凱西·伍德剛大舉加倉SOFI——這次回調是買入良機嗎？

重點摘要

• Cathie Wood 旗下的 ARK Invest 在三天內（6月29日至7月2日）透過 ARKK ETF 買入了超過 349,000 股 SOFI 股票
• SOFI 股價今年以來降低了超過 30%，目前交易價格約為 18.24 美元
• 華爾街給出「持有」的共識評級，平均目標價為 20.69 至 22.56 美元
• 2026 年第一季營收達到 10.9 億美元，增加了 42.6%，超出預期
• 執行長 Anthony Noto 在 5 月以 16.00 美元的價格買入 15,545 股，而技術長在 6 月賣出股票

Cathie Wood 旗下的 ARK Invest 一直在悄悄加倉 SoFi Technologies（SOFI）股票。ARK 在 7 月 2 日透過 ARK Innovation ETF（ARKK）買入 54,838 股 SOFI 股票，價值約 100 萬美元。此前在 6 月 30 日買入 202,095 股，6 月 29 日買入 92,999 股——短短三天內買入超過 349,000 股。

SoFi Technologies, Inc., SOFI

SOFI 週五開盤價為 18.24 美元，遠低於其 52 週高點 32.73 美元。該股今年以來降低了超過 30%。其 50 日均線為 16.88 美元，而 200 日均線為 19.77 美元。

儘管 ARK 信心堅定，華爾街卻不急於認同。21 位分析師的共識評級目前為「持有」，其中 10 個「持有」，6 到 7 個「買入」，以及 3 個「賣出」（依資料來源而定）。平均目標價介於 20.69 至 22.56 美元之間——意味著從目前水準有小幅上漲空間。

分析師觀點

TD Cowen 的 Moshe Orenbuch 維持「持有」評級，目標價為 18 美元。他指出，SoFi 2026 年 5 月的個人貸款信託數據顯示違約率上升，儘管累計損失的增速放緩。他還提到，SoFi 在違約率方面表現落後於整體產業，這可能是由提前還款所驅動。

Truist 的 Matthew Coad 也維持「持有」評級，但將目標價從 20 美元降低到 17 美元。他下調了第二季營收預期，理由是對貸款平台和技術平台業務的預期較為疲軟。

William Blair 的 Andrew Jeffrey 是較為樂觀的分析師之一，維持「買入」評級。在與執行長 Anthony Noto 會面後，他承認短期內沒有重大催化劑，但認為下行風險有限。他預測 EBITDA 年複合成長率將超過 30%，並預期隨著時間推移估值倍數將小幅擴張。

花旗集團給出「買入」評級，目標價 30 美元。Stephens 給出「加碼」評級，目標價 25 美元。巴克萊銀行和富國銀行均為「持平」，目標價皆為 18 美元。Keefe, Bruyette & Woods 的看法最為悲觀，給出「減碼」評級，目標價 17 美元。

機構與內部人士活動

在機構方面，買盤相當廣泛。Portman Square Capital 在第一季建立新倉位，買入 37,753 股，價值約 60 萬美元。挪威央行在第四季增持超過 3.21 億美元的新股份。Vanguard 將其持倉增加了 3.6%，目前持有超過 1.11 億股。Morgan Stanley 將其持股增加了 33.6%。總體而言，機構投資者擁有約 38.43% 的 SOFI 股票。

內部人士活動表現不一。執行長 Anthony Noto 在 5 月以每股 16.00 美元的價格買入 15,545 股，總計 248,720 美元。技術長 Jeremy Rishel 在 6 月根據預先安排的 10b5-1 計劃，以每股 17.78 美元的價格賣出 102,123 股，主要是為了支付股權獎勵歸屬時的稅務義務。

SoFi 2026 年第一季業績顯示營收為 10.9 億美元，高於 10.5 億美元的預期，增加了 42.6%。每股盈餘 0.12 美元符合預期。該公司設定了 2026 年全年每股盈餘指引為 0.60 美元，而分析師目前預期為 0.59 美元。

本文「Cathie Wood 大舉加倉 SOFI——回調是買入良機嗎？」最初發表於 CoinCentral。