Эта криптосделка принесла 638% годовых в прошлом месяце: подробности

Hyperliquid наиболее известен своей ончейн биржей бессрочных контрактов (perps), но знаете ли вы, что существуют также хранилища (vaults), куда пользователи могут вносить средства и следовать определённым торговым стратегиям?

Одно из таких хранилищ, с общей заблокированной стоимостью более 3 000 000 $, принесло 638% APY в прошлом месяце. Давайте разберёмся.

Что такое хранилища Hyperliquid?

Хранилища Hyperliquid — одна из наиболее пристально отслеживаемых функций децентрализованной биржи деривативов. Они позволяют трейдерам участвовать в совместных стратегиях.

Представьте себе это так: хранилище работает скорее как общий торговый счёт. Лидер хранилища управляет стратегией, тогда как другие пользователи могут вносить средства в хранилище и получать доход от результатов.

Если стратегия приносит прибыль, вкладчики делят её между собой. Если она несёт убытки — они также делят их.

Что делает хранилища интересными, так это то, что в отличие от базового продукта доходности, который просто кредитует или перебалансирует активы, они встроены непосредственно в HyperCore. Это означает, что стратегии хранилищ могут использовать существующую инфраструктуру, доступную трейдерам на бирже, включая кредитное плечо, ликвидации, бессрочные контракты, высокопроизводительное исполнение и всё, что предоставляет Hyperliquid.

Это может сделать их мощными инструментами для тех, кто ищет более пассивные пути, но они также могут быть рискованными. Доходность может резко меняться в обоих направлениях, особенно когда хранилища используют кредитное плечо или делают концентрированные направленные ставки.

Интересный способ думать об этом — приравнять их к ончейн копи-трейдингу с объединённым капиталом. Стратегия полностью видна, результаты можно отслеживать, и пользователи могут выбрать, соответствует ли профиль риска их собственному портфелю.

Лонг по HYPE и BTC, шорт «мусора» приносит 638% APY за прошлый месяц

Одно конкретное хранилище, построенное на Hyperliquid, привлекло внимание после того, как принесло APY в размере 638% за прошлый месяц.

Оно называется «Long HYPE & BTC, Short Garbage» и в настоящее время управляет около 3 030 000 $ в общей заблокированной стоимости.

Его стратегия предусматривает 70% HYPE и 30% BTC на длинной стороне. Также поддерживаются шорты в корзине из не менее 10 монет с высоким FDV и высокой эмиссией, при этом короткая сторона составляет около 60% номинальной экспозиции.

Как видно из таблицы позиций, единственная убыточная сделка — это лонг по BTC, однако она была компенсирована выплатой финансирования.

Общий график PnL хранилища демонстрирует резкий рост за предшествующие 30 дней, приближаясь к отметке 1 200 000 $.

Конечно, это не следует интерпретировать как низкорисковую доходность. Напротив, это отражает довольно агрессивную торговлю крипто с кредитным плечом в формате лонг-шорт, которая в значительной мере зависит от ценовых показателей HYPE.

Запись This Crypto Trade Printed 638% APY Last Month: Details впервые появилась на CryptoPotato.