Роберт Кійосакі попереджає, що інвестори є "de-worsified", а не диверсифікованими, ставлячи під сумнів залежність від ETF

Фінансовий педагог і автор бестселерів Роберт Кійосакі знову розпалив дискусію в інвестиційних колах, застерігши, що багато інвесторів насправді не є справді диверсифікованими, а натомість є тим, що він називає "de-worsified".

Кійосакі, найбільш відомий своєю книгою Багатий тато, бідний тато, стверджує, що значна частина інвестуючої аудиторії помилково вважає, що володіння кількома біржовими фондами (ETF), взаємними фондами або іншими паперовими фінансовими продуктами автоматично забезпечує диверсифікацію портфеля.

За словами Кійосакі, інвестори можуть насправді збільшувати свою схильність до системних фінансових ризиків, вважаючи при цьому, що захищають себе.

Його останні коментарі з'явилися в той час, коли інвестори дедалі більше переглядають стратегії портфеля в умовах економічної невизначеності, занепокоєння інфляцією, геополітичної напруженості та фінансових ринків, що швидко змінюються.

Джерело: XPost

Критика Кійосакі традиційної диверсифікації

Протягом десятиліть традиційні інвестиційні поради пропагували диверсифікацію як один із найважливіших принципів управління портфелем.

Фінансові консультанти часто рекомендують розподіляти інвестиції між кількома класами активів для зниження загального ризику.

Однак Кійосакі стверджує, що багато інвесторів неправильно розуміють цю концепцію.

На його думку, володіння кількома ETF або акціями не обов'язково забезпечує справжню диверсифікацію портфеля, якщо ці інвестиції залишаються прив'язаними до однієї фінансової системи.

Натомість він вважає, що багато портфелів зосереджені в паперових активах, які можуть одночасно постраждати від більш широких ринкових спадів.

Це, за його словами, створює хибне відчуття безпеки.

Що Кійосакі має на увазі під "de-worsified"

Термін "de-worsified" використовується критиками надмірної диверсифікації вже протягом багатьох років.

Концепція передбачає, що інвестори можуть знижувати дохідність, зберігаючи при цьому значну схильність до тих самих базових ризиків.

Кійосакі стверджує, що багато портфелів містять десятки або навіть сотні цінних паперів, однак усі вони залишаються залежними від:

• Результатів фондового ринку

• Політики центральних банків

• Змін процентних ставок

• Фінансових установ

• Загальних економічних умов

У результаті він вважає, що інвестори можуть бути не настільки захищеними, як вони думають, у періоди серйозного ринкового стресу.

Реальні активи проти паперових активів

Центральною темою інвестиційної філософії Кійосакі є розмежування між паперовими та реальними активами.

Паперові активи, як правило, включають:

• Акції

• Облігації

• ETF

• Взаємні фонди

• Похідні продукти

Реальні активи, за Кійосакі, включають:

• Нерухомість

• Золото

• Срібло

• Сільськогосподарські угіддя

• Енергетичні активи

• Певні цифрові активи, що перебувають у прямому володінні

Він стверджує, що право власності та контроль є критично важливими факторами при оцінці інвестицій.

Замість того щоб володіти акціями, що представляють права на базові активи, Кійосакі надає перевагу інвестиціям, якими інвестори можуть безпосередньо володіти або управляти.

ETF під посиленою увагою

Біржові фонди стали одним із найпопулярніших інвестиційних інструментів у світі.

Їхня популярність зумовлена:

• Низькими витратами

• Простим доступом

• Широкою диверсифікацією портфеля

• Податковою ефективністю

• Ліквідністю

Однак Кійосакі вважає, що ETF можуть не забезпечувати захист, на який розраховують багато інвесторів.

Його занепокоєння полягає в тому, що власники ETF часто не володіють базовими активами безпосередньо так само, як при фізичному володінні.

Це розмежування стало постійним аргументом у його коментарях щодо дорогоцінних металів та інших інвестиційних секторів.

Золото і срібло залишаються ключовими темами

Протягом усієї своєї інвестиційної кар'єри Кійосакі послідовно виступає за володіння золотом і сріблом.

Він розглядає дорогоцінні метали як засоби збереження вартості, що існують поза традиційними фінансовими системами.

Його аргументи часто зосереджені на:

• Захисті від інфляції

• Занепокоєнні знеціненням валюти

• Довгостроковому збереженні капіталу

• Незалежності від фінансових посередників

Останні зауваження продовжують цю ширшу тему, наголошуючи на прямому володінні, а не на фінансовій схильності.

Зростаюче занепокоєння фінансовою стабільністю

Коментарі Кійосакі з'явилися на тлі тривалого занепокоєння стабільністю світових фінансових ринків.

Інвестори продовжують відстежувати:

• Рівні державного боргу

• Тенденції інфляції

• Зміни в політиці центральних банків

• Ризики банківського сектору

• Геополітичну невизначеність

Ці фактори спонукали до відновлення дискусій про стійкість портфеля та довгострокове збереження капіталу.

Для Кійосакі ці ризики підкреслюють важливість утримання активів поза межами традиційних фінансових структур.

Психологія власності

Ще одним важливим аспектом філософії Кійосакі є психологічна складова інвестування.

Він часто стверджує, що інвестори повинні точно розуміти, чим вони володіють.

На його думку, пряме право власності створює:

• Більшу прозорість

• Підвищену підзвітність

• Краще розуміння ризику

• Більше впевненості в умовах волатильності

Він вважає, що багато інвесторів купують фінансові продукти, не повністю розуміючи, як ці продукти функціонують у періоди ринкового стресу.

Критики заперечують

Не всі погоджуються з оцінкою Кійосакі.

Багато фінансових фахівців продовжують підтримувати диверсифіковане інвестування на основі ETF як ефективну довгострокову стратегію накопичення капіталу.

Прихильники стверджують, що ETF забезпечують:

• Широкий ринковий вплив

• Зниження ризику окремих цінних паперів

• Нижчі витрати

• Сильні історичні результати

Критики підходу Кійосакі також зазначають, що фізичні активи можуть нести власні ризики, зокрема витрати на зберігання, проблеми з ліквідністю та волатильність ринку / ринкові коливання.

Ширша дискусія про диверсифікацію

Коментарі Кійосакі висвітлюють ширшу дискусію, що існує вже десятиліттями.

Одна сторона стверджує, що широка диверсифікація портфеля між фінансовими активами знижує ризик.

Інша сторона вважає, що справжня диверсифікація портфеля вимагає схильності до принципово різних класів активів та структур власності.

Ця дискусія стає дедалі більш актуальною, оскільки інвестори шукають захист від економічної невизначеності та волатильності ринку / ринкових коливань.

Цифрові активи входять у розмову

Останніми роками Кійосакі також дедалі активніше висловлюється щодо цифрових активів.

Він часто висловлював підтримку Bitcoin як форми фінансового захисту від знецінення валюти.

Його ширша інвестиційна концепція дедалі більше включає:

• Дорогоцінні метали

• Нерухомість

• Енергетичні активи

• Bitcoin

Ці активи мають спільну характеристику в його філософії: пряме право власності та обмежена залежність від традиційних фінансових посередників.

Учасники ринку переглядають стратегії

Відновлена дискусія навколо диверсифікації портфеля з'явилася в той час, коли інвестори переглядають побудову портфеля.

Фактори, що впливають на цей перегляд, включають:

• Зростання волатильності

• Занепокоєння інфляцією

• Геополітичну невизначеність

• Технологічні зміни

• Зміни монетарної політики

У результаті дискусії навколо права власності на активи та диверсифікації портфеля, ймовірно, залишатимуться центральними темами в інвестиційних колах.

Висновок

Останнє попередження Роберта Кійосакі про те, що інвестори є "de-worsified", а не диверсифікованими, кидає виклик традиційній мудрості управління портфелем і відновлює давню дискусію про природу ризику.

Хоча багато фінансових фахівців продовжують підтримувати диверсифіковане інвестування на основі ETF, Кійосакі стверджує, що справжня диверсифікація портфеля вимагає володіння реальними активами, якими інвестори безпосередньо управляють.

Незалежно від того, чи погоджуються інвестори з його точкою зору, коментарі підкреслюють дискусію, що зростає, про фінансову стійкість, право власності на активи та еволюцію визначення диверсифікації портфеля в умовах економічного середовища, що швидко змінюється.

hokanews.com – Not Just Crypto News. It's Crypto Culture.

Автор @Ethan
Ethan Collins — пристрасний крипто-журналіст і ентузіаст блокчейну, який завжди шукає останні тенденції, що змінюють світ цифрових фінансів. Маючи хист перетворювати складні розробки блокчейну на захоплюючі та зрозумілі історії, він допомагає читачам бути попереду в стрімкому крипто-всесвіті. Будь то Bitcoin, Ethereum або Альткоїни, що з'являються, Ethan глибоко занурюється в ринки, щоб виявити інсайти, чутки та можливості, важливі для криптофанатів по всьому світу.

Відмова від відповідальності:

Статті на HOKANEWS допомагають вам бути в курсі останніх новин у сфері криптовалют, технологій тощо, але вони не є фінансовою порадою. Ми ділимося інформацією, тенденціями та думками, а не закликаємо купувати, продавати або інвестувати. Завжди проводьте власне дослідження перед тим, як робити будь-які фінансові кроки.

HOKANEWS не несе відповідальності за будь-які збитки, прибутки або хаос, що можуть виникнути, якщо ви дієте відповідно до прочитаного тут. Інвестиційні рішення мають ґрунтуватися на власних дослідженнях і, в ідеалі, на консультації кваліфікованого фінансового радника. Пам'ятайте: криптовалюта та технології розвиваються швидко, інформація змінюється миттєво, і, хоча ми прагнемо до точності, ми не можемо гарантувати, що вона є повністю вичерпною або актуальною.