Утренний обзор Bespoke – 17.06.26 – Спад продаж

Узнайте, что движет рыночными показателями по всему миру в сегодняшнем Morning Lineup. Morning Lineup от Bespoke — лучший способ начать свой торговый день. Читайте его прямо сейчас, оформив двухнедельный пробный период Bespoke Premium.  НАЖМИТЕ ЗДЕСЬ, чтобы узнать больше и начать пробный период.

«Реальность ошибочна. Мечты существуют для настоящих.» – Тупак Шакур

Ниже представлен фрагмент комментария из сегодняшнего Morning Lineup. Оформите двухнедельный пробный период Bespoke Premium, чтобы просмотреть полный отчёт.  

После того как Nasdaq отставал вчера, он возглавляет рост на Премаркете сегодня утром с прибавкой 0,5%, тогда как S&P 500 готовится вырасти лишь на 0,05%, а Dow незначительно снижается. Доходность казначейских облигаций немного выросла, тогда как цена на нефть отскочила на 1% после четырёхдневного падения более чем на 15%. Золото и другие драгоценные металлы умеренно снизились, а Bitcoin торгуется с падением более чем на 1%.

Азиатские акции завершили торги преимущественно в плюсе после преодоления ранее возникших потерь. Единственным рынком-аутсайдером в регионе стал Гонконг, где Hang Seng снизился на 0,8%. Южная Корея, однако, завершила торги на 1,6% выше, а Япония — на 0,7% выше. В обеих странах закрытие произошло на рекордных уровнях. В Японии импорт вырос немного меньше ожидаемого, тогда как экспорт оказался выше, прибавив 17% г/г до трёхлетнего максимума.

В Европе STOXX 600 вырос на 0,4% в ходе дневных торгов, при этом Испания возглавляет рост с прибавкой 0,5%. Германия отстаёт после того, как BMW снизила прогноз на год из-за более слабой ожидаемой маржи. Майские данные по инфляции для еврозоны выросли на 0,1% м/м, что полностью совпало с ожиданиями.

Помимо сегодняшнего заседания ФРС, мы только что получили данные по розничным продажам в 08:30, которые оказались выше ожиданий (0,9% против 0,6%). Между сейчас и объявлением ФРС мы получим данные по товарно-материальным запасам предприятий и Открытые ордера на покупку жилья в 10:00. Главный фокус внимания, однако, будет направлен на сегодняшнее заседание ФРС и пресс-конференцию в 14:30. Учитывая, что Уорш является назначенцем Трампа, среди многих уже сложился консенсус о том, что он подчинится воле президента. Однако если кто-либо, связанный с рынками, извлёк хоть какой-то урок из своего опыта, то он состоит в том, что консенсус часто не реализуется, поэтому давайте хотя бы дадим новому председателю ФРС одно заседание, прежде чем делать выводы.

Динамика секторов в целом была положительной за последнюю неделю, однако наблюдалось некоторое расхождение в том, где каждый из них торгуется относительно своего торгового диапазона. Финансовый сектор (XLF) и промышленный сектор (XLI) оба завершили вчерашнюю сессию в зоне «экстремальной» Перекупленности, тогда как ещё пять секторов завершили торги в зоне Перекупленности. Отставая от этих секторов, потребительский дискреционный сектор (XLY) и коммунальные услуги (XLU) завершили день в нейтральной зоне, тогда как телекоммуникационные услуги (XLC) и энергетика (XLE) отстали, оказавшись в зоне перепроданности.

С ростом на 3,14% за последнюю неделю технологический сектор (XLK) является одним из пяти секторов в зоне Перекупленности, но едва-едва. Эта сила проявляется несмотря на значительную слабость в секторе программного обеспечения. ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) снизился более чем на 1,5% за последнюю неделю, а некоторые из крупнейших компонентов ETF понесли значительные потери.

На снимке ниже показана динамика десяти крупнейших позиций в ETF IGV. В то время как Palo Alto (PANW) и CrowdStrike (CRWD) оба выросли более чем на 5% за последнюю неделю, четыре другие акции упали более чем на 5%, включая Adobe (ADBE), Oracle (ORCL) и Salesforce (CRM), которые все упали более чем на 7,5%.

Слабость CRM была особенно выраженной. Хотя акция испытала значительный Отскок в конце мая — в первый день июня, с тех пор всё идёт только вниз, и акция вернулась к 52-недельным минимумам.

Слабость CRM была неуклонной, и акция вступает в сегодняшнюю сессию с 11-дневной серией потерь. С момента выхода компании на биржу под руководством Марка Бениоффа в 2004 году это, безусловно, самая длинная серия потерь в истории компании.

Оформите двухнедельный пробный период Bespoke Premium, чтобы продолжить чтение полного сегодняшнего Morning Lineup.