Акції IREN готові до зростання на 92%

Публікацію IREN Stock Set for 92% Surge вперше розміщено на 24/7 Wall St..

IREN (NASDAQ:IREN) перетворилася з майнера Bitcoin на одну з найагресивніше законтрактованих хмарних платформ ШІ на публічному ринку, і акція була переоцінена відповідно.

Акції закрилися на рівні $59,96 18 червня 2026 року, зрісши на 511,84% за минулий рік. Наш цільовий показник ціни 24/7 Wall St. для IREN становить $114,86, що передбачає потенціал зростання на 91,55%. Класифікація нашої моделі — Бичача, з рівнем впевненості 90%.

Зведення цільових показників ціни 24/7 Wall St.

Рік, що переписав історію IREN

IREN переживає надзвичайний рік. Акція зросла на 58,75% з початку року, на 25,6% за минулий місяць і торгується приблизно на 5% нижче 52-тижневого максимуму $76,87.

Звіт за Q3 ФР2026 від 7 травня 2026 року виглядав слабким на папері: виручка в розмірі $144,8 млн не дотягнула до консенсусу на 33,97%, а компанія зафіксувала чистий збиток у розмірі $247,8 млн, що включав знецінення в розмірі $140,4 млн на виведене з експлуатації майнінгове обладнання.

Ринок проігнорував це, оскільки виручка від хмарних послуг ШІ майже подвоїлася послідовно — до $33,6 млн, а IREN підписала п'ятирічний контракт на хмарні послуги ШІ з NVIDIA на суму $3,4 млрд. Придбання 16 червня іспанського розробника Ingenostrum додало близько 490 МВт європейської потужності.

Аргументи на користь $125 і вище

Бичачий сценарій ґрунтується на потужностях, що вже перебувають під контрактом. Керівництво орієнтується на ARR у розмірі $3,7 млрд до кінця 2026 календарного року, з яких $3,1 млрд вже законтраговано. Угода з Microsoft на хмарні послуги ШІ на $9,7 млрд, партнерство з NVIDIA, що охоплює до 5 ГВт інфраструктури, узгодженої з DSX, і угода з Dell на $1,6 млрд, підписана 26 травня, означають, що приблизно 84% цільового показника ARR на 2026 рік вже зафіксовано.

Генеральний директор Деніел Робертс повідомив інвесторам: «Незадіяних GPU немає». Наш бичачий сценарій вказує на $124,85, або 108% потенціалу зростання, при цьому Jefferies нещодавно підтвердив рекомендацію «Купувати» з цільовою ціною $79, а верхня межа цільових показників Street становить $105.

Ризики, за якими варто стежити

Ведмежий сценарій починається з капіталомісткості. IREN має конвертовані облігації на $3,7 млрд, і аналітики зафіксували потенційний розрив у фінансуванні на $21 млрд для повної реалізації глобального будівництва.

Needham знизив прогнози 11 червня, посилаючись на затримку зростання виручки від ШІ, а JP Morgan дотримується ведмежого цільового показника $46. Концентрація клієнтів на Microsoft і NVIDIA є реальною.

Бики могли б заперечити, що заголовний чистий збиток переважно складається з негрошових знецінень на виведені з експлуатації ASIC-майнери, і що скоригований EBITDA в розмірі $59,5 млн при маржі 41% свідчить про більш здоровий стан. Наш ведмежий сценарій зупиняється на $79,52, що все одно передбачає потенціал зростання відносно поточних рівнів.

Прогноз ціни IREN на 2026–2030 роки

Наш цільовий показник ціни 24/7 Wall St. становить $114,86, наша рекомендація — купувати, а рівень впевненості — 90%. Вирішальним фактором для мене є покриття законтрактованого ARR: оскільки 84% цільового показника на 2026 рік вже заброньовано, операційний ризик зосереджений на виконанні та часових рамках, тоді як попит вже є.

Ситуація виглядає конструктивно для інвесторів, яких влаштовує бета 4,23 і які прагнуть отримати доступ до розбудови інфраструктури ШІ. Інвестори, які сумніваються в здатності IREN фінансувати наступний етап без суттєвого розмивання акцій, можуть надати перевагу очікуванню ясності щодо фінансування.

Ці прогнози припускають, що IREN продовжить конвертувати забезпечену потужність у законтрактований ARR за графіком. Значний потенціал зростання може надійти від прискорених розгортань NVIDIA Vera Rubin у Sweetwater, тоді як регуляторні затримки або затримки підключення до мережі в Техасі, Іспанії чи Австралії знизять криву.

Публікацію IREN Stock Set for 92% Surge вперше розміщено на 24/7 Wall St..