снимаемые депозиты, сократилась на 2,5 процента в марте.

Денежная база — высоколиквидная категория, известная как M0, включающая наличные в обращении и резервы коммерческих банков, хранящиеся в центральном банке, — упала на 4,2 процента, согласно расчётам AGBI.

• Экстренный пакет центрального банка ОАЭ приближается к 2 млрд $
• Центральный банк ОАЭ представил пакет поддержки кредиторов в иранской войне
• Аль-Гурайр: банкам ОАЭ потребовалась минимальная поддержка центрального банка

«M0 продолжает снижаться, но не так быстро, как в первые несколько недель иранской войны — инъекция ликвидности центрального банка помогла стабилизировать ситуацию», — сказал Зангана.

Банки ОАЭ увеличили свои инвестиции в акционерный капитал на 8 процентов, до 27,6 млрд дирхамов в марте.

Такие организации, как Международный валютный фонд и Банк международных расчётов, «не приветствуют инвестирование банков в акции, поскольку это выходит за рамки их основной бизнес-модели — привлечения депозитов и повторного кредитования этих средств стабильным, надёжным заёмщикам, однако, возможно, банки ОАЭ увидели возможность для получения выгоды и используют свои балансы для покупки акций», — сказал Зангана.