Центральный банк Нигерии ограничивает доминирование платёжных компаний над потребителями и торговцами

Центральный банк Нигерии (CBN) ввёл новые правила рыночной структуры, которые могут помешать любому отдельному финансовому учреждению занять доминирующее положение как на рынке потребительских, так и на рынке торговых платежей.

В циркуляре, выпущенном в понедельник, регулятор сообщил, что любое лицензированное финансовое учреждение, контролирующее более 25% рынка потребительского эмитирования, будет ограничено максимальной долей рынка в 15% в деятельности по эквайрингу торговых точек.

Это правило появилось в то время, когда банки и финтех-компании выходят за рамки своих традиционных ниш, обслуживая как потребителей, так и торговцев. Новая система регулятора призвана не допустить, чтобы какое-либо одно учреждение стало доминирующим шлюзом для безналичных транзакций, снижая концентрацию и системный риск в платёжной экосистеме. 

«Любое лицензированное финансовое учреждение, занимающееся эквайрингом торговых точек — индивидуально или в составе группы связанных структур, — которое удерживает более двадцати пяти процентов (25%) доли рынка в деятельности по эквайрингу торговых точек в течение любого скользящего двенадцатимесячного периода, не должно удерживать более пятнадцати процентов (15%) доли рынка в деятельности по потребительскому эмитированию в тот же период», — говорится в циркуляре CBN.

Потребительское эмитирование относится к услугам, позволяющим потребителям совершать платежи, включая банковские счета, платёжные карты, цифровые кошельки и другие платёжные инструменты. Эквайринг торговых точек — это инфраструктура, позволяющая предприятиям принимать платежи, включая платёжные шлюзы, услуги терминалов (PoS) и системы расчётов с торговцами.

Правило, вступающее в силу 31 декабря 2026 года, призвано предотвратить чрезмерную концентрацию в быстро развивающейся нигерийской экосистеме цифровых платежей, которая в 2025 году обработала ₦1,2 квадриллиона (884,78 млрд $).

Это решение имеет существенные последствия для крупных финтех-компаний, таких как Paystack, Flutterwave и Moniepoint, многие из которых на протяжении многих лет выстраивали сильный бизнес в области торговых платежей и всё активнее расширяются в сферу банковских услуг для клиентов. В январе Paystack приобрела Ladder Microfinance Bank, а в апреле Flutterwave получила лицензию МФБ после приобретения стартапа в сфере открытого банкинга Mono — по мере того как финтех-компании стремятся превратить пользователей платёжных сервисов в банковских клиентов.

Традиционные банки, такие как United Bank for Africa, также могут оказаться под влиянием этих правил, если будут стремиться занять значительную долю рынка в эквайринге торговых точек, сохраняя при этом доминирующие позиции в потребительском банкинге. 

CBN сообщил, что новые требования были введены в ответ на опасения, связанные с концентрацией рынка, операционной зависимостью и появлением операторов со значительным присутствием на ключевых направлениях платёжной деятельности.

Ограничения будут распространяться не только на отдельные компании, но и на группы связанных структур. Финансовые учреждения не смогут обойти правила, разделив потребительский и торговый бизнесы на разные дочерние компании при сохранении общего владения или контроля.

«Все регулируемые организации обязаны ежемесячно представлять отчёты о доле рынка в соответствии с установленными шаблонами и сроками», — говорится в циркуляре CBN.

Ограничения доли рынка являются частью более широкого набора реформ, направленных на платёжную отрасль. CBN также обязывает банки и финтех-компании раскрывать конечных бенефициарных владельцев значительных пакетов акций и настаивает на использовании операторами локальной облачной инфраструктуры в рамках усилий по укреплению надзора и локализации критически важных платёжных данных.

Эти правила свидетельствуют о том, что регулятор выступает в пользу более фрагментированного рынка, где конкуренция поддерживается с обеих сторон платёжной экосистемы.

«CBN будет осуществлять мониторинг соблюдения положений настоящего циркуляра и при необходимости вправе применять надзорные санкции в соответствии с действующим законодательством, нормативными актами и руководящими принципами», — добавил регулятор.