Ход BitMine на $300 млн проверяет уверенность в ставке на казначейство ETH

BitMine приступила к привлечению $300 млн через продажу привилегированных акций, поскольку компания, занимающаяся казначейством Ethereum, обращается к ценным бумагам с выплатой дивидендов для получения нового капитала.

Согласно заявке, поданной в среду в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, BitMine Immersion Technologies предлагает 3 млн акций серии А бессрочных привилегированных акций по номинальной стоимости $100 каждая. Компания сообщила, что акции будут иметь годовую ставку дивидендов 9,5%, при этом выплаты предполагаются еженедельно в денежной форме при условии одобрения совета директоров.

Согласно заявке, ожидается, что привилегированные акции будут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BMNP при условии получения одобрения листинга. BitMine не указала, как планирует использовать средства от размещения.

BitMine следует пути финансирования Strategy

Заявка свидетельствует о том, что BitMine принимает модель финансирования, уже используемую компанией Strategy — биткоин-казначейской компанией, ранее известной как MicroStrategy. Strategy выпустила несколько классов привилегированных акций для привлечения капитала за пределами рынков продаж обыкновенных акций и долговых рынков.

Другие крипто-казначейские компании также движутся в том же направлении. Strive и Metaplanet выпустили привилегированные акции с выплатой дивидендов, поскольку казначейские компании цифровых активов ищут капитал на фоне сохраняющегося давления на цены криптовалют.

BitMine под руководством сооснователя Fundstrat Тома Ли применяет эту структуру к казначейской стратегии, ориентированной на Ethereum. По данным последних раскрытий, компания стала одним из наиболее агрессивных покупателей ETH в секторе.

Казначейство Ethereum несёт значительные бумажные убытки

Согласно заявке компании, BitMine накопила более 5,3 млн ETH стоимостью около $10 млрд. В заявке указано, что эти активы составляют примерно 4,5% обращающегося предложения Ethereum.

В той же заявке показано, что позиция BitMine по Ethereum несёт расчётный нереализованный убыток в размере $9 млрд после того, как ETH упал примерно с $5 000 до ниже $1 800 в октябре. Подверженность компании рискам делает продажу привилегированных акций тесно связанной с уверенностью инвесторов в её казначейской модели Ethereum.

Согласно заявке, привилегированные акции могут быть выкуплены компанией BitMine с премиями, снижающимися с 10% до 0% в зависимости от сроков выкупа. Инвесторы также получат права на обратный выкуп при наступлении определённых корпоративных изменений.

Ранее совершённая покупка ETH увеличила активы

Как ранее сообщал crypto.news, BitMine приобрела 26 497 ETH за прошлую неделю, доведя свои активы в Ethereum до 5,42 млн токенов. Покупка приблизила компанию к заявленной цели в 5% предложения Ethereum.

BitMine сообщила, что совокупные активы в криптовалюте, денежных средствах и «moonshots» составили $11,6 млрд по состоянию на 31 мая. Компания отчиталась о наличии 5 416 901 ETH, 203 Bitcoin, $446 млн в денежных средствах, доли в $180 млн в Beast Industries и доли в $93 млн в Eightco Holdings.

Сроки подачи заявки BitMine на привилегированные акции совпадают с периодом, когда собственная модель привилегированного акционерного капитала Strategy подвергается новому scrutiny. STRC, одна из привилегированных акций Strategy, упала примерно на 5% ниже номинальной стоимости $100 в среду.