ClearBridge відмовляється від Microsoft і Amazon — ось акцію штучного інтелекту, яку вона купує замість них

Коротко

• ClearBridge відкрила нову позицію в Micron, посилаючись на сильний попит на пам’ять для ШІ
• Компанія зменшила частку акцій Microsoft та Amazon
• Позиція в Intuit була повністю закрита через побоювання, що ШІ може зашкодити її податковому бізнесу
• ClearBridge також збільшила позиції в Alphabet, Arista Networks, Blackstone та Tesla
• Аналітики з Уолл-стріт залишаються бичачими щодо Micron, незважаючи на недавнє падіння ціни акцій на 17%

ClearBridge Investments оновила свій портфель стратегії росту великої капіталізації за другий квартал 2026 року. Керуючий активами купив акції Micron Technology, одночасно скоротивши частки Microsoft та Amazon. Також було повністю продано пакет акцій Intuit.

Ці кроки відображають погляд ClearBridge на те, куди рухається ріст ШІ у другій половині 2026 року.

Чому Micron?

ClearBridge назвала Micron «стратегічною, диференційованою» інвестицією в ШІ. Компанія вказала на зростаючий попит на пам’ять з боку центрів обробки даних для ШІ, яким потрібно набагато більше пам’яті, ніж традиційним обчислювальним системам.

Micron Technology, Inc., MU

За даними ClearBridge, напівпровідники зараз становлять понад 30% індексу Russell 1000 Growth. Компанія розглядає Micron як цільовий спосіб отримати вигоду від витрат на інфраструктуру ШІ.

Таймінг є примітним у цьому контексті. Акції Micron впали більш ніж на 17% за останні п’ять торгових днів. Сильні попередні результати Samsung не змогли підняти сектор пам’яті. Занепокоєння щодо рівня витрат на ШІ та запланований лістинг SK Hynix у США додали тиску на продажі.

Незважаючи на це падіння, Уолл-стріт не стала ведмежою. Аналітик Morgan Stanley Шон Кім описав відкат ринку як «необхідне перезавантаження», а не ознаку того, що цикл пам’яті завершився. Аналітик Bank of America Вівек Арья зберіг рейтинг Buy, заявивши, що побоювання щодо надлишку пропозиції та ціноутворення є перебільшеними.

Чому ClearBridge продала Intuit

ClearBridge повністю вийшла з позиції в Intuit. Причина була прямою: компанія вважає, що ШІ може перетворити частину бізнесу Intuit з підготовки податкових декларацій на товар масового вжитку, знизивши її конкурентну перевагу.

Це обережне рішення щодо компанії, яка довгий час займала домінуюче положення на ринку програмного забезпечення для споживчих податків. ClearBridge не вказала на ширші занепокоєння щодо інших напрямків бізнесу Intuit.

Інші зміни в портфелі

Окрім Micron, ClearBridge збільшила свої частки в Alphabet, Arista Networks, Blackstone та Tesla протягом кварталу.

Стратегія показала гірші результати порівняно з бенчмарком у другому кварталі. ClearBridge все ще вірить, що лідерство в інфраструктурі ШІ та ширша участь ринку забезпечать кращу прибутковість у другій половині року.

Частки Microsoft та Amazon були зменшені, але не повністю видалені. Обидві компанії залишаються в портфелі зі зниженими частками.

Що думають аналітики

Використовуючи інструмент порівняння акцій TipRanks, аналітики найбільш бичачі щодо Micron, Microsoft, Amazon, Alphabet та Arista Networks. Усі п’ять мають консенсусний рейтинг Strong Buy.

Micron має найвищий потенціал зростання в групі — близько 67%. Microsoft має потенціал зростання 45%. Amazon — 30%.

Intuit, з якої тепер вийшла ClearBridge, має потенціал зростання близько 59% за оцінками аналітиків, із рейтингом Moderate Buy. Blackstone також має рейтинг Moderate Buy. Tesla має рейтинг Hold.

На даному етапі ClearBridge не сигналізувала про жодні подальші заплановані зміни в портфелі.

Публікація ClearBridge Drops Microsoft and Amazon — Here’s the AI Stock It’s Buying Instead вперше з’явилася на CoinCentral.