Рейд на криптовалюту в Бенгалуру сигналізує про посилення контролю над транскордонними потоками цифрових активів в Індії

Криптовалютний сектор Індії опинився під новим регуляторним тиском після того, як Директорат з виконання законодавства (ED) провів скоординовані обшуки в кількох місцях у Бенгалуру, спрямовані проти компаній, які нібито причетні до масштабних транскордонних переказів коштів з використанням віртуальних цифрових активів.

За словами чиновників, операція призвела до заморожування активів на суму близько ₹6 крор, тоді як слідчі вивчають транзакції, які, на їхню думку, перевищують ₹2 500 крор за вартістю. Ця справа швидко стала однією з найбільш уважно відстежуваних криптовалютних правозастосовних дій в Індії цього року, порушуючи питання про відповідність вимогам, транскордонні платежі та роль послуг on-ramp і off-ramp для криптовалют.

Правозастосовні дії спрямовані проти кількох компаній у Бенгалуру

Обшуки були проведені 17 червня у шести окремих місцях, пов'язаних із п'ятьма компаніями, що працюють в екосистемі цифрових фінансів та криптовалют. Серед компаній, названих у розслідуванні, — Transak, Carretx, Mokshagna Technologies, Buyhatke та Abhibha.

Source: The New Indian Times

Повідомляється, що ці компанії надають інфраструктуру, яка дозволяє користувачам конвертувати індійські рупії в криптовалюти, зокрема USDT — широко використовуваний стейблкоїн, прив'язаний до долара США. Ці системи конвертації, які часто називають послугами on-ramp та off-ramp, слугують шлюзами між традиційними фінансовими системами та активами на основі блокчейну.

Слідчі стверджують, що ці платформи могли сприяти переказу коштів без належної регуляторної документації, уможливлюючи грошові потоки, які потенційно обходять вимоги Індії щодо звітності з іноземної валюти.

Звинувачення у транскордонному русі коштів та порушеннях AML

Директорат з виконання законодавства стверджує, що певні транзакції, оброблені через ці платформи, були структуровані таким чином, що дозволяло коштам переміщатися через кордони без належного розкриття інформації в рамках індійського законодавства про іноземну валюту.

Чиновники припускають, що деякі перекази здійснювалися через канали позабіржової торгівлі (OTC) та багаторівневі корпоративні структури, що потенційно включали підставні організації, зареєстровані за кордоном. Згідно з розслідуванням, ці методи могли використовуватися для приховування походження та призначення коштів.

Влада охарактеризувала цю діяльність як потенційні порушення відповідно до Закону Індії про управління іноземною валютою (FEMA) та положень про протидію відмиванню грошей відповідно до Закону про запобігання відмиванню грошей (PMLA).

Поки розслідування триває, чиновники наголосили, що ця справа відображає виконання чинних законів, а не введення нових правових тлумачень.

Криптовалютний сектор Індії функціонує під суворим регуляторним наглядом

Торгівля криптовалютами залишається законною в Індії після знакового рішення Верховного суду 2020 року, яке скасувало попереднє банківське обмеження, запроваджене Резервним банком Індії (RBI). Однак правовий статус криптовалюти не усуває зобов'язань щодо відповідності вимогам для компаній, що працюють у цьому секторі.

Біржі та постачальники послуг зобов'язані зареєструватися в Індійському підрозділі фінансової розвідки (FIU-IND) та дотримуватися норм протидії відмиванню грошей відповідно до PMLA. Крім того, будь-яка транзакція, пов'язана з іноземною валютою, підпадає під вимоги щодо відповідності FEMA.

Source: Official Page

Індія також запровадила один із найсуворіших у світі податкових режимів для цифрових активів. Прибутки від криптовалют оподатковуються за фіксованою ставкою 30 відсотків, а також 1 відсоток податку, утриманого у джерела (TDS), з кожної транзакції. Збитки від одного криптоактиву не можуть бути зараховані в рахунок прибутків від іншого, що ще більше посилює фінансове навантаження на трейдерів.

Зростання кількості правозастосовних дій та розширення податкового контролю

Обшуки в Бенгалуру відбуваються на тлі ширшої тенденції до посилення контролю над криптовалютними транзакціями в Індії. Повідомляється, що податкові органи видали десятки тисяч повідомлень, пов'язаних із діяльністю з віртуальними цифровими активами в останніх фінансових циклах.

У кількох випадках трейдери стикалися з податковими нарахуваннями, заснованими не лише на прибутках, а й на загальному обсязі транзакцій та активності гаманців. Такий підхід призвів до значних податкових зобов'язань для деяких осіб, навіть коли задекларовані результати торгівлі показували збитки.

Чиновники стверджують, що цей підхід є необхідним для відстеження незадекларованих доходів та забезпечення відповідності вимогам у фінансовому секторі, що швидко розвивається, де цифрові транзакції залишають широкі сліди для аудиту.

Криптовалютні біржі, що працюють в Індії, також зобов'язані надавати детальні дані про транзакції користувачів податковим органам, що дозволяє регуляторам перевіряти подання відповідно до вимог звітності за Додатком VDA.

Транскордонні потоки криптовалют під прицілом

Однією з центральних проблем у поточному розслідуванні є використання криптовалютної інфраструктури для транскордонних переказів коштів.

Влада стверджує, що певні платформи могли дозволити користувачам переміщати капітал на міжнародному рівні без дотримання офіційних процедур переказу коштів. Ці занепокоєння особливо актуальні в контексті стейблкоїнів, таких як USDT, які широко використовуються для забезпечення ліквідності та транскордонних розрахунків в екосистемі криптовалют.

Регулятори побоюються, що без належного нагляду такі системи можуть бути використані для відмивання коштів або обходу контролю за рухом капіталу.

Стратегія цифрової рупії додає ще один рівень контексту

Правозастосовні дії також відбуваються в той час, коли Індія продовжує розвивати свою цифрову валюту центрального банку — цифрову рупію, випущену Резервним банком Індії.

Станом на середину 2026 року цифрова рупія залишається в контрольованій пілотній фазі. Рівень обігу становить приблизно ₹7,71 млрд, що нижче за показник попереднього року, тоді як кількість учасників серед користувачів оцінюється від 7 до 10 мільйонів осіб через банки-учасники.

RBI зосередив останні пілотні програми на цільових варіантах використання, таких як розподіл субсидій у вибраних регіонах, зокрема в Гуджараті, Пудучеррі та Чандігарху. Також вивчаються транскордонні експерименти з попередніми обговореннями щодо інтероперабельності з цифровими валютами іноземних центральних банків для цілей грошових переказів.

Чиновники наголосили, що цифрова рупія не призначена для заміни готівки або існуючих платіжних систем, таких як UPI, у короткостроковій перспективі, а радше для їх доповнення шляхом поетапного впровадження.

Занепокоєння галузі щодо регуляторного напрямку

Останні правозастосовні дії знову розпалили дискусію в криптовалютній індустрії Індії щодо регуляторної ясності та очікувань щодо відповідності. Хоча компанії визнають необхідність захисних заходів проти відмивання грошей, залишаються занепокоєння щодо мінливих тлумачень фінансових норм та операційного навантаження на стартапи та біржі.

Деякі галузеві спостерігачі припускають, що посилення правозастосування може підштовхнути компанії до вищих стандартів відповідності, але також може сповільнити інновації в секторі цифрових активів.

Інші стверджують, що чіткіші регуляторні рамки є необхідними для підтримки стійкого зростання, водночас запобігаючи зловживанням криптовалютною інфраструктурою для незаконної фінансової діяльності.

Висновок

Останній криптовалютний рейд Індії в Бенгалуру підкреслює зростаюче перетинання інновацій у сфері цифрових активів та регуляторного правозастосування. Маючи під контролем мільярди рупій та кілька компаній під слідством, влада демонструє тверду позицію щодо транскордонних потоків коштів, що включають віртуальні цифрові активи.

Оскільки Індія продовжує балансувати між інноваціями та фінансовим наглядом, результат цього розслідування може відіграти ключову роль у формуванні майбутнього регуляторного ландшафту для криптовалют у країні.