Акции AMD выросли на 8% после двойного повышения рейтингов аналитиков – Аналитики говорят, что потенциал роста ещё не исчерпан

TLDR

• Аналитик Bank of America Вивек Арья повысил оценку общего адресного рынка серверных CPU к 2030 году до 170 млрд $ со 125 млрд $, назвав AMD своим главным выбором в этой сфере
• Арья поднял целевую цену AMD до 560 $ с 500 $, сославшись на долгосрочные позиции AMD на рынке и предстоящие серверные процессоры нового поколения «Venice»
• Citi повысил рейтинг AMD с «Нейтрального» до «Покупать», подняв целевую цену до 575 $ с 460 $, заявив, что потенциал GPU компании AMD недооценён рынком
• Citi ожидает, что AMD получит львиную долю бизнеса в сфере GPU в Meta, причём пользовательские чипы MI450 должны выйти на полную мощность во втором полугодии 2026 года, и прогнозирует продажи AMD в сегменте ИИ на уровне 33 млрд $ в 2027 году
• Акции AMD закрылись ростом примерно на 8% в четверг на фоне последовательных повышений рейтинга аналитиками

На первый взгляд, четверг выглядел как спокойный день для технологического сектора. Но AMD не получила этого сигнала.

Advanced Micro Devices (AMD) выросла примерно на 8% в четверг после того, как два крупных банка с Уолл-стрит в течение нескольких часов друг за другом выпустили бычьи рекомендации по акции, подтолкнув её к отметке около 488,66 $.

Advanced Micro Devices, Inc., AMD

Аналитик Bank of America Вивек Арья открыл торги до начала основной сессии. Он повысил оценку общего адресного рынка серверных CPU к 2030 году до 170 млрд $, резко увеличив прежний прогноз в 125 млрд $. AMD заняла первое место в его списке в сегменте CPU.

Арья назвал агентный ИИ главным драйвером этого обновления. Он прогнозирует совокупный годовой темп роста серверных CPU на уровне 37% с 2025 по 2030 год. Это значительный показатель, и AMD находится в самом центре этой тенденции.

Вместе с повышением рейтинга он поднял целевую цену AMD до 560 $ с 500 $, указав на долгосрочное позиционирование компании и запуск серверных процессоров нового поколения «Venice» как ключевые основания для этого решения.

Citi присоединяется со своим повышением рейтинга

Позже Citi добавил импульс. Аналитик Атиф Малик повысил рейтинг AMD с «Нейтрального» до «Покупать» и поднял целевую цену до 575 $ с 460 $.

Аргумент Малика прост: рынок по-прежнему воспринимает AMD преимущественно как компанию в сфере CPU. История с GPU, по его мнению, ещё не отражена в цене.

Citi считает, что AMD готова занять большую часть бизнеса по GPU в Meta, поскольку пользовательские чипы MI450 предлагают Meta более низкую совокупную стоимость владения по сравнению с конкурирующими коммерческими GPU-продуктами.

Банк обратил внимание на ранее объявленную сделку между AMD и Meta — шестигигаваттное четырёхлетнее соглашение, предусматривающее варрант на обыкновенные акции в размере 160 миллионов акций. Ожидается, что первый транш в один гигаватт начнёт наращиваться во второй половине 2026 года и в 2027 году.

Citi оценивает, что каждый гигаватт этой сделки приносит AMD около 15 млрд $ выручки.

Крупные цифры в прогнозе выручки от ИИ

На основе этой сделки и более широкого импульса в сегменте GPU Citi теперь прогнозирует продажи AMD в сфере ИИ на уровне 33 млрд $ в 2027 году — рост на 137% год к году — и 50,8 млрд $ в 2028 году — рост на 54%.

Такие цифры сделали бы AMD значительно более крупным игроком в сфере GPU, чем рынок признаёт на сегодняшний день.

На стороне CPU Citi также повысил оценку общего адресного рынка к 2030 году до 136,7 млрд $ со 131,5 млрд $ после Computex. Это отражает совокупный годовой темп роста в 36% с 29,3 млрд $ в 2025 году.

Пересмотренные прогнозы прибыли на акцию Citi на 2026–2028 годы на 12–13% превышают консенсус-прогноз Уолл-стрит. Целевая цена в 575 $ основана на разбивке по методу суммы частей: 281 $ за акцию для GPU центров обработки данных, 204 $ за акцию для CPU, плюс вклад от клиентского, игрового, встроенного сегментов и около 35 $ за акцию в чистых денежных средствах.

52-недельный диапазон AMD составляет от 115,06 $ до 546,44 $. Закрытие в четверг на уровне 488,66 $ значительно выше середины этого диапазона.

Материал «Акции AMD выросли на 8% после двойного повышения рейтинга аналитиками — аналитики говорят, что потенциал роста ещё не исчерпан» впервые опубликован на CoinCentral.