Coinbase全面升級Advanced Trading平台，致力統一全球加密貨幣流動性

Coinbase於6月16日宣布重大產品改版，稱之為「系統更新」，進一步朝著成為「萬能交易所」的目標邁進。

此次更新新增了受SEC監管的AI投資顧問、統一的全球流動性池，以及橫跨加密貨幣與傳統金融的更多交易產品。此舉奠基於Coinbase在2025年7月公布的路線圖，該路線圖此後已擴展至涵蓋股票交易、預測市場，以及在數十個國家的整合去中心化交易。

根據該公司在X上的公告，新產品包括股票與加密貨幣選擇權、IPO前永續期貨、涵蓋AI與國防等領域的主題指數永續合約，以及代幣化股票。Coinbase亦確認將把加密貨幣衍生品交易重新帶回給美國用戶。

該公司於2025年12月開始推出股票交易與預測市場，2026年2月向符合資格的客戶開放免佣美股及ETF交易，並於2026年3月將整合去中心化交易擴展至84個國家的用戶。最新的系統更新將此策略延伸至AI輔助投資及統一跨資產交易。

Coinbase表示，其統一帳戶最終將允許用戶在同一平台交易加密資產、近10,000支股票與ETF、預測市場、永續期貨及代幣化資產。該公司亦將USDC結算與24/7市場存取作為新系統的重要核心。

「萬能交易所」跨越加密貨幣疆界

6月16日的更新顯示Coinbase正超越其原本的加密貨幣交易所角色。該公司正在新增產品，使其更接近多資產交易平台，讓用戶能從單一帳戶存取加密貨幣、股票、衍生品、代幣化資產及AI輔助投資組合工具。

受SEC監管的AI投資顧問是最值得關注的新增功能之一。Coinbase將此工具定位為在受監管框架內，朝向自動化、個人化投資轉型的一環。

規劃中的交易產品陣容也擴大了Coinbase的產品基礎。IPO前永續期貨將讓用戶在私人公司公開上市前就能獲得相關曝險，而主題指數永續合約則讓交易者能對AI與國防等更廣泛的產業下注。

金融科技記者Frank Chaparro將此次公告描述為Coinbase鞏固市場地位的全面推進。他指出，包括Anthropic和OpenAI在內的公司IPO前永續期貨均列於規劃產品中。

全球流動性成為核心佈局

此次更新的重要部分是Coinbase計劃統一其美國與國際交易平台的流動性。

據Odaily報導，流動性統一適用於現貨加密貨幣與衍生品市場。目標是深化訂單簿、改善執行效率，並為兩個平台的用戶帶來更佳的交易體驗。

Coinbase表示，共享基礎設施亦將支援永續期貨與現貨部位之間的跨保證金功能。這意味著用戶可以更有效率地跨不同產品管理抵押品，而無需將各個市場分開處理。

該公司也重點介紹了其新的股票永續期貨產品。用戶將能以24/7方式交易，個股槓桿最高達10倍，ETF永續期貨最高達20倍，並透過加密貨幣軌道以USDC結算。

Coinbase表示，未來的產品開發將涵蓋更多股票、指數、大宗商品及其他全球交易資產。

USDC鞏固零售策略

此次更新亦透過Coinbase One、獎勵計劃及USDC關聯產品瞄準零售用戶。

據Odaily報導，Coinbase One Card會員將能質押500至5,000 USDC以取得資格申辦該卡，並透過與Booking.com合作打造的全新旅遊入口，在消費時獲得5%的Bitcoin回饋。

Coinbase One訂閱用戶亦可對作為抵押品持有或等待限價單執行期間的USDC賺取3.5%年化收益。

該公司的股票及ETF交易服務對符合資格的美國用戶採用零佣金模式。客戶可從1美元起購買零股，並從同一帳戶將股票交易與加密貨幣持倉並列管理。

綜合來看，這些產品展示了Coinbase如何嘗試讓USDC成為交易、獎勵、抵押品與結算的核心餘額。

Coinbase模糊券商與交易所的界線

最新新增功能使Coinbase看起來更像是加密貨幣交易所與傳統券商的混合體。

Binance仍是全球交易量最大的加密貨幣交易所，提供多元的加密貨幣與衍生品產品。然而，Coinbase更著重於受監管的金融工具，包括AI輔助投資組合管理、免佣股票與ETF交易、代幣化資產，以及基於穩定幣的結算。

Kraken同樣專注於受監管的加密貨幣交易、衍生品及機構服務。但它目前並未提供Coinbase正在構建的股票交易、AI投資顧問工具、代幣化資產與零售USDC關聯產品等整合組合。

傳統券商則面臨不同類型的挑戰。Coinbase不僅僅提供股票和ETF，還嘗試在同一帳戶中將其與加密貨幣衍生品、代幣化資產、預測市場和24/7 USDC結算結合。

若Coinbase成功執行推出計劃，它可能成為一個受監管的場所，讓用戶無需離開平台即可在加密貨幣市場、股票曝險、衍生品及穩定幣餘額之間自由切換。

執行成效取決於推出時程

Coinbase並未提供系統更新中所有公布產品的確切上線日期。

該公司表示，許多新產品，包括AI驅動的投資組合管理及額外交易工具，將逐步向符合資格的用戶推出。這意味著產品的可用性可能取決於所在司法管轄區、監管批准及用戶資格。

儘管如此，6月16日的發布會標誌著Coinbase迄今最雄心勃勃的擴張之一。該公司正將其「萬能交易所」策略延伸至加密貨幣交易之外，涵蓋股票、代幣化資產、AI輔助投資、衍生品及穩定幣驅動的金融服務。

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