Акції GitLab (GTLB) впали на 5% після перевищення прогнозів прибутку — що відбувається?

TLDR

• GitLab повідомила про скоригований EPS за Q1 у розмірі $0,23, що перевищило прогноз у $0,21, а виручка склала $264,2 млн, зрісши на 23% у річному вимірі та перевищивши консенсус-прогноз у $254,2 млн.
• Компанія підвищила прогноз на повний фінансовий 2027 рік, тепер прогнозуючи EPS у діапазоні $0,79–$0,82 та виручку в розмірі $1,112–$1,118 млрд.
• GitLab планує скоротити штат приблизно на 14% (350 співробітників) і вийти з 22 країн, очікуючи витрати на реструктуризацію в розмірі $30–$35 млн.
• Генеральний директор Білл Стейплс назвав «агентську еру» ШІ структурним попутним вітром для GitLab, вказавши на ранні успіхи платформи Duo Agent Platform.
• Незважаючи на перевищення прогнозів щодо прибутку, акції GTLB впали приблизно на 5,4% у передторговій сесії в середу, продовжуючи падіння на 5,8% у вівторок до $31,82.

GitLab (GTLB) перевищила прогнози щодо прибутку за Q1 і підвищила річний прогноз, проте акції все одно впали — ось що сталося.

GitLab опублікувала скоригований прибуток у розмірі $0,23 на акцію за квартал, що завершився 30 квітня, що перевищило прогноз Волл-стрит у $0,21. Для порівняння, рік тому цей показник становив $0,17. Виручка склала $264,2 млн, зрісши на 23% у річному вимірі та перевищивши консенсус-прогноз у $254,2 млн.

Акції GTLB впали на 5,8% у вівторок, закрившись на рівні $31,82, і ще на 5,4% — у передторговій сесії в середу. З початку року акції втратили близько 15%, навіть попри стрибок на 40% минулого місяця.

GitLab Inc., GTLB

Прогноз перевищено — але недостатньо?

GitLab підвищила прогноз на повний фінансовий 2027 рік. Тепер компанія очікує EPS у діапазоні $0,79–$0,82 при виручці $1,112–$1,118 млрд. Волл-стрит розраховував на EPS $0,80 при виручці $1,11 млрд.

На Q2 GitLab прогнозує EPS у діапазоні $0,17–$0,18 при виручці $272–$274 млн. Аналітики очікували EPS $0,19 та виручку $273,2 млн — тож прогноз щодо прибутку за Q2 виявився дещо нижчим за очікування.

Mizuho підвищив цільову ціну акцій GTLB до $28 з $26, зберігши рейтинг Neutral. Компанія відзначила перевищення прогнозу щодо виручки, але вказала на поточні ризики, зокрема щодо того, чи може ШІ підірвати модель продажу ліцензій на розробників у GitLab, а також зростання конкуренції з боку стартапів, орієнтованих на ШІ.

Rosenblatt зберіг рейтинг Buy з цільовою ціною $43. Needham підвищив цільову ціну до $38. BofA підвищив цільову ціну до $32, тоді як RBC встановив $29.

Скорочення штату та вихід із країн

GitLab підтвердила плани скоротити штат штатних співробітників приблизно на 14%, тобто близько 350 осіб, і вийти з 22 країн. Компанія назвала це переорієнтацією на «стратегічні пріоритети».

Очікується, що витрати на реструктуризацію загалом складуть $30–$35 млн, із яких $19 млн припадуть на Q2. GitLab розраховує завершити реалізацію плану до кінця фінансового року.

Генеральний директор Білл Стейплс заявив, що «агентська ера ШІ створює структурні попутні вітри для GitLab», вказавши на платформу Duo Agent Platform як на ключовий елемент стратегії. Платформа розроблена для того, щоб люди могли працювати поруч із ШІ-агентами над багатоетапними завданнями.

У квітні GitLab розширила партнерство з Google Cloud. Угода дозволяє користувачам Google Cloud отримувати доступ до Duo Agent Platform за допомогою моделей Vertex AI від Google.

Очікується, що Duo Agent Platform не зробить суттєвого внеску у виручку в поточному фінансовому році.

Виручка від підписок зросла на 23% у річному вимірі в Q1, склавши 91% від загальної виручки. Валова маржа прибутку GitLab становить 87% за останні дванадцять місяців.

Публікація GitLab (GTLB) Stock Drops 5% After Beating Earnings — What's Going On? вперше з'явилася на CoinCentral.