Citi вважає, що ринок токенізованих цінних паперів досягне 5,5 трильйона доларів до 2030 року

TLDR

• Citi оцінює, що токенізовані цінні папери можуть досягти $5,5 трлн до 2030 року.
• Прогнозний діапазон Citi становить від $2,7 трлн до $8,2 трлн.
• Citi очікує, що 10% казначейських векселів США будуть токенізовані до 2030 року.
• Citi прогнозує, що 3% акцій США публічного ринку можуть перейти в ончейн форму до 2030 року.
• Зростання стейблкоїнів може створити близько $1 трлн попиту на казначейські облігації США.

Citi очікує, що ринок токенізованих цінних паперів досягне $5,5 трлн до 2030 року, згідно зі звітом «Tokenization 2030 Wall Street On-Chain». Банк зазначив, що зростання може відбутися за рахунок казначейських векселів США, акцій США публічного ринку, стейблкоїнів та нових ринкових систем. Базовий сценарій значно перевищує поточний розмір ринку, який сьогодні становить близько $17 млрд.

Citi формує широкий прогноз для токенізованих цінних паперів

Citi заявив, що ринок токенізованих реальних активів може зрости з $17 млрд сьогодні до $5,5 трлн до 2030 року. У звіті наведено прогнозний діапазон від $2,7 трлн до $8,2 трлн залежно від темпів впровадження.

Банк очікує, що публічні масові ринки очолять це зростання. Акцент робиться на казначейських векселях США та акціях США публічного ринку, а не на приватних активах, оскільки публічні ринки більші та торгуються частіше. Citi припускає, що 10% ринку казначейських векселів США буде токенізовано до 2030 року. 

Також очікується, що 3% публічного фондового ринку США перейде в ончейн форму до того ж року. У звіті зазначається, що перехід 10% звичайних інвесторів США на цифрові торгові платформи може створити попит на цифрові акції обсягом $2,6 трлн. Це пов'язало б роздрібну торгівлю з ринковими системами на основі блокчейну.

Оператори ринку рухаються до ончейн торгівлі

Традиційні ринкові компанії вже інтегрують токенізовані цінні папери у звичайні торгові системи. Це свідчить про перехід від експериментів до більш прямого використання на ринку, згідно зі звітом. На початку травня Depository Trust & Clearing Corporation повідомила, що розпочне обмежені виробничі угоди з токенізованими цінними паперами у липні. 

Більш широкий запуск платформи заплановано на жовтень. Nasdaq також розробляє структуру для компаній з випуску акцій на основі блокчейну. Можливий запуск може відбутися вже у 2027 році, згідно з наданими деталями звіту. 

Intercontinental Exchange, власник Нью-Йоркської фондової біржі, також має плани щодо токенізованих акцій. Nasdaq отримала регуляторний дозвіл на випуск і торгівлю певними акціями в ончейн формі.

Стейблкоїни збільшують попит на казначейські облігації США

Citi заявив, що зростання стейблкоїнів може створити близько $1 трлн нового попиту на казначейські облігації США. Емітенти стейблкоїнів часто забезпечують свої цифрові кошти державними облігаціями, тому зростання може збільшити обсяги купівлі облігацій. У звіті очікується, що стандартні стейблкоїни зростуть до ринку обсягом $1,9 трлн до 2030 року. 

Цифрові банківські депозити також можуть взаємодіяти зі стейблкоїнами, дозволяючи переміщення грошових коштів і активів одночасно. Така схема може дозволити одночасний розрахунок за цінними паперами та грошовими коштами. Це скоротить затримки, пов'язані зі старішими розрахунковими системами, де угоди можуть тривати кілька днів. Регулювання в США також рухається вперед. 

14 травня Банківський комітет Сенату просунув Clarity Act голосуванням 15 проти 9 за двопартійної підтримки після чотиримісячної паузи. Дорожня карта Citi розміщує токенізовані цінні папери всередині основних фінансових ринків, а не лише криптовалютних. Chainlink та інші постачальники ринкових даних можуть привернути увагу, оскільки токенізовані активи потребують даних щодо ціноутворення, ідентифікації та розрахунків.

Публікація Citi Sees Tokenized Securities Market Reaching $5.5 Trillion By 2030 вперше з'явилася на CoinCentral.