Новини IPO SpaceX: SpaceX Ілона Маска встановлює рекордну ціну розміщення на $75 млрд по $135 за акцію

TLDR

SpaceX офіційно встановила ціну первинного публічного розміщення акцій на рівні $135 за акцію, залучивши $75 млрд і підготувавши компанію до початку торгів на Nasdaq під тикером SPCX — це найбільше IPO в історії.

Компанія, офіційно відома як Space Exploration Technologies Corp., продала 555,6 млн акцій андерайтерам за фіксованою ціною. Виходячи з 13,08 млрд акцій в обігу, розміщення оцінює SpaceX приблизно в $1,77 трлн, ставлячи космічну, супутникову інтернет- та компанію зі штучного інтелекту Ілона Маска в один ряд із найбільш цінними публічними компаніями світу.

IPO перевищує дебют Saudi Aramco 2019 року, який залучив $25,6 млрд і раніше утримував рекорд найбільшого публічного розміщення. За рівнем оцінки SpaceX ринкова вартість компанії перевищує такі великі публічні компанії, як JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Eli Lilly, Meta Platforms та Tesla.

SpaceX встановила фіксовану ціну IPO перед дебютом на Nasdaq

SpaceX, яку сенатор Воррен просила відкласти розміщення, обрала незвичайний шлях, встановивши ціну IPO на рівні $135 до завершення традиційного процесу ціноутворення. У більшості публічних розміщень банки збирають замовлення інвесторів під час роад-шоу та коригують ціну залежно від попиту, однак SpaceX застосувала структуру фіксованої ціни.

Компанія підтвердила ціноутворення через оновлення на своєму сайті та подання до Комісії з цінних паперів і бірж. Інформацію про ціну було повідомлено невдовзі після 15:00 за східним часом США, до закриття американських ринків, що також відрізняється від звичайної практики оголошення цін IPO після завершення основної торгової сесії.

За повідомленнями, попит інвесторів перевищив кількість доступних акцій у кілька разів. Зазначається, що пропозиція SpaceX залучила приблизно вчетверо більше попиту, ніж наявна кількість акцій, а андерайтери також мають опціон на продаж додаткових 83,3 млн акцій. Якщо його буде реалізовано за ціною IPO $135, це може залучити ще близько $11 млрд.

Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA Securities, Citigroup та JPMorgan є спільними менеджерами книги заявок для цього розміщення.

Маск зберігає контроль над голосуванням, поки великі акціонери отримують вигоду

Очікується, що IPO принесе значний прибуток великим акціонерам SpaceX на чолі з Маском. Йому належить трохи менше 850 млн акцій класу A, кожна з яких дає один голос, а також право на 5,6 млрд акцій класу B, що дають по 10 голосів кожна.

Після IPO Маск, як очікується, утримуватиме близько 82% голосів SpaceX. Структура корпоративного управління компанії зберігає значний контроль засновника, навіть попри те, що публічні інвестори отримують доступ до акцій.

Антоніо Грасіас, засновник і генеральний директор Valor Management, має утримувати 503,4 млн акцій, що надає його позиції вартість близько $68 млрд за ціною IPO. Член ради директорів SpaceX та інвестор Люк Носек володіє приблизно 33 млн акцій, тоді як головний операційний директор Ґвін Шотвелл утримує майже 12,6 млн акцій.

Розміщення також створює потенційний прибуток для сотень венчурних інвесторів та дрібних інвесторів, які отримали доступ через спеціальні інвестиційні механізми в роки приватної діяльності SpaceX. До публічного лістингу компанія залучила близько $40 млрд приватного капіталу.

Доходи Starlink та оцінка проходять ринкову перевірку

Дебют SpaceX на публічному ринку перевірить попит інвесторів на компанію, оцінка якої залежить від космічних запусків, супутникового інтернету Starlink, інфраструктури штучного інтелекту та майбутніх проєктів. Компанія заявила, що її ринкова можливість охоплює $28,5 трлн, тоді як Starlink наразі забезпечує більшу частину її доходів.

SpaceX повідомила, що її бізнес із запусків забезпечив понад чотири п'ятих маси, виведеної на орбіту за останні три роки. Starlink обслуговує мільйони споживчих, корпоративних та урядових клієнтів у 164 країнах, територіях та інших ринках.

Компанія також уклала багаторічну угоду про хмарні послуги з Google компанії Alphabet для забезпечення обчислювальних потужностей. Її ширша стратегія включає xAI, інфраструктуру ШІ-обчислень, послуги запуску, супутниковий широкосмуговий зв'язок та довгострокове освоєння космосу.

Аналітики порушили питання щодо того, чи може SpaceX виправдати свою оцінку в $1,77 трлн, зокрема тому, що компанія зазнала збитків минулого року та залишається залежною від великих державних контрактів. Водночас попит інвесторів залишався стабільно високим завдяки позиції SpaceX у сфері багаторазових ракет, супутникового широкосмугового зв'язку та космічної інфраструктури.

Синтетичний контракт SPCX, пов'язаний із SpaceX, від Hyperliquid нещодавно оцінив акції близько $167, що свідчить про очікування трейдерів щодо можливої премії першого дня вище ціни IPO $135. Очікується, що акції SpaceX почнуть торгуватися в п'ятницю, а перша сесія, ймовірно, покаже, як публічні інвестори оцінюють найбільше IPO в історії ринку.

The post SpaceX IPO News: Elon Musk's SpaceX Prices Record $75B Offering at $135 a Share appeared first on CoinCentral.