BlackRock ra mắt ETF thu nhập Bitcoin khi Phố Wall mở rộng tiền mã hoá

BlackRock ra mắt ETF thu nhập Bitcoin khi Wall Street mở rộng các sản phẩm lợi nhuận Crypto

BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới với khoảng 14 nghìn tỷ đô la tài sản đang quản lý, được cho là đang ra mắt một quỹ hoán đổi danh mục (ETF) mới tập trung vào Bitcoin được thiết kế để tạo ra thu nhập hàng tháng cho các nhà đầu tư.

Sản phẩm mới, được gọi là BITA ETF, sẽ tạo ra lợi nhuận bằng cách bán các quyền chọn trên Bitcoin ETF trị giá 49 tỷ đô la hiện có của BlackRock, iShares Bitcoin Trust (IBIT). Thu nhập tạo ra từ phí quyền chọn sau đó sẽ được phân phối cho các cổ đông hàng tháng, mang đến cho nhà đầu tư một cách mới để kiếm lợi nhuận từ việc tiếp cận Bitcoin.

ETF dự kiến sẽ ra mắt vào thứ Năm, đánh dấu một bước tiến quan trọng khác trong sự phát triển của các sản phẩm tài chính liên kết Crypto trong các thị trường truyền thống.

Giai đoạn mới của các sản phẩm lợi nhuận Bitcoin

Không giống như các Bitcoin ETF truyền thống chỉ đơn giản theo dõi giá của tài sản cơ sở, BITA ETF giới thiệu một cơ cấu tạo thu nhập.

Quỹ sẽ sử dụng chiến lược dựa trên quyền chọn, bán covered call trên các tài sản nắm giữ liên kết với IBIT Bitcoin ETF. Để đổi lấy việc bán các quyền chọn này, quỹ thu phí, sau đó được chuyển cho nhà đầu tư dưới dạng thu nhập hàng tháng.

Cơ cấu này cho phép nhà đầu tư tiếp cận với biến động giá Bitcoin trong khi cũng nhận được các khoản phân phối lợi nhuận định kỳ, một tính năng thường liên quan đến cổ phiếu trả cổ tức hoặc tài sản có thu nhập cố định.

Việc ra mắt phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với các chiến lược thu nhập dựa trên Bitcoin, đặc biệt là trong số các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ tìm kiếm dòng tiền ngoài việc tăng giá.

Được xây dựng trên Bitcoin ETF 49 tỷ đô la của BlackRock

BITA ETF liên kết chặt chẽ với iShares Bitcoin Trust (IBIT) hiện có của BlackRock, đã nhanh chóng phát triển thành một trong những phương tiện đầu tư Bitcoin lớn nhất thế giới với khoảng 49 tỷ đô la tài sản.

IBIT cung cấp khả năng tiếp cận trực tiếp với giá Spot của Bitcoin, khiến nó trở thành sản phẩm nền tảng trong danh mục tài sản kỹ thuật số đang mở rộng của BlackRock.

Bằng cách xây dựng ETF thu nhập mới trên nền tảng IBIT, BlackRock đang tận dụng cơ sở hạ tầng và thanh khoản hiện có trong khi giới thiệu các chiến lược đầu tư tiên tiến hơn nhằm mục đích tạo thu nhập.

Cách tiếp cận theo từng lớp này phản ánh chiến lược rộng hơn của công ty là mở rộng các sản phẩm Crypto vượt ra ngoài các sản phẩm theo dõi giá đơn giản sang các công cụ tài chính phức tạp hơn.

Cách thức hoạt động của chiến lược thu nhập Bitcoin

BITA ETF sẽ tạo ra lợi nhuận thông qua chiến lược bán quyền chọn, thường được gọi là covered call writing.

Trong cách tiếp cận này, quỹ bán các quyền chọn mua (call options) trên phần tiếp xúc Bitcoin liên kết với IBIT. Để đổi lại, quỹ nhận phí quyền chọn từ những người mua đang đặt cược vào việc tăng giá trong tương lai.

Nếu giá Bitcoin duy trì ổn định hoặc tăng vừa phải, quỹ giữ lại các khoản phí đó như lợi nhuận, sau đó được phân phối cho nhà đầu tư dưới dạng thu nhập.

Tuy nhiên, nếu Bitcoin trải qua sự tăng giá mạnh, quỹ có thể bỏ lỡ một số tiềm năng tăng trưởng để đổi lấy thu nhập ổn định tạo ra thông qua phí quyền chọn.

Sự đánh đổi giữa thu nhập và tăng trưởng vốn là trọng tâm trong thiết kế của ETF này.

Nhu cầu tổ chức ngày càng tăng đối với các sản phẩm thu nhập Crypto

Việc giới thiệu Bitcoin ETF thu nhập phản ánh một xu hướng rộng hơn trong tài chính truyền thống: tìm kiếm lợi nhuận trong các loại tài sản thay thế.

Với lãi suất biến động và các nguồn thu nhập truyền thống như trái phiếu đang phải đối mặt với lợi tức thay đổi, các nhà đầu tư ngày càng chuyển sang cổ phiếu, phái sinh và giờ là tài sản kỹ thuật số cho các chiến lược tạo lợi nhuận.

Bitcoin, từng được coi đơn thuần là tài sản đầu cơ, hiện đang được tích hợp vào các sản phẩm thu nhập có cấu trúc được thiết kế cho đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Sự tham gia của BlackRock vào phân khúc này báo hiệu sự tin tưởng ngày càng tăng vào vai trò của Bitcoin như một tài sản tổ chức dài hạn.

Goldman Sachs chuẩn bị Bitcoin ETF thu nhập cạnh tranh

Ngoài việc ra mắt của BlackRock, Goldman Sachs được cho là đang chuẩn bị một Bitcoin ETF thu nhập cạnh tranh dự kiến vào ngày 1/7.

Sự phát triển này nêu bật sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các tổ chức tài chính lớn khi họ đua nhau mở rộng sự hiện diện trên thị trường ETF tài sản kỹ thuật số.

Sản phẩm dự kiến của Goldman Sachs được kỳ vọng sẽ theo một chiến lược tương tự liên quan đến các quyền chọn hoặc phái sinh liên kết Bitcoin để tạo ra lợi nhuận cho nhà đầu tư.

Sự tham gia của nhiều gã khổng lồ Wall Street vào thị trường ngách này gợi ý rằng các sản phẩm thu nhập Bitcoin có thể trở thành một sản phẩm tiêu chuẩn mới trong danh mục đầu tư tổ chức.

Mở rộng các sản phẩm tài chính Crypto có cấu trúc

Việc ra mắt các ETF tạo thu nhập đại diện cho một sự phát triển rộng hơn trong bối cảnh đầu tư tiền mã hóa.

Các sản phẩm tài chính Crypto ban đầu tập trung chủ yếu vào việc tiếp cận trực tiếp với Bitcoin hoặc Ethereum. Tuy nhiên, thị trường hiện đang chuyển sang các công cụ phức tạp hơn kết hợp phái sinh, chiến lược lợi nhuận và kỹ thuật quản lý rủi ro.

Các sản phẩm này nhằm mục đích thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số bằng cách cung cấp các cơ cấu đầu tư quen thuộc với khả năng tiếp cận Crypto.

Khi sự tham gia của tổ chức tăng lên, sự đa dạng của các sản phẩm tài chính Crypto hiện có dự kiến sẽ mở rộng đáng kể.

Rủi ro và phần thưởng trong các Bitcoin ETF dựa trên quyền chọn

Trong khi các ETF thu nhập cung cấp tiềm năng lợi nhuận hấp dẫn, chúng cũng giới thiệu các loại rủi ro mới.

Các chiến lược quyền chọn như covered call có thể giới hạn tiềm năng tăng trưởng trong các đợt tăng giá mạnh của thị trường, vì lợi nhuận vượt quá một số mức giá nhất định bị giới hạn hiệu quả.

Ngoài ra, biến động giá vốn có của Bitcoin có nghĩa là giá quyền chọn và mức thu nhập có thể biến động đáng kể theo thời gian.

Các nhà đầu tư vào các sản phẩm như vậy phải cân bằng sức hấp dẫn của thu nhập ổn định với khả năng tăng trưởng vốn giảm trong các chu kỳ thị trường Bull.

Nguồn: Xpost

Chiến lược Crypto đang mở rộng của BlackRock

BlackRock đã nhanh chóng mở rộng sự hiện diện trong không gian tài sản kỹ thuật số trong năm qua, định vị mình là một trong những tổ chức có ảnh hưởng nhất trên thị trường Crypto.

Sự thành công của Bitcoin ETF Spot đã mở đường cho các sản phẩm tiên tiến hơn, bao gồm các chiến lược tập trung vào thu nhập và có thể là các sản phẩm Crypto đa tài sản trong tương lai.

Việc giới thiệu BITA ETF thể hiện ý định của BlackRock vượt ra ngoài tiếp xúc thụ động và đi vào các chiến lược đầu tư Crypto chủ động và có cấu trúc.

Tác động thị trường và sự quan tâm của nhà đầu tư

Thông báo về Bitcoin ETF thu nhập từ BlackRock dự kiến sẽ thu hút sự chú ý đáng kể từ cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ.

Các sản phẩm tạo lợi nhuận liên kết với Bitcoin có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm dòng thu nhập thường xuyên mà không cần giao dịch trực tiếp tiền mã hóa.

Các nhà phân tích thị trường cho rằng các sản phẩm như vậy có thể tăng tính thanh khoản tổng thể trong các công cụ tài chính liên kết Bitcoin và tích hợp thêm tài sản kỹ thuật số vào các chiến lược danh mục đầu tư chính thống.

Tuy nhiên, họ cũng cảnh báo rằng sự phức tạp của các ETF dựa trên quyền chọn đòi hỏi sự hiểu biết cẩn thận về mức độ rủi ro.

Sự phát triển của Bitcoin trong tài chính truyền thống

Sự chuyển đổi của Bitcoin từ một tài sản kỹ thuật số ngách sang thành phần cốt lõi của các sản phẩm tài chính tổ chức phản ánh một sự thay đổi rộng hơn trong các thị trường toàn cầu.

Từng được coi chủ yếu là một khoản đầu tư đầu cơ, Bitcoin hiện đang được tích hợp vào các ETF, trái phiếu có cấu trúc, phái sinh và các chiến lược tạo thu nhập.

Sự phát triển này nêu bật sự trưởng thành ngày càng tăng của thị trường Crypto và sự phù hợp ngày càng tăng của nó với các hệ thống tài chính truyền thống.

Khi nhiều tổ chức hơn phát triển các sản phẩm liên kết Bitcoin, vai trò của tài sản này trong tài chính toàn cầu có khả năng tiếp tục mở rộng.

Kết luận: Một chương mới cho các sản phẩm đầu tư Bitcoin

Việc BlackRock ra mắt BITA Bitcoin ETF thu nhập đánh dấu một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của các sản phẩm tài chính dựa trên Crypto.

Bằng cách kết hợp tiếp xúc Bitcoin với chiến lược thu nhập dựa trên quyền chọn, quỹ cung cấp cho nhà đầu tư một cách mới để tham gia vào thị trường tài sản kỹ thuật số trong khi tạo ra lợi nhuận hàng tháng.

Khi các đối thủ cạnh tranh như Goldman Sachs chuẩn bị các sản phẩm tương tự, bối cảnh Bitcoin ETF đang nhanh chóng phát triển thành một hệ sinh thái phức tạp và đa dạng hơn.

Sự thay đổi này báo hiệu một giai đoạn mới trong việc áp dụng Crypto tổ chức, nơi Bitcoin không còn chỉ là kho lưu trữ giá trị mà còn là nền tảng cho các chiến lược thu nhập có cấu trúc trong tài chính toàn cầu.

hoka.news – Không chỉ là tin tức Crypto. Đó là văn hóa Crypto.

Tác giả @Victoria

Victoria Hale là một nhà văn tập trung vào blockchain và công nghệ kỹ thuật số. Cô được biết đến với khả năng đơn giản hóa các phát triển công nghệ phức tạp thành nội dung rõ ràng, dễ hiểu và hấp dẫn để đọc.

Thông qua các bài viết của mình, Victoria đề cập đến các xu hướng, đổi mới và phát triển mới nhất trong hệ sinh thái kỹ thuật số, cũng như tác động của chúng đối với tương lai của tài chính và công nghệ. Cô cũng khám phá cách các công nghệ mới đang thay đổi cách mọi người tương tác trong thế giới kỹ thuật số.

Phong cách viết của cô đơn giản, thông tin và tập trung vào việc cung cấp cho độc giả sự hiểu biết rõ ràng về thế giới công nghệ đang phát triển nhanh chóng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:

Các bài viết trên HOKA.NEWS được đăng để cập nhật cho bạn về những tin tức mới nhất trong Crypto, công nghệ và hơn thế nữa—nhưng chúng không phải là lời khuyên tài chính. Chúng tôi đang chia sẻ thông tin, xu hướng và nhận định, không phải bảo bạn mua, bán hoặc đầu tư. Hãy luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào.

HOKA.NEWS không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất, lợi nhuận hay hỗn loạn nào có thể xảy ra nếu bạn hành động dựa trên những gì bạn đọc ở đây. Các quyết định đầu tư nên đến từ nghiên cứu của riêng bạn—và lý tưởng nhất là sự hướng dẫn từ một cố vấn tài chính có trình độ. Hãy nhớ: Crypto và công nghệ phát triển nhanh, thông tin thay đổi trong chớp mắt, và trong khi chúng tôi hướng đến sự chính xác, chúng tôi không thể đảm bảo rằng thông tin đó 100% đầy đủ hoặc cập nhật.

Hãy luôn tò mò, an toàn và tận hưởng hành trình! hokanews.com