Чому компанії фінтех-інфраструктури будуть більшими за банки до 2030 року

Тихий зсув, що відбувається за кожною фінансовою транзакцією

Більшість людей досі вважає, що банки перебувають у центрі фінансового всесвіту.

Протягом століть так і було.

Вони володіли ліцензіями. Вони контролювали гроші. Вони були власниками клієнтських відносин. Якщо ви хотіли зберігати, позичати, інвестувати або переказувати гроші, банк був воротарем.

Але під поверхнею фінансового світу відбувається щось захопливе.

Компанії, що створюють технології, які живлять сучасні фінансові послуги, починають захоплювати більше вартості, ніж інституції, які традиційно володіли самими фінансами.

Майбутнє може не належати банкам.

Воно може належати будівничим.

Постачальникам API.

Платформам комплаєнсу.

Компаніям Banking-as-a-Service.

Постачальникам платіжної інфраструктури.

Невидимому шару, що живить наступне покоління фінансових продуктів.

І до 2030 року ці компанії фінтех-інфраструктури можуть стати найвпливовішими гравцями у світових фінансах.

Цифри вказують в одному напрямку

Роками фінтех розглядався як руйнівна ніша.

Сьогодні він стає економічною силою.

Це не поступове зростання.

Це повна трансформація.

Поки доходи традиційного банківництва продовжують зростати відносно скромними темпами, фінтех-компанії розширюються в кілька разів швидше, захоплюючи більші частки ланцюжка цінності фінансових послуг.

Найважливіша деталь?

Найшвидше зростаючий сегмент — це не споживчий фінтех.

Це інфраструктура.

Наступна хвиля фінтеху — не споживчі застосунки

Коли люди чують слово «фінтех», вони часто думають про цифрові гаманці, інвестиційні застосунки або онлайн-банки.

Наступне десятиліття визначатиметься компаніями, що надають базові системи, які дозволяють тисячам бізнесів пропонувати фінансові послуги, не стаючи самим банком.

Це включає:

• Banking-as-a-Service (BaaS)
• Платіжна інфраструктура
• Платформи комплаєнсу
• Верифікація KYC та ідентифікація особи
• Рішення вбудованих фінансів
• Фінансові API
• Кредитна інфраструктура
• Системи управління ризиками

Замість того щоб створювати продукти для споживачів, ці компанії будують рейки, що живлять цілі екосистеми.

Уявіть їх як операційну систему сучасних фінансів.
Більшість користувачів їх ніколи не бачать.

Але майже кожна транзакція залежить від них.

Вбудовані фінанси створюють можливість вартістю $7 трлн

Одна з найголовніших причин перемоги інфраструктурних компаній — це вбудовані фінанси.

Споживачі дедалі більше віддають перевагу фінансовим продуктам, інтегрованим безпосередньо в платформи, якими вони вже користуються.

Вони не хочуть виходити із застосунку.

Вони не хочуть іще одних банківських відносин.

Вони хочуть фінансові послуги саме там, де вони їм потрібні.

Уявіть:

• Отримання кредиту під час онлайн-шопінгу
• Отримання бізнес-фінансування всередині бухгалтерського програмного забезпечення
• Відкриття рахунку всередині маркетплейсу
• Доступ до страхування під час оформлення замовлення

Фінансовий продукт зникає у користувацькому досвіді.

Фінанси стають невидимими.

Ця перевага змінює все.

Тому що хтось все одно має забезпечувати банківську інфраструктуру за цими досвідами.

І саме тут на сцену виходять інфраструктурні компанії.

Banking-as-a-Service стає хребтом сучасних фінансів

Кожен успішний продукт вбудованих фінансів спирається на невидимий серверний шар.

Цей шар — Banking-as-a-Service.

Постачальники BaaS забезпечують:

• Регуляторний комплаєнс
• Банківські ліцензії
• Створення рахунків
• Платіжну інфраструктуру
• Системи розрахунків
• Управління ризиками
• Базові банківські можливості

Тим часом бренди зосереджуються на клієнтському досвіді та дистрибуції.

Результат?

Компанії можуть запускати фінансові продукти значно швидше, ніж традиційні інституції.

Багато бізнесів повідомляють про скорочення часу виходу на ринок приблизно на 60%, використовуючи постачальників Banking-as-a-Service замість того, щоб будувати все власноруч.

Переможці — не обов'язково компанії, яких бачать клієнти.

Переможці — часто компанії, що тихо живлять усе за лаштунками.

Дистрибуція стає ціннішою, ніж балансові звіти

Протягом десятиліть банки мали потужну перевагу.

Їхні балансові звіти.

Їхній капітал.

Їхні ліцензії.

Ці переваги й досі мають значення.

Але в цифровому світі дистрибуція дедалі більше важить.

Компанії, що стоять між споживачами та фінансовими послугами, контролюють клієнтський досвід.

Вони контролюють залучення.

Вони контролюють дані.

І дедалі більше — зростання.

Компанія з мільйонами активних користувачів може вбудовувати фінансові продукти безпосередньо у свою екосистему, не стаючи банком.

Постачальник фінансової інфраструктури стає мостом, що з'єднує:

• Регульовані банківські можливості
• Технологічні платформи
• Споживачів
• Бізнеси

Це створює потужний мережевий ефект, який традиційним інституціям часто важко відтворити.

Азіатсько-Тихоокеанський регіон стає центром фінтех-революції

Наступне покоління лідерів фінтеху може прийти не з традиційних фінансових столиць.

Вони можуть з'явитися з Азії.

Очікується, що Азіатсько-Тихоокеанський регіон стане найбільшим у світі ринком фінтеху до кінця десятиліття.

Такі країни, як:

• Індія
• Китай
• Індонезія
• Сінгапур

створюють цифрові фінансові екосистеми з безпрецедентною швидкістю.

Індія, зокрема, виділяється особливо.

З орієнтовним рівнем впровадження фінтеху близько 87% ця країна стала одним із найактивніших фінтех-середовищ на планеті.

Ініціативи за підтримки уряду, такі як:

• India Stack
• UPI
• Account Aggregator
• ONDC
• Цифрові фреймворки верифікації KYC

створили інноваційне середовище, яке багато країн намагаються відтворити.

Результат — родюча екосистема, де інфраструктурні компанії можуть швидко масштабуватися.

Банки стикаються зі складною реальністю

Банки не зникають.

Зовсім ні.

Вони залишаються невід'ємною частиною глобальної фінансової системи.

Проте вони стикаються з кількома структурними викликами:

Застаріла технологія

Багато інституцій досі працюють на системах, що були створені десятиліття тому та які важко й дорого модернізувати.

Зростання витрат на комплаєнс

Регуляторні зобов'язання продовжують зростати в усьому світі.

Повільніша розробка продуктів

Запуск нових продуктів часто вимагає подолання складних внутрішніх процесів і технологічних обмежень.

Очікування клієнтів

Споживачі дедалі більше очікують безшовного цифрового досвіду, що відповідає швидкості та простоті сучасних програмних платформ.

Фінтех-компанії, орієнтовані на інфраструктуру, були створені саме для такого середовища.

Вони є API-first.

Хмарно-нативними.

Орієнтованими на розробників.

І розробленими для швидких ітерацій.

Інфраструктурний стек, що живить майбутнє

Майбутня фінансова екосистема будується спеціалізованими постачальниками інфраструктури на кількох рівнях.

Платіжна інфраструктура

Компанії, що забезпечують транзакції у глобальному масштабі.

Банківські API та BaaS

Платформи, що з'єднують бізнеси з регульованими банківськими послугами.

Комплаєнс та верифікація особи

Рішення для автоматизації верифікації KYC, AML, запобігання шахрайству та регуляторних процесів.

Дата-інфраструктура

Платформи, що допомагають бізнесам приймати розумніші фінансові рішення завдяки аналітиці в реальному часі.

Кредитна інфраструктура

Технологія, що живить кредитні продукти, не вимагаючи від компаній будувати кредитні операції з нуля.

Безпека та цифрова ідентичність

Системи, що забезпечують довіру в дедалі більш цифровому фінансовому середовищі.

Цим компаніям не потрібні мільйони клієнтів.

Їм потрібні тисячі бізнесів.

А ці бізнеси разом обслуговують сотні мільйонів кінцевих користувачів.

Реальний зсув вартості вже почався

До 2030 року очікується, що фінтех-компанії представлятимуть значно більшу частку у вартості глобальних фінансових послуг.

Це відображає глибший зсув.

Вартість переміщується від володіння фінансовими продуктами до володіння фінансовою інфраструктурою.

Компанії, що будують рейки, стають так само важливими, як і інституції, що на них працюють.

Можливо, навіть важливішими.

Чому це важливо для розробників, будівничих та підприємців

Для розробників програмного забезпечення, засновників і технологічних фахівців ця тенденція створює величезні можливості.

Наступне покоління фінансових гігантів може не нагадувати банки.

Вони можуть нагадувати технологічні компанії.

Найцінніші навички дедалі більше включають:

• Проєктування API
• Фінансові інтеграції
• Архітектура вбудованих фінансів
• Системи верифікації особи
• Оркестрація платежів
• Автоматизація комплаєнсу
• Впровадження Banking-as-a-Service

Для розробників в Індії зокрема — час не міг бути кращим.

Країна стає одною з найбільших у світі лабораторій для фінтех-інновацій.

Інфраструктура, що будується сьогодні, швидше за все, живитиме фінансовий досвід мільярдів людей протягом наступного десятиліття.

Найбільша хибна уява про фінтех — що він замінить банки.

Мабуть, саме цього і не станеться.

Банки продовжуватимуть надавати капітал, ліцензії та регуляторні основи.

Споживачі дедалі більше взаємодіють із фінансовими послугами через застосунки, маркетплейси, програмні платформи та цифрові екосистеми, а не безпосередньо через банки.

У міру прискорення цієї тенденції компанії, що контролюють інфраструктуру, яка з'єднує ці світи, захоплюватимуть непропорційно велику частку вартості.

Майбутнє фінансів може не належати інституціям, що тримають гроші.

Воно може належати компаніям, що будують труби, крізь які ці гроші рухаються.

І до 2030 року ці інфраструктурні компанії можуть стати більшими, впливовішими та ціннішими, ніж банки, яким вони колись служили.

Why Fintech Infrastructure Companies Will Be Bigger Than Banks by 2030 was originally published in Coinmonks on Medium, where people are continuing the conversation by highlighting and responding to this story.