Citi прогнозирует, что рынок токенизированных ценных бумаг достигнет $5,5 трлн к 2030 году

TLDR

• По оценкам Citi, токенизированные ценные бумаги могут достичь $5,5 трлн к 2030 году.
• Прогнозный диапазон Citi составляет от $2,7 трлн до $8,2 трлн.
• Citi ожидает, что 10% казначейских векселей США будут токенизированы к 2030 году.
• Citi прогнозирует, что 3% акций США публичного рынка могут перейти на блокчейн к 2030 году.
• Рост стейблкоинов может создать около $1 трлн спроса на казначейские облигации США.

Citi ожидает, что рынок токенизированных ценных бумаг достигнет $5,5 трлн к 2030 году, согласно отчёту «Tokenization 2030 Wall Street On-Chain». Банк отметил, что рост может быть обусловлен казначейскими векселями США, акциями публичных компаний, стейблкоинами и новыми рыночными системами. Базовый сценарий значительно превышает текущий размер рынка — около $17 млрд.

Citi даёт широкий прогноз для токенизированных ценных бумаг

Citi заявил, что рынок токенизированных реальных активов может вырасти с $17 млрд сегодня до $5,5 трлн к 2030 году. В отчёте указан прогнозный диапазон от $2,7 трлн до $8,2 трлн в зависимости от темпов внедрения.

Банк ожидает, что публичные рынки мейнстрима возглавят этот рост. В отчёте указывается на казначейские векселя США и акции публичных компаний, а не на частные активы, поскольку публичные рынки крупнее и торгуются чаще. Citi предполагает, что 10% рынка казначейских векселей США будут токенизированы к 2030 году. 

Также ожидается, что 3% публичного рынка акций США перейдут в блокчейн-форму к этому году. В отчёте говорится, что переход 10% рядовых американских инвесторов на цифровые торговые платформы может создать спрос на цифровые акции в размере $2,6 трлн. Это свяжет розничную торговлю с рыночными системами на основе блокчейна.

Операторы рынка движутся к торговле на блокчейне

Традиционные рыночные компании теперь интегрируют токенизированные ценные бумаги в обычные торговые системы. По данным отчёта, это знаменует переход от экспериментов к более непосредственному использованию рынка. В начале мая Depository Trust & Clearing Corporation заявила, что в июле начнёт ограниченные производственные торги токенизированными ценными бумагами. 

Более широкий запуск платформы запланирован на октябрь. Nasdaq также работает над системой для компаний по выпуску акций на основе блокчейна. Согласно предоставленным деталям отчёта, возможный запуск может состояться уже в 2027 году. 

Intercontinental Exchange, владелец Нью-Йоркской фондовой биржи, также имеет планы по токенизированным акциям. Nasdaq получил регуляторное одобрение на выпуск и торговлю определёнными акциями в блокчейн-форме.

Стейблкоины увеличивают спрос на казначейские облигации США

Citi заявил, что рост стейблкоинов может создать около $1 трлн нового спроса на казначейские облигации США. Эмитенты стейблкоинов часто обеспечивают свои цифровые деньги государственными облигациями, поэтому рост может увеличить покупки облигаций. В отчёте ожидается, что стандартные стейблкоины вырастут до рынка объёмом $1,9 трлн к 2030 году. 

Цифровые банковские депозиты также могут работать со стейблкоинами, позволяя наличным и активам перемещаться вместе. Такая структура позволит ценным бумагам и наличным рассчитываться одновременно. Это сократит задержки, связанные со старыми расчётными системами, где сделки могут занимать несколько дней. Регуляторные правила США также продвигаются вперёд. 

14 мая Банковский комитет Сената продвинул Закон о ясности (Clarity Act) голосованием 15 против 9 при двухпартийной поддержке после четырёхмесячной задержки. Дорожная карта Citi помещает токенизированные ценные бумаги в основные финансовые рынки, а не только в криптовалютные рынки. Chainlink и другие поставщики рыночных данных могут привлечь внимание, поскольку токенизированным активам нужны данные о ценообразовании, идентификации и расчётах.

Материал Citi Sees Tokenized Securities Market Reaching $5.5 Trillion By 2030 впервые опубликован на CoinCentral.